电气设备行业周报：硅片价格结构性上涨，M10电池片需求短期回升

1. 硅片价格结构性上涨，M10电池片需求短期回升

• 硅片价格：183N规格硅片因供应紧俏价格上涨至每片1.03元人民币，后续或达1.05元人民币；G12RN价格下跌，210RN价格松动至每片1.16-1.18元人民币。
• 电池片价格：N型电池片供需变化，G12R跌价，M10因年底订单需求回升、供应紧俏，少量订单成交价每瓦0.275元人民币。
• 组件价格：四季度行情偏淡，后续招投标项目将观察价格走势。
• 投资建议：
  • 新能源发电：关注一体化组件企业（晶科能源、隆基绿能等）、新型电池片技术企业（通威股份、爱旭股份等）、硅片企业（TCL中环、双良节能等）、逆变器龙头企业（锦浪科技、阳光电源等）、储能电池及供应商（宁德时代、亿纬锂能等）。
  • 风电板块：关注海风相关标的（起帆电缆、海力风电等）、上游零部件商（广大特材、力星股份等）、整机商（三一重能、明阳智能等）。

2. 新能源汽车

• 投资建议：
  • 细分领域龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来等。
  • 二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达等。
  • 锂电材料：中科电气、当升科技、新宙邦等。
  • 零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份等。
  • 新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。

3. 工控及电力设备

• 投资建议：重点关注电力储能环节，关注新风光、金盘科技、四方股份、国电南瑞等。

4. 本周板块行情

• 电力设备及新能源行业下跌3.31%，跑输沪深300指数。
• 涨跌幅前五：天奈科技（24.98%）、利元亨（23.81%）等。
• 涨跌幅后五：上海电气（-20.73%）、钧达股份（-20.46%）等。

5. 风险提示

• 原材料价格波动风险、产业链价格波动风险、行业竞争加剧风险。