公司评论
股价与市值
- 股价：315.82美元
- 美股市值：137.5亿美元
- 已发行股本：0.37亿股
财务表现
- 第三季度业绩
- 总预订量：2.11亿美元
- 订阅服务预订量：1.76亿美元
- 非订阅服务预订量：3.51亿美元
- 总收入：1.93亿美元
- 订阅收入：1.58亿美元
- 广告收入：1.29亿美元
- 多邻国英语测试及其他收入：1.17亿美元和1.04亿美元
- 毛利润：1.40亿美元
- 毛利率：72.9%
- 调整后的EBITDA：4.75亿美元
- 利润率：24.7%
用户增长
- 日活跃用户（DAU）：同比增长54%，达3720万
- 预计第四季度DAU增长率：约50%
- 家庭计划用户比例：从18%增长至21%
- 月活跃用户（MAU）：同比增长36%，达1.13亿
国际市场
- 国际市场表现良好，计划进一步扩展至意大利和土耳其等国家
- 通过当地聘用营销经理并本地化营销策略吸引和服务不同地区的用户
财务指引
- 全年预测
- 总预订量：增长约36%
- 总收入：增长约40%
- 第四季度预测
- 预订量：2.47亿美元，同比增长29%
- 收入：2.05亿美元，同比增长36%
- 毛利率：环比下降100个基点
- Duolingo Max对2024年和2025年收入贡献显著，分别为45.8百万美元和140.2百万美元，占总收入8%和17%
- 调整后的EBITDA利润率：提高至25.5%，高于2023年的27.5%
- 第四季度调整后的EBITDA：中值为24.4%
财务概览
- 2023财年
- 收入：531百万美元
- 调整后净利润：123百万美元
- 调整后每股盈利：2.64美元
- 2024财年
- 收入：743百万美元
- 调整后净利润：222百万美元
- 调整后每股盈利：4.63美元
- 2025财年
- 收入：965百万美元
- 调整后净利润：282百万美元
- 调整后每股盈利：5.70美元
- 2026财年
- 收入：1169百万美元
- 调整后净利润：270百万美元
- 调整后每股盈利：5.38美元
总结
多邻国在2024年第三季度表现出强劲的财务和用户增长。公司预计全年预订量和收入将分别增长36%和40%。国际市场扩展计划正在进行，预计未来几年将持续增长。调整后的EBITDA利润率有所提高，显示公司在盈利能力方面取得了显著进展。
