机器人行业周报：多家公司与华为具身智能创新中心签署合作，宁德时代有意切入机器人赛道

机器人行业周报总结

本报告导读

• 华为具身智能产业创新中心与多家公司签署合作备忘录，开展应用场景合作；宁德时代和长安汽车加码机器人领域，关注产业链投资机会。

投资要点

• 宁德时代：未来能源研究院联合上海交通大学研发多款机器人（腿足式、双足式、重载四足式、仿人形、视觉伺服），内部21C创新实验室组建20人团队自主研发机械臂。
• 长安汽车：宣布进军机器人产业，未来5年投入超500亿元，计划2027年前发布人形机器人产品。
• 英伟达：计划2025年推出Jetson Thor计算机，服务人形机器人市场，目标服务“数十万”家机器人制造商。
• 其他动态：Agility联手舍弗勒部署大量人形机器人；1X公司发布Neo Beta烹饪技能；凌云光收购丹麦JAI工业相机业务；灵宝CASBOT发布首款全尺寸双足人形机器人CASBOT 01。

投资建议

• 重点关注国内机器人整机厂商及核心零部件供应商：
  • 整机厂：赛力斯
  • 执行器和电机：三花智控、拓普集团、鸣志电器、兆威机电、科力尔
  • 减速器：中大力德、双环传动、豪能股份
  • 驱控类：峰岹科技、拓斯达
  • 传感器：东华测试（推荐）、柯力传感、奥比中光（受益）
  • 丝杠类：贝斯特（推荐）、五洲新春、恒立液压、长盛轴承（推荐），北特科技、丰立智能（受益）
  • 丝杠设备类：日发精机、秦川机床、浙海德曼

风险提示

• 国产设备替代进度不及预期风险
• 人形机器人产业化不及预期风险
• 产业政策不及预期风险