托管服务提供商 “MSP ” 市场更新 2024 年第三季度

德雷克之星找到更新的图像 www.drakestar.com 深厚的行业专业知识8个核心垂直技术 只有精品在 全球前10名* 合伙人式投资银行有一个创业团队 执行广泛的包括战略交易 M&A,PE收购,私人放置、购买和雕刻 成交 最大的技术团队之一与高级专业人士在 美国、欧洲和中东 已完成500多笔交易包括众多科技地标 交易 年度9x投资银行，年度40x交易，6x领导奖 www.drakestar.comwww.dr2akestar.com *截至2022年1月。资料来源：Pitchbook，并购和私募，中端市场。包括欧洲和北美。 销售给 销售给 受众AI/SaaS视频游戏开发人员 www.drakestar.com3 （1)当前德雷克之星授权为市场做准备 MSP ITM服S务P MSP 已被收购 MSP MSP MSP MSP MSP 管理合伙人 慕尼黑 +491733930070ralf.hofmann@drakestar.com 管理合伙人巴黎 +33687990537 christophe.morvan@drakestar.com 合作伙伴 NewYork +16462453550sam. levy@drakestar.com 合作伙伴伦敦 +447773052247 gaby.silvestris@drakestar.com 4 www.drakestar.com www.drakestar.com5 2024年第三季度见证了MSP领域私人-placement活动的复苏，平台交易再次出现。与此同时，与上一季度相比，并购活动有所减少，但依然保持强劲势头，第三季度共完成了77笔交易，而去年同期为24笔交易。 两者都专注于通过收购占总交易活动72%的IT咨询服务提供商来扩大其能力，既包括战略consolidators也包括财务consolidators。 战略买家正在推动行业整合，在2023年至2024年间，前十名玩家中有六家投资了至少三家管理服务提供商，其余的则投资了至少两家。与此同时，财务投资者主要进行单次投资。 全球MSP市场价值预计到2024年底将达到3130亿美元，并有望在2032年增长至5520亿美元 ，这主要是由于IT复杂性的增加和对成本效率的需求。 5 来源：德雷克之星 从托管服务中获得的3个最重要的结果 资料来源：Pitchbook，IMARCGroup www.drakesta 资料来源：IMARC集团，优先研究www.drakestar.com7 2024年第三季度，77项宣布在美国和欧洲进行并购交易 1,000 800 123 总计-77总计-77 8% 4% 88% 48% 52% 112 77 48 32 34 37 24 26 24 33 600 400 200 0 Q122Q222Q322Q422 剩余交易的交易价值 Q2 2024 80% 10%6%3%1% IT服务 软件 通信和联网 Q3 2024 88% 8%4% 商业服务 Others （百万美元) Q123Q223Q323Q423 按价值计算的最大交易季度(百万美元) Q124Q224Q324 DealCount （图中)Europe美国 资料来源：Pitchbook，德雷克之星分析 注意：交易价值仅反映披露具体金额的交易中所投入的资本。并非所有交易报告交易价值。 www.drakestar.com8 包括自2023年以来达成的交易。*按交易总数排名。战略投资者如AbacusGroup、OneCom、Bechtle、BuchananTechnologies、Cloudscale365也自2023年1月起完成了两笔交易。**大多数财务投资者仅对MSP公司进行了单次投资。因此，除了首位投资者外，其余列出的投资方并未遵循任何排名规则。 资料来源：Pitchbook，德雷克之星分析www.drakestar.com9 Q32024 800 500 400 375 280 200 155 150 100 Aug-24Jul-24Sep-24Aug-24Jul-24Sep-24Aug-24Jul-24Aug-24 30 注意：DrakeStar并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问资料来源：Pitchbook，德雷克之星分析 Jul-24 www.drakestar.com10 •enVista被MHI机器人集团收购 2024年7月18日的未披露金额。 •逻辑信息系统于2024年8月13日被埃森哲(NYS：ACN)收购，金额未公开。 •通过此次收购，埃森哲将增强其推动零售业技术转型的能力 全球客户。 Aug-2024 2024年第三季度的77笔交易和34MN的公开交易活动 Jul-2024 雇员 800 雇员 500 雇员 375 雇员 280 •BailiwickServices于2024年8月19日被ePlus(NAS：PLUS)收购，金额未公开。 Aug-2024 Jul-2024 •SecurView于2024年7月31日被Gruve收购，金额未公开。 注意：本幻灯片介绍了已披露规模并相应排名的交易。 资料来源：Pitchbook，德雷克之星分析 雇员 400 •Innovery被Neverhack收购，通过其财务 赞助商凯雷集团于2024年9月27日通过杠杆收购，金额未公开。 •通过此次收购，Neverhack正强化其在网络安全领域的市场领导者地位，并扩大其在欧洲南部和美洲的影响力。 Sep-2024 200 雇员 •InfordataGroup于2024年9月26日以2440万美元的价格被DigitalValue(MIL：DGV)收购。 •此次收购将增强数字价值集团在专业服务领域的增长和定位。 Sep-24 www.drakestar.comwww.d1r1akestar.com 1,000 总计-5总计-5 20% 80% 5 5 5 4 4 4 3 3 2 20% 80% 800 600 400 200 0 Q122 Q222Q322*Q422 Q123 Q223 Q323 Q423*Q124*Q224*Q324 IT咨询和 系统和 美国Europe 剩余交易的交易价值 （百万美元) 按价值计算的最大交易季度(百万美元) DealCount外包 （图中) 信息管理 注意：交易价值仅反映披露具体金额的交易中所投入的资本。并非所有交易报告交易价值。 交易数量和价值按阶段的信息可供参考。DrakeStar在本页面列出的交易中未担任财务顾问角色。*Q32022、Q42023、2O24年Q1和Q2的交易价值未披露。2024年上半年未发生任何交易。 资料来源：Pitchbook，德雷克之星分析www.drakestar.com12 Q423–Q324 COMPANY次级 国家收入 交易尺寸 雇员 投资者 DATE IT咨询和外包 -- 19.5 10-50 Sep-24 IT咨询和外包 -- -- 50-200 Sep-24 IT咨询和外包 -- -- 400 Sep-24 系统和信息管理 -- 13.1 40 Jul-24 IT咨询和外包 -- -- 300 Jul-24 系统和信息管理 48.2 -- 200-500 Dec-23 IT咨询和外包 -- -- 150 Nov-23 系统和信息管理 -- -- 50-200 Oct-23 印刷服务 -- -- 10-50 Oct-23 IT咨询和外包 -- -- 10-50 Oct-23 选择 资料来源：Pitchbook，德雷克之星分析 www.drakestar.com13 400 雇员 300 雇员 50-200 雇员 •BlueMantis(朴茨茅斯)于2024年9月9日被RecognizePartners通过杠杆收购收购，金额未公开。 •该交易得到了债务融资的支持。 •MedicusIT于2024年7月9日被FFLPartners通过杠杆收购收购，金额未公开。 •BlackPointITServices于2024年9月17日被AgellusCapital通过杠杆收购收购，金额未公开。 •由于该交易，该公司 资本重组。 Sep-24 Jul-24 Sep-24 10-50 雇员 雇员 40 •图片解决方案(IT服务)被金士威金融服务(NYS：KFS)以1950万美元的价格收购。 •TheacquisitionenablesKingswayFinancialServicesto获得见解并采用稳健策略，推动企业迈向新高度。 •BlueStreamSolutions于2024年7月19日以1,310万美元的价格被IdealGroup(雅典)(ATH：INTEK)收购。 •此次收购将有助于IdealGroup加强其在IT行业的影响力。 Sep-24 Jul-24 资料来源：Pitchbook，德雷克之星分析 www.drakestar.com14 横跨北美，欧洲和亚洲的最大技术团队之一 www.drakestar.com15 2024年第三季度市场更新 WWW.DRAKESTAR.COM 德雷克星是一家屡获殊荣的全球科技投资银行，自2013年以来已完成超过500笔交易。德雷克星全球团队由遍布纽约、伦敦、巴黎、慕尼黑、旧金山、洛杉矶、柏林和迪拜等地办公室的资深专业人士组成，专注于全球消费品与零售技术、人力资源技术、数字媒体、金融科技、移动与可持续性、软件/即服务、数字服务以及工业科技等领域的并购和企业财务服务。 过去的表现并不能保证未来的结果。 这份报告仅用于信息目的，并不构成购买或出售任何证券的要约或要约邀请。本报告中的信息基于我们相信可靠的数据来源，但我们并不对此负责，且不对任何因使用该信息而产生的后果承担责任 。本报告中表达的意见仅为截至今日的判断陈述，可能会在未事先通知的情况下发生变化。 通知。 所有产品名和公司名均为其各自持有者的商标或注册商标。使用这些名称并不意味着与它们有任何关联或获得其endorsement。如果没有另有说明，德雷克之星并不担任本报告中交易的财务顾问。 德雷克星是全球投资银行德雷克星伙伴有限公司及其子公司和关联公司的营销名称。在美国，所有证券交易均通过德雷克星证券LLC进行。在美国，德雷克星证券LLC由FINRA监管，并且是SIPC的成员。德雷克星英国有限公司（FRN942020）是拉兹林有限公司（FRN730805）的授权代表，而拉兹林有限公司由FCA授权和监管。©2024德雷克星伙伴有限公司。 为了获取更多信息和评选标准，请参阅：maadvisor.com、globalmanetwork.com或world-congress.tmtfinance.com/awards/。 有关更多信息，请访问www.drakestar.com。 *合作伙伴办公室 仅供机构使用。 ©版权所有2024德雷克之星合作伙伴有限公司。 www.drakestar.com16 www.drakestar.com