化工行业周报：三代制冷剂价格普涨，三氯蔗糖价格大幅上调

行业研 究基础化工 化工周报（11/4-11/10）： 三代制冷剂价格普涨，三氯蔗糖价格大幅上调 2024年11月12日 行业周报 看好/维持基础化工 走势比较 报告摘要 24/8/6 30% 18% 太6% 23/10/23 24/1/3 平(6%) 洋(18%) 证(30%) 券股份 24/3/15 24/5/26 基础化工沪深300 1.重点行业和产品情况跟踪 24/10/17 制冷剂R32、R134a价格上涨。冬季萤石开工受限，浮选成本增加，使得供应再度走低，货源趋紧，原料端价格坚挺，对制冷剂价格形成有力支撑。各制冷剂厂家配额余量所剩不多，叠加外贸需求向好，市场供应偏紧。根据百川盈孚数据，截至11月10日，二代制冷剂 R142b价格为1.6万元/吨，较上周上涨500元/吨；R22价格为3.2 万元/吨，较上周上涨1000元/吨。三代制冷剂方面，R125价格为3.75 有相关研究报告 限 公<<周期行业供需格局有望改善，优选司高景气新材料产品>>--2024-09-06证 券 研证券分析师：王亮 究 E-MAIL：wangl@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190522120001 报证券分析师：王海涛 告E-MAIL：wanght@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523010001 万元/吨，较上周价格上涨2000元/吨；R134a价格为3.8万元/吨， 较上周价格上涨2000元/吨；R32价格为3.95万元/吨，较上周上涨 500元/吨。 三氯蔗糖价格大幅上涨。根据百川盈孚信息，11月7日，三氯蔗糖主要生产企业继续发布涨价函，三氯蔗糖报价提高至24万元/吨。虽然本月初安徽和山东企业装置复产，但开车初期产量较少，厂商基本均无库存，挺价意愿强烈。根据百川盈孚数据，截至2024年11月 10日，三氯蔗糖价格为24万元/吨，较上周上涨3万元/吨。 2.核心观点 （1）制冷剂：受气温影响，萤石生产受限，货源整体趋紧，氢氟酸价格坚挺，二氯甲烷价格上涨乏力，三氯乙烯价格平稳，制冷剂成本波动有限。年底配额余量有限，外贸需求向好，市场供应持续偏紧。本周三代制冷剂毛利普遍提高。建议关注：巨化股份、三美股份、永和股份等。 （2）三氯蔗糖：经过两个月的停车后，三氯蔗糖供需格局已经明显改善，在无库存以及出口转暖的预期下，生产企业挺价意愿强烈。建议关注：金禾实业（暂未评级）。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格下跌、安全环保风险等。 目录 一、细分领域跟踪5 (一)重点化工品价格跟踪5 (二)聚氨酯：MDI价格小幅上涨6 (三)农化：草甘膦价格、毛利下降6 (四)氟化工：三代制冷剂价格普遍上涨9 (五)轮胎：天然橡胶价格上涨，海运费环比增加10 (六)食品及饲料添加剂：三氯蔗糖价格大幅上涨13 (七)民爆：供需格局改善，景气度不断提升，硝酸铵价格持平15 (八)化学原料：纯碱价格持平，PVC价格下降17 (九)钛白粉：钛白粉价格微降19 (十)化学纤维：涤纶长丝价格下跌20 二、行情表现23 (一)行情表现23 (二)行业内个股涨跌幅情况25 三、重点公司公告和行业重要新闻跟踪26 (一)重点公司公告26 (二)行业要闻26 四、大宗原材料28 五、重点标的30 图表目录 图表1：重点化工品价格跟踪5 图表2：聚合MDI、纯MDI价格6 图表3：TDI价格6 图表4：草甘膦价格7 图表5：草甘膦毛利7 图表6：草甘膦行业产量7 图表7：草甘膦行业库存7 图表8：磷矿石价格8 图表9：磷酸一铵、磷酸二铵价格8 图表10：尿素价格9 图表11：氯化钾价格9 图表12：萤石、氢氟酸价格9 图表13：萤石产量及库存情况9 图表14：制冷剂各牌号价格10 图表15：含氟聚合物价格10 图表16：合成橡胶、天然橡胶价格11 图表17：普钢价格11 图表18：防老剂、促进剂价格12 图表19：炭黑价格12 图表20：中国-全球海运价格12 图表21：轮胎开工率12 图表22：商用车销量12 图表23：乘用车销量12 图表24：轮胎出口金额13 图表25：轮胎出口数量13 图表26：三氯蔗糖价格14 图表27：安赛蜜价格14 图表28：甲基麦芽酚、乙基麦芽酚价格14 图表29：赖氨酸价格14 图表30：维A、维E价格15 图表31：蛋氨酸价格15 图表32：猪肉批发价格15 图表33：白条鸡批发价格15 图表34：民爆行业生产总值16 图表35：民爆行业生产总值分地区情况16 图表36：工业炸药生产情况16 图表37：工业雷管生产情况16 图表38：工业炸药成本构成17 图表39：硝酸铵价格走势17 图表40：轻质纯碱、重质纯碱价格及价差18 图表41：纯碱开工库存情况18 图表42：各工艺路线盈利情况18 图表43：平板玻璃、光伏玻璃价格及库存18 图表44：PVC（电石法）价格、毛利19 图表45： PVC（乙烯法）价格、毛利.................................................... 19 图表46： PVC行业库存................................................................ 19 图表47： PVC行业产量、开工率........................................................ 19 图表48： 钛白粉价格及毛利、钛精矿价格............................................... 20 图表49： 钛白粉开工库存情况......................................................... 20 图表50： POY、FDY、DTY价格走势...................................................... 21 图表51： 涤纶长丝库存情况........................................................... 21 图表52： 涤纶长丝月度产量........................................................... 21 图表53： 涤纶长丝月度开工率......................................................... 21 图表54： 粘胶价格走势............................................................... 21 图表55： 氨纶价格走势............................................................... 21 图表56： 本周中信一级子行业涨跌幅................................................... 23 图表57： 本月中信一级子行业涨跌幅................................................... 24 图表58： 本周基础化工下属三级子行业涨跌幅........................................... 24 图表59： 化工板块个股市场表现....................................................... 25 图表60： 重点公司公告............................................................... 26 图表61： 国际油价................................................................... 28 图表62： 烯烃价格................................................................... 28 图表63： 美国原油产量、库存情况..................................................... 28 图表64： 全球/美国油井钻机数........................................................ 28 图表65： 煤价....................................................................... 29 图表66： 秦皇岛长协价格............................................................. 29 图表67： 天然气价格................................................................. 29 图表68： 欧洲天然气库存............................................................. 29 一、细分领域跟踪 (一)重点化工品价格跟踪 在重点监测的58个产品中，本周（11/4-11/10）三氯蔗糖（14.29%）、R134a（5.71%）、维生素A（5.52%）、维生素E（5.38%）等产品价格涨幅居前；丁二烯（-7.69%）、醋酸（-4.34%）、DMF（-2.79%）、己二酸（-1.77%）等产品价格跌幅居前。 图表1：重点化工品价格跟踪 产品 2024/11/7 2024/11/6 单位 较昨日 较上周 较年初 较去年 近30日波动 重点上市公司（权益产能，万吨） 能源 WTI 71.69 71.99 美元/桶 -0.42% 4.49% 0.82% -11.30% 中国石油、中国石化、中国海油 布伦特 74.92 75.53 美元/桶 -0.81% 3.27% -4.43% -12.05% 中国石油、中国石化、中国海油 LNG 4723.00 4712.00 元/吨 0.23% 0.34% -5.10% -6.46% 周转能力：广汇能源（500）、新奥股份（800） 动力煤 715.00 715.00 元/吨 0.00% 0.14% -7.14% -7.74% 核定产能：中国神华（34000）、兖矿能源（18000）、陕西煤业（14300） 烯烃 乙烯 7344.00 7306.00 元/吨 0.52% 1.03% 3.60% 6.43% 中国石化（1248） 聚乙烯 8443.00 8418.00 元/吨 0.30% 0.93% 2.80% 2.96% 中国石化（902）、中国石油（660）、宝丰能源（90） 聚丙烯粒料 7489.00 7534.00 元/吨 -0.60% -0.61% -0.28% -2.68% 中国石化（930）、中国石油（454）、宝丰能源（60）、卫星化学（45） 丙烯酸 6650.00 6650.00 元/吨 0.00% 0.76% 9.92% 17.70% 卫星化学（66）、万华化学（30） 丙烯酸丁酯 8700.00 8650.00 元/吨 0.58% 1.16% -6.95% 2.96% 卫星化学（62）、万华化学（36） 丁二烯 11100.00 11025.00 元/吨 0.68% -7.69% 25.78% 18.72% 齐翔腾达（20）、华锦股份（10） 聚酯 PX 6718.00 6900.00 元/吨 -2.64% -1.64% -19.25% -20.63% 荣盛石化（620）、中国石化（619.5）、恒力石化（475） PTA 4835.00 4850.00 元/吨 -0.31% 0.52% -1