天风：买方观点-20240814

客户认为：国内经济基本面和政策面目前仍未有实质大变化，市场仍然缺乏主线方向，关注和交易焦点将围绕国内政策预期差。短期交易超跌反弹和国内政策预期。近期关注资源品行业进入旺季带来的需求边际改善和价格企稳进行回调后的逢低配置。受特朗普交易影响，不少出口链品种明显回调，反映股价对加关税已有较多预期上的消化，可以挖掘在海外有产能部署、受益亚非拉需求 、受美国关税潜在影响较小的优势传统制造业方向。行业上关注政策支持的家电、汽车、机械，高股息回调后的逢低配置机会。科技方面存在高低轮动机会 ，关注AI产业趋势、果链以及军工、新能源、医药。