市场日报：三大指数再度回落 两市量能持续收缩

三大指数再度回落两市量能持续收缩 行情回顾 证券研究报告——市场日报 2024.11.18 （预计发布时间：2024.11.19） 大同证券研究中心分析师：景剑文 执业证书编号：S0770523090001 邮箱：jingjw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心 A座F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 周一（11月18日），三大指数早盘短暂拉升，之后震荡回落，午后行情走低，三大指数跌幅扩大，尾盘小幅拉升，跌幅收窄，三大指数再度回落，创业板指跌逾2%。截至收盘，上证指数（-0.21%）收报3323.85点，深证成 指（-1.91%）收报10544.02点，创业板指（- 2.35%）收报2190.95点。两市量能持续收缩， 但仍维持1.7万亿（数据来源：Wind）。申万Ⅰ级行业多数下跌，煤炭、建筑装饰、银行领涨，计算机、传媒、社会服务领跌。 风险提示 量能持续收缩引起市场扰动 当日要闻 置换隐性债务！多地启动新一轮专项债发行进程新发规模逾2200亿元。11月8日，十四届全国人大常委会批准增加6万亿元地方政府债务限额置换存量隐性债务。此后一周，多地纷纷启动新一轮专项债发行进程以置换存量隐性债务。据悉，11月12日起，河南省、辽宁大连市、贵州省、江苏省与山东青岛市先后披露发行或拟发行相关债券用于置换存量的隐性债务，整体发债金额合计超过2240亿元。（消息来源：东方财富） 公募量化对冲基金“失意”业绩回撤规模跌回五年前。今年9月底以来，A股市场迎来反弹，但数据显示，有20只公募量化对冲基金年内出现亏损，其中多数基金业绩在此轮大盘反弹行情中由盈转损，遭遇较大回撤。对此，多数机构表示，净值回撤主要受股指期货基差的快速大幅收敛所拖累。（消息来源：东方财富） 上市公司市值管理指引落地。11月15日晚间，证监会发布《上市公司监管指引第10号—— 市值管理》（以下简称《指引》），《指引》共15条，进一步引导上市公司关注自身投资价值，切实提升投资者回报。《指引》明确了市值管理的定义和相关主体的责任义务，并就主要指数成份股公司和长期破净公司作出专门要求。要求上市公司要依法做好市值管理、高度重视投资者保护和回报、积极运用并购重组等工具，还提到长期破净公司要制定价值提升计划，主要指数成份股公司要制定市值管理制度。（消息来源：东方财富） 指数表现 图表1重要指数日涨跌幅（%）（2024.11.18） 主要指数 日涨跌幅（%） 重要指数日涨跌幅排行（%） 000001.SH 上证指数 -0.21 0.00 -0.50-1.00-1.50-2.00-2.50-3.00-3.50-4.00 -0.21 -0.46 -1.84 -1.91 -2.35 -3.64 399001.SZ 深证成指 -1.91 000300.SH 沪深300 -0.46 399006.SZ 创业板指 -2.35 000688.SH 科创50 -1.84 899050.BJ 北证50 -3.64 数据来源：Wind大同证券研究中心 市场表现 图表2市场日度综合表现（2024.11.18） 分类 指标 数据 单位 市场强弱 （沪深京） 上涨家数 1,163 只 平盘家数 81 只 下跌家数 4,119 只 赚钱效应 （沪深京） 涨停家数 96 只 跌停家数 106 只 上涨家数占比 20.90 % 成交情况（沪深） 两市成交量 1,615.75 亿股 两市成交额 17,576.95 亿元 数据来源：Wind大同证券研究中心 板块表现 申万一级行业名称涨跌幅（%）申万一级行业指数涨跌幅（%） 3.002.30 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 -6.00 -7.00-5.66 煤建银钢房交公综纺石建环汽非食商农美基医电轻机家有国电通社传计炭筑行铁地通用合织油筑保车银品贸林容础药力工械用色防子信会媒算 申装申申产运事申服石材申申金饮零牧护化生设制设电金军申申服申机 万饰万万申输业万饰化料万万融料售渔理工物备造备器属工万万务万申 申万申申申申申申申申申申申申申申申申申申申万 万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 图表3申万Ⅰ级行业日涨跌情况（%）（2024.11.18） 煤炭(申万) 2.30 建筑装饰(申万) 2.17 前五 银行(申万) 2.01 钢铁(申万) 1.33 房地产(申万) 0.85 计算机(申万) -5.66 传媒(申万) -5.24 后五 社会服务(申万) -4.55 通信(申万) -3.15 电子(申万) -2.99 () ) ( ) ) ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ) ) ( ( ( ) ( ( ( ) ( ( ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ( ( ) ) ) ( ) ) ( ) ( ( ) ) ( ) () 数据来源：Wind大同证券研究中心 资金表现 50.00 0.00 -50.00 -100.00 -150.00 -200.00 银煤建房综钢石公商美建交环纺农轻基食社家有汽医国通机传非电电计 行炭筑地合铁油用贸容筑通保织林工础品会用色车药防信械媒银力子算 申申装产申申石事零护材运申服牧制化饮服电金申生军申设申金设申机 万万饰申万万化业售理料输万饰渔造工料务器属万物工万备万融备万申申万申申申申申申申申申申申申申申申申申申申万 万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 图表4申万I级行业日主力资金净流入（亿元）（2024.11.18） () ) ( ( ) ( ) ( ( ) ( ( ( ( ( ( ( ( ) ( ( ( ( ( ( ) ) ( ) ) ( ) ( ) ) ( ) ) ) ) ) ) ) ) ( ) ) ) ) ) ) ( ( ( ) ( ) ) ) ( ( 数据来源：Wind大同证券研究中心 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师声明: 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为注册分析师，本报告准确客观反映了作者本人的研究观点，结论不受第三方授意或影响。在研究人员所知情的范围内本公司、作者以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 本报告采用的研究方法均为定性、定量相结合的方法，本报告所依据的相关资料及数据均为市场公开信息及资料（包括但不限于：Wind/同花顺iFinD/国家统计局/公司官网等），做出的研究结论与判断仅代表报告发布日前的观点，具备一定局限性。 免责声明： 本报告由大同证券有限责任公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点皆为公开信息，但大同证券不能保证其准确性和完整性，因此大同证券不对因使用此报告的所载资料而引致的损失负任何责任。 本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 市场有风险，投资需谨慎。此报告仅做参考，并不能依靠此报告以取代独立判断。本报告仅反映研究员的不同设想，见解及分析方法，并不代表大同证券有限责任公司。 《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告仅供本公司签约客户使用，若您并非本公司签约客户，为控制投资风险，请取消接收、订阅或使用本报告中的任何信息。本公司也不会因接收人收到、阅读或关注自媒体推送本报告中的内容而视其为客户。 特别提示： 1、投资者应自主做出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 2、未经允许投资者不得将证券研究报告转发给他人。 3、投资者需慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告。 4、本报告预计发布时间可能会受流程等因素影响而延迟，但最大延迟不会超一周。 版权声明： 本报告版权为大同证券有限责任公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用需注明出处为大同证券研究中心，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 分析师承诺： 本人、本人配偶及本人的利害关系人与报告内容所涉标的公司不涉及利益冲突。