核心观点
- 贵金属市场分析：
- 期货行情：沪金主力合约11月18日上涨1.23%，收于600.6元/克；沪银主力合约上涨1.28%，收于7688元/千克。
- 隔夜咨询：美元走势趋缓，俄乌战争及欧洲央行降息预期支撑黄金价格，建议逢低买入套保。
- 基本面：上金所黄金成交量下降19.5%，白银下降3.76%；上期所黄金库存持平，白银库存减少20295千克；黄金ETF持仓增加1.72吨，白银ETF增加178.62吨。
- 策略：黄金谨慎偏多，白银谨慎偏多套利暂缓，金银比价逢低做多，期权暂缓。
- 风险：流动性风险及降息幅度不及预期。
宏观面
- 重要宏观数据及事件概述：美元走势趋缓，俄乌战争持续，欧洲央行或降息，贵金属建议逢低买入。
- 美债收益率与利差监控：10年期国债利率下跌1基点至4.42%，10年期与2年期利差上涨1基点至0.13%。
上期所金银持仓与成交量变化情况
- Au2412合约：多头减持3206手，空头减持2464手；沪金成交量变动12.56%。
- Ag2502合约：多头增持6449手，空头增持5520手；白银成交量变动23.58%。
贵金属ETF持仓跟踪
- 黄金ETF持仓增加1.72吨至871.65吨。
- 白银ETF持仓增加178.62吨至14854.18吨。
贵金属套利跟踪
- 期现价差：沪金与Au（T+d）价差下降0.56元/克至1.96元/克，沪金与Ag（T+d）价差下降15元/千克至56.00元/千克。
- 内外比价：沪金与Comex金比价下降0.62至6.43，沪银与Comex银比价下降1.72至6.89。
- 金银比价：上期所金银比价下降0.05至78.12，外盘金银比价下降1.12至83.69。
基本面
- 上海黄金交易所T+d市场监控：黄金成交量下降19.5%，白银下降3.76%；黄金交收量14588千克，白银15510千克。
- 金银库存情况监测：上期所黄金库存持平至13449千克，白银库存减少至1220148千克。
- 相关下游行业市场表现概述：沪深300指数下降0.46%，电子元件板块下降2.99%，光伏板块下降0.78%。
今日重要数据展望
