每日晨报

每日晨报│2024年11月15日 主要市场指数表现 今日要闻 鲍威尔：美国经济增长强劲联储局无须急于减息 美国11月9日初次申领失业救济人数为21.7万，低于之前的22.1万。预测值为22.3万。 美国10月生产者物价上涨0.2%核心升幅0.3%皆符预期 欧元区第三季GDP确认按季升0.4%符预期 欧元区第三季就业人数初值按季升0.2% 欧元区9月工业生产按月转跌2%逊预期 融创中国(01918.HK)附属融创房地产拟为债务重组方案提供4个选项 哔哩哔哩(09626.HK)第三季经调整净利润2.36亿人币 京东集团(09618)第3季经调整股东净利润同比增23.9% 报告称内地上月游戏市场收入按月跌4.1%按年增14.4% 市场回顾 港股：港股首度在八号信号生效期间维持交易，恒生指数初段一度微升约36点后倒跌，午后跌幅一度 扩大至430点，收市报19435点，跌387点，跌幅1.96%，连跌5个交易日，创近两个月新低。主板总 成交金额再跌6%至近1733亿元，连续两日不足2千亿元。恒指过去5个交易日已累计下跌近1520点， 跌幅7.2%。科技指数曾失守4300点关口，收市仍急挫逾3%，收报4318点，科指自10月高位累计跌约21%，陷入技术性熊市。科指成份股近乎全数下跌，ATMXJ表现较差的京东跌近5%，阿里、小米及美团跌近3%或以上，腾讯公布业绩后偏软。只得4只蓝筹股上升，内房、内需、中资金融股受压。龙湖跌逾7%，中海外、华润置地、华润啤酒、蒙牛等股份跌近4%或以上。医药股普遍向下，药明康德跌逾8%，是表现最差蓝筹股；药明生物跌近6%。 A股：内地股市三大指数急挫近2%至逾3%收市。上证指数收报3379点，跌59点，跌幅1.73%，创近1个月最大跌幅。深证成份指数报11037点，跌321点，跌幅2.83%。创业板指数报2334点，跌82点，跌幅3.4%。 美股：美股高开低走，3大指数下跌收市，联储主席鲍威尔言论淡化市场对于12月减息预期。他表示，美国经济持续增长、就业市场稳固、通胀仍在2%以上，令联储局在减息上可以审慎地作出考虑。道琼斯指数收报43750点，跌207点，跌幅0.47%。标准普尔500指数收报5949点，跌36点，跌幅0.6%。纳斯达克指数收报19107点，跌123点，跌幅0.64%。Tesla跌近6%，据报美国总统当选人特朗普拟取消7500美元电动汽车税收抵免，Tesla亦支持终止有关补贴。其他大型科技股个别发展，苹果升逾1%，亚马逊跌逾1%。华特迪斯尼业绩好过预期，升逾6%收市，是表现最好的道指成份股。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 欧洲：欧洲主要股市上升，受到能源和科技股带动。英国富时100指数收报8071点，升40点，升幅0.51%。法国CAC指数收报7311点，升94点，升幅1.32%。德国DAX指数收报19263点，升260点，升幅1.37%。 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 19,435 -1.96% +14.01% 恒生科技指数 4,318 -3.08% +14.72% 国企指数 6,973 -2.21% +20.88% 沪深300 4,039 -1.73% +17.74% 上证综合指数 3,379 -1.73% +13.61% 深证成份指数 11,037 -2.83% +15.89% 中小100指数 6,801 -2.57% +12.98% 道琼斯指数 43,750 -0.47% +16.08% 标普500指数 5,949 -0.60% +24.72% 纳斯达克指数 19,107 -0.64% +27.29% 伦敦富时指数 8,071 +0.51% +4.37% CAC40指数 7,311 +1.32% -3.07% DAX指数 19,263 +1.37% +15.00% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 99.560 +1.22% -0.87% 美汇指数 106.893 +3.47% +1.78% 港币/人民币 0.931 -1.91% -0.64% 人民币/美元 0.138 +2.17% +0.13% 欧元/美元 1.052 -3.55% -2.75% 美元/日元 156.080 -4.05% +0.22% 英镑/美元 1.266 -3.02% +0.57% 美元/瑞士法郎 0.889 -2.99% +1.93% 主要商品表 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 72.240 -6.32% -6.32% 天然气(1mnBtu) 2.962 +1.13% +1.13% 黄金（盎司） 2,543.48 -3.96% +7.87% 白银（盎司） 29.763 -4.60% +3.99% 玉米（1蒲式耳） 437.750 +3.06% +3.06% 大豆（1蒲式耳） 1,010.0 -0.15% -0.15% 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 24,000 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 19,000 10.00 9.00 8.00 14,000 20192020202120222023 7.00 恒生指数五年预测P/E(x) -1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 鲍威尔：美国经济增长强劲联储局无须急于减息 联储局主席鲍威尔周四表示，强劲的美国经济增长将令当局能够从容地决定减息的幅度和速度，经济并未发出任何需要急于降低利率的信号，目前看到的经济实力令官员能够谨慎做出决定。 他表示，即使10月的就业增长令人失望，但劳动市场仍保持良好势头，至于失业率近几个月已趋于平稳，仍处于历史较低水平。 鲍威尔称，通胀率正非常接近当局2%的长期目标，但尚未实现，需要致力完成该工作，他指出实现该目标可能会是「有时崎岖不平的道路」。但他强调，透过适当调整政策立场，经济和劳动力市场的强劲势头能够维持，通胀率可持续下降至2%。 美国11月9日初次申领失业救济人数为21.7万，低于之前的22.1万。预测值为 22.3万。 美国劳工部数据显示，经季节调整，截至11月9日当周，美国初次申领失业金人数 较前一周减少4,000人至21.7万人，为5月以来最少，远低于市场预期增至22.3万 人。减少了每周波动性的四周移动平均线下降6,250人，至22.1万人。 至于对上一周的持续申领失业救济人数减少19,000人，至187.3万人。该结果进一步表明，尽管联储局在过去几季实施进取的紧缩周期，但美国劳动力市场仍处于历史强劲水平。 美国10月生产者物价上涨0.2%核心升幅0.3%皆符预期。 美国劳工统计局数据显示，继9月修正后上涨0.1%，美国生产者价格(PPI)在2024 年10月按月上涨0.2%，符合预期。 其中，服务价格上涨0.3%，商品价格继连续两次下跌后小幅上涨0.1%。本月核心PPI上涨0.3%，高于上月0.2%，亦符合预期。 按年计，PPI比去年同期上涨2.4%，高于9月上涨1.9%及市场预期的2.3%。核心PPI 通胀年率从9月上修后2.9%升至3.1%，高于预期的3%。欧元区第三季GDP确认按季升0.4%符预期 欧洲统计局公布，经季调后，欧元区第三季GDP终值确认按季升0.4%，符预期，前值升0.2%。 按年确认升0.9%，符预期，前值升0.6%。欧元区第三季就业人数初值按季升0.2% 欧洲统计局公布，欧元区第三季就业人数初值按季升0.2%，前值修订至升0.1%。初值按年升1%，前值修订至升0.9%。 欧元区9月工业生产按月转跌2%逊预期 欧洲统计局公布，经季调后，欧元区9月工业生产按月转跌2%，逊市场预期转跌1.4%，前值升幅由1.8%向下修订至升1.5%。 按年跌2.8%，逊市场预期跌2%，前值由升0.1%向下修订至跌0.1%。融创中国(01918.HK)附属融创房地产拟为债务重组方案提供4个选项 融创中国(01918.HK)公布，鉴于其全资附属公司融创房地产整体经营现状，融创房地产拟初步计划为债券持有人提供整体债务重组方案，包括现金要约收购、股票及/或股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项。 第一，现金要约收购方案，融创房地产拟使用现金，预计按照每张债券面值18%的价 格发起现金要约购回，累计购回所使用的现金总金额预计不超过8亿元人民币(下同)。 方案接纳债券本金上限约44亿元，现金支付预计不晚于债券持有人会议通过并完成 相应的登记后的20个交易日。 第二，融创中国将向特殊目的信托增发特定数量的股票，融创房地产承诺以相应股票变现所获等额境内资金净额偿付选择方案的债券持有人。方案接纳债券本金预计约30亿元。 第三，融创房地产拟将其间接控股的附属公司所持有的特定资产收益权委托给信托公司成立服务型信托，融创房地产以持有的服务信托份额折价置换债券持有人所持有并选择本方案的债券，债券持有人取得服务信托份额后间接持有融创房地产附属公司的特定资产收益权，该服务型信托预计存续4年；方案接纳债券本金上限约41亿元。 第四，全额长展期方案即如是次境内债务重组得以顺利推进落地，融创房地产将在上述选项完成后以现金方式支付选择全额长展期方案的债券约1%本金；剩余本金将展期至2034年6月9日。债券本金部分自2029年12月9日起每半年以现金支付，利息部分统一降低至1%左右，过往及展期期间利息将计提至最后一期本金支付日以现金支付，单利计息、不计复利。 上述债务重组方案选项为拟推进的初步方案，尚未最终确定，存在一定不确定性。融创房地产将通过召开债券持有人会议的形式推进境内债务重组事宜。 京东集团(09618)第3季经调整股东净利润同比增23.9% 京东集团(09618)公布截至2024年9月30日止第3季业绩，经调整归属于公司普通 股股东的净利同比增23.9%至132亿元人民币（下同）。第3季收入亦较2023年第3 季增5.1%至2604亿元。经调整经营利润同比增17.9%至131亿元人民币。 京东零售方面，内地以旧换新政府补贴活动陆续上线京东，并获得消费者的高度认可和青睐。今年第3季京东零售收入达2249.86亿元，同比升6%。 京东物流(02618)已与淘天集团达成合作，将全面接入淘宝天猫平台。京东物流今年第3季收入录得443.96亿元，同比升6.6%。 新业务第3季收入同比减25.7%至49.7亿元，经营亏损由去年同期的1.92亿元扩大 至6.15亿元。 截至2024年9月30日，京东健康支持在线医保结算服务的城市累计达到12个，接 入医保定点支付门店近2000家，覆盖人口过亿。 哔哩哔哩(09626.HK)第三季经调整净利润2.36亿人币 哔哩哔哩－W(09626.HK)公布截至2024年9月30日止第三季度的未经审计财务业绩。净营业额总额达73.06亿元人民币(下同)，按年增加26%。其中，移动游戏营业额为 18.23亿元，按年增加84%。广告营业额为20.94亿元，按年增加28%。 毛利润为25.47亿元，按年增加76%。毛利率达34.9%，较去年同期的25%有所增加。归属于股东净亏损为7,951.5万元，对比上年同期净亏损13.51亿元。每股净亏损 0.19元。 归属于股东经调整净利润为2.36亿元，对比去年同期经调整净亏损为8.77亿元。经 调整每股净利润0.57元。 第三季度实现经营现金流为22.26亿元，对比去年同期经营现金流流入2.77亿元。 日均活跃用户达1.073亿，而去年同期为1.028亿。 平安好医生(01833.HK)建议宣派特别息每股9.7元 平安好医生(01833.HK)公布，于11