每日市场研报20231215

每日市场研报 2023年12月15日星期五 消息回顾 【欧洲央行将主要再融资利率、存款机制利率、边际贷款利率分别维持在4.5%、4%及4.75%不变，符合市场预期。欧洲央行拟于2024年底停止紧急抗疫购债计划下再投资。欧洲央行预计，2023年GDP增速为0.6%，通胀率为5.4%；2024年GDP增速为0.8%，通胀率为2.7%。】 【欧洲央行行长拉加德：市场利率已显著下降，低于工作人员预测中的利率水平；决心让通胀及时回落至2%；关于停止紧急抗疫购债计划再投资，每个人都表示支持；根本没有讨论降息，将根据数据决定利率路径；在加息和降息之间存在一个平台期。】 【英国央行将基准利率维持在5.25%不变，符合市场预期。英国央行表示，货币政策可能需要在较长一段时间内保持限制性。如果有证据表明通胀压力持续加剧，就需要进一步收紧货币政策。】 【瑞士央行维持政策利率在1.75%不变，符合市场预期。瑞士央行在声明中取消关于可能未来加息的措辞，删除外汇焦点在于卖出的措辞。瑞士央行称不再专注于外汇出售，将调整政策以控制通胀并实现价格稳定目标。】 【挪威央行意外加息25个基点至4.5%，市场预期维持利率不变。挪威央行预计，2024年第一季度关键利率为4.52%，第二季度将达4.55%；2023年GDP增速为1.0%，2024年增速为0.1%。】 【韩国11月汽车出口总额达到65.3亿美元，创历史新高，得益于美国市场对高档电动汽车的强劲需求。11月信息通信技术（ICT）出口额为178.8亿美元，同比增长7.6%，时隔17个月再度转增。】 【美国11月零售销售环比升0.3%，预期降0.1%，前值自降0.1%修正至降0.2%； 核心零售销售环比升0.2%，预期降0.1%，前值自升0.1%修正至持平。】 【美国11月进口物价指数环比下降0.4%，预期降0.8%，前值从降0.8%修正为降0.6%；同比下降1.4%，预期降2.1%，前值降2%。11月出口物价指数环比下降0.9%，预期降1%，前值从降1.1%修正为降0.9%；同比下降5.2%，预期降5.2%，前值降4.9%。】 【美国上周初请失业金人数为20.2万人，预期22万人，前值自22万人修正 至22.1万人；12月2日当周续请失业金人数187.6万人，预期188.7万人， 前值自186.1万人修正至185.6万人。】 【澳大利亚11月季调后失业率3.9%，预期3.8%，前值3.7%。澳大利亚11月就业人口新增6.15万，预期1.1万，前值5.5万。】 今日关注 08:01英国12月Gfk消费者信心指数 09:30中国70个大中城市住宅售价月报 10:00中国11月社会消费品零售总额年率 10:00中国11月规模以上工业增加值年率 15:45法国11月CPI月率 16:15法国12月制造业PMI初值 16:30德国12月制造业PMI初值 17:00欧元区12月制造业PMI初值 17:30英国12月制造业及服务业PMI 18:00欧元区10月季调后贸易帐 21:30加拿大10月批发销售月率 21:30美国12月纽约联储制造业指数 22:15美国11月工业产出月率 22:45美国12月Markit制造业PMI初值 22:45美国12月Markit服务业PMI初值 次日02:00美国至12月15日当周石油钻井总数 截至12月15日（周五），美国三大股指小幅收涨，道指涨0.43%报37248.35 点，续创历史新高，标普500指数涨0.26%报4719.55点，纳指涨0.19%报14761.56点，国际金属期货涨跌不一，LME期铜涨2.41%报8531美元/吨，COMEX黄金期货涨2.7%报2051.3美元/盎司，COMEX白银期货涨6.76%报24.47美元/盎司。ICE3月原糖期货合约收盘涨1.0%，结算价22.18每磅美分。ICE3月期棉跌0.40%，结算价报80.81美分/磅。 图表1全球股指收盘走势图 欧元/美元 截至周五美元指数跌0.97%报101.95，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨1.09%报1.0993，英镑兑美元涨1.19%报1.2767，澳元兑美元涨0.61%报0.6699，美元兑日元跌0.7%报141.89。昨日欧洲央行将主要再融资利率、存款机制利率、边际贷款利率分别维持在4.5%、4%及4.75%不变，符合市场预期。欧洲央行拟于2024年底停止紧急抗疫购债计划下再投资。欧洲央行预计，2023年GDP增速为 0.6%，通胀率为5.4%；2024年GDP增速为0.8%，通胀率为2.7%。欧元区利率维持不变，同时经济预期走强且通胀担忧减轻，整体利多欧元上涨。美国11月零售销售环比升0.3%，预期降0.1%，前值自降0.1%修正至降0.2%；核心零售销售环比升0.2%，预期降0.1%，前值自升0.1%修正至持平，零售数据走强再次反映经济仍存在一定韧性。往后看，短期内美元指数在市场下调未来美国利率预期 的影响下或持续承压下行。 图表2欧元兑美元主力合约走势图 S&P500 截至12月14日，标普500指数收涨0.26%至4719.55点；迷你标普500主力合约收涨0.15%至4768.5点。美股周四连续第六个交易日上涨，道指再创历史新高。美国国债收益率大幅下跌，10年期国债收益率跌破4%。美国11月零售销售意外攀升，增强了投资者对经济软着陆的信心。策略上，指数短线突破高位，轻仓试多。详细支撑阻力位请见图表4。 图表3S&P500指数期货日线走势图及支撑位 富时中国A50 截至12月13日，富时中国A50指数收跌0.67%至11115.79点；新交所富时A50期指主力合约收跌0.65%至11116点。当前市场底部特征较为明显，然短线来看国内股指总体下行空间有限，仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。策略上，短线谨慎，中长线逢低试多。详细支撑阻力位请见图表4。 图表4富时中国A50指数期货日线走势图及支撑位 全球商品 铜 隔夜美元指数快速走弱，交投于101.95。美国11月零售销售月率录得0.3%，为今年9月以来新高，高于市场预期-0.1%。美国至12月9日当周初请失业金人 数录得20.2万人，为10月14日当周以来新低，低于市场预期22万人。欧英央行双双反击市场的降息预期，致使美元指数再度走弱。 库存方面：截至12月14日，LME铜库存为178075吨，环比-1475吨。12 月8日当周，上海期货交易所阴极铜库存为30342吨，周环比4193吨。 外盘持仓方面：根据CFTC公布的最新数据显示，截止至12月5日当周，非商业多头持仓62780手，空头为64774手，净空持仓为-1994手，较上周净空减 少1878手。 隔夜COMEX铜震荡走强，其中2403合约报收3.874美元/磅，涨幅2.27%。国际方面，市场继续消化美联储的鸽派立场，美债收益率延续跌势，10年期美债收益率跌破4%关口，最终收报3.923%，刷新7月以来最低水平；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.386%。国内方面，商务部新闻发言人束珏婷表示，近几个月，中国货物贸易呈现回稳向上的势头，以人民币计进出口增速连续4个月回升，10月、11月均实现正增长。综合来看，外贸发展的积极因素不断累积，回稳态势持续巩固。基本面上，11月精铜产能利用率小幅回落，库存方面，SHFE库存仍维持相对低水位，海外库存水平总体偏高位，需求表现尚弱。总体来看，铜的需求方面仍内强外弱。操作上，建议COMEX铜2403合约轻仓逢低短多交易，注意交易节奏及风险控制。 图表5COMEX铜日线走势图 黄金 消息面：昨日欧洲央行将主要再融资利率、存款机制利率、边际贷款利率分别维持在4.5%、4%及4.75%不变，符合市场预期。欧洲央行拟于2024年底停止紧急抗疫购债计划下再投资。欧洲央行预计，2023年GDP增速为0.6%，通胀率为5.4%；2024年GDP增速为0.8%，通胀率为2.7%。欧元区利率维持不变，同时经济预期走强且通胀担忧减轻，整体利多欧元上涨。美国11月零售销售环比升0.3%，预期降0.1%，前值自降0.1%修正至降0.2%；核心零售销售环比升0.2%，预期降0.1%，前值自升0.1%修正至持平，零售数据走强再次反映经济仍存在一定韧性。 外盘持仓方面：截至12月15日，SPDRGoldTrust黄金ETF持仓量为877.67吨，较上一交易日减少0.29吨。 往后看，短期内美债收益率及美元指数在市场下调未来美国利率预期的影响下或持续承压下行，贵金属或持续上涨。操作上建议，日内轻仓做多，请投资者注意风险控制。 图表6COMEX黄金日线走势图 原油 国际能源署周四在月报里将2024年全球原油消费增幅调高至110万桶/日， 比之前的预测增加13万桶/日，理由是美国前景改善和油价下跌。不过这一需求增幅不到欧佩克预测的一半。 美联储周三表示2024年可能降息后，美元汇率跌至8月以来最低点，意味着美元计价的大宗商品更具吸引力，也令原油价格获得提振。 本周美联储、英国央行和欧洲央行均维持利率稳定，推动华尔街股市接近历史高点。 加拿大帝国银行私人财富公司的能源交易员丽贝卡巴宾表示，原油与其他风险资产一起受到追捧。 分析师表示，市场人气已经发生了巨大变化。美联储降息预期是提振市场走高的主要催化剂之一。利率下降意味着消费者借贷成本下降，从而促进经济增长和原油需求。 一项调查显示，分析师预计2024年布伦特原油平均价格为每桶84.43美元。 今年迄今布伦特原油平均价格约为每桶80美元。 纽约商品期货交易所（NYMEX）的西德克萨斯中质原油（WTI）1月合约较上一交易日上涨2.11美元或3.04%，报71.58美元/桶，短期呈现宽幅震荡走势。支撑位：69；压力位：73.8。 ICE原糖 洲际期货交易所（ICE）原糖期货周四收涨，从之前触及的八个半月低位温和反弹。交投最活跃的ICE3月原糖期货合约收盘收涨0.21美分或1.0%，结算价每磅22.18分。操作上，建议3月ICE原糖短期观望为主。 图表8ICE原糖期货主力合约日走势图及支撑位、阻力位 ICE棉花 洲际交易所(ICE)棉花期货周四下跌，因来自美元走软支撑被出口销售下滑的报告所抵消。交投最活跃的ICE3月期棉收跌0.37美分或0.40%，结算价报 80.81美分/磅。操作上，建议3月ICE期棉短期逢高抛空思路对待。 图表9ICE棉花期货主力合约日走势图及支撑位、阻力位 免责声明 此报告由瑞达国际所编制。本报告采用之资料及意见均相信可靠及准确，但本公司并不对各分析或有关资料之可靠性及准确性作出全面性保证。本报告只供客户或读者作参考之用，客户或读者不应完全依靠本报告内容作为投资准则。 本报告之资料及意见如有任何更改，恕不另行通知。本报告并非及并无意图构成任何作价或招揽进行买卖本报告提及的商品。本公司不会对任何因依靠本报告作出任何买卖而引致之任何损失承担任何责任。 24小时客服电话：00852-25342000/86-13603059885 24小时传真电话：00852-25632368客服邮箱：cs@ruida-int.com 客服QQ：203195058/2938472186 网址：www.ruida-int.com 地址:香港湾仔菲林明道8号大同大厦17楼05-06室