市场综述
美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.11%，标普500指数涨0.02%，纳指涨0.1%。美元指数涨0.11%报105.82，非美货币多数下跌，离岸人民币对美元跌125基点报7.2730。国际油价全线下跌，美油6月合约跌0.62%报82.84美元/桶，布油6月合约跌0.37%报87.07美元/桶。国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.56%报2328.9美元/盎司，COMEX白银期货跌0.61%报27.195美元/盎司。LME期铜涨0.86%报9790美元/吨。ICE 7月原糖期货合约收涨0.05%，结算价报19.77美分/磅。ICE 7月期棉期货合约收跌0.86%，结算价报81.01美分/磅。
消息回顾
- 香港虚拟货币现货ETF产品正式落地，华夏（香港）、嘉实国际、博时基金（国际）旗下比特币ETF、以太币ETF拟于4月29日发行，4月30日在港交所上市。
- 美国3月耐用品订单初值环比上升2.6%（预期2.5%），2月终值1.3%。上周MBA 30年期固定抵押贷款利率为7.24%（前值7.13%）。
- 德国4月IFO商业景气指数89.4（预期88.8），商业现况指数88.9（预期88.7），商业预期指数89.9（预期88.7）。德国经济部长哈贝克将2024年经济增长预测从0.2%修正为0.3%。
- 英国4月CBI工业订单差值-23（预期-16），工业产出预期差值11（前值8），工业出口订单差值-23（前值-29），工业物价预期差值27（预期20）。
- 瑞士4月ZEW投资者信心指数17.6（前值11.5），经济现况指数17.7（前值11.1）。
- 意大利4月Istat消费者信心指数95.2（预期96.9），制造业信心指数87.6（预期89.5）。
- 澳大利亚第一季度CPI同比上涨3.6%（预期3.5%），环比上涨1%（预期0.8%）。
- 加拿大2月零售销售环比下降0.1%（预期升0.1%），核心零售销售环比下降0.3%（预期持平）。加拿大央行预计货币政策宽松将是“渐进的”，部分委员认为保持货币政策过于紧缩存在风险。
今日关注
- 美元指数：美国3月耐用品订单初值环比上升，或暗示消费需求仍具韧性。上周MBA 30年期固定抵押贷款利率创近5个月新高，或进一步抑制美国地产购买需求。短期内美国经济维持强势且与非美国家利差预期或持续走阔，美元指数或得到一定支持。
- S&P 500：美股周三收盘涨跌不一，美债收益率攀升抵消了财报的积极影响。投资者继续关注美联储的利率路径。特斯拉宣布加速推出平价电动车后股价大涨逾12%。策略上，短线观望为主。
- 富时中国A50指数：富时中国A50指数涨0.35%，新交所富时A50期指主力合约涨0.20%。投资者对海外流动性预期下修，中东地缘冲突，国内政策新增减少共同导致资金风险偏好下降。从一季度基金持仓来看，混合型、股票型基金规模增长环比基本持平，偏股型基金仓位下降，股市增量资金未见明显增加，资金博弈局面短期或仍激烈。策略上，短线观望为主。
- 铜：COMEX铜震荡偏强，LME铜、COMEX铜、SHFE铜库存环比均有所减少。操作上，建议COMEX铜2407合约轻仓震荡偏多交易，注意交易节奏及风险控制。
- 黄金：地缘冲突暂无显著升级，市场避险情绪有所回落。多数国家最新公布的PMI数据显示制造业商业活跃度超预期下降。即便多数商品价格在供给端承压的影响下有所上涨，但需求端表现不及预期或抑制整体商品上涨趋势，未来通胀预期或有下调。操作上建议，日内轻仓做空，请注意风险控制。
- 原油：国际油价小幅下跌，市场关注美国GDP和PCE数据，美元指数小幅回升。欧佩克联盟产油国将自愿减产措施延长到第二季度，沙特将自愿减产100万桶/日，俄罗斯将在第二季度自愿削减供应47.1万桶/日；EIA美国原油库存大幅下降。乌克兰无人机袭击俄罗斯两个石油储备库，伊朗和以色列无意升级冲突，中东地缘局势忧虑情绪有所缓和。市场权衡地缘局势与美联储降息推迟影响，短期原油期价呈现震荡整理。操作上，建议短线交易为主。短期呈现宽幅震荡走势。支持位：80.5；压力位：83.9。
- ICE棉花：ICE棉花期货周三下跌，因金融市场消极人气打压，且美元走强施压棉市。新年一度美国棉花生长种植率有所提升，但仍低于去年同期。操作上，建议7月ICE棉花短期暂且观望为宜。
- ICE原糖：ICE原糖期货周三上涨，市场关注巴西产量方面消息。ICE 7月原糖期货合约收盘涨0.05%，结算价每磅19.77美分。北半球印度、泰国产量减幅不及预期，当前印度糖产量已达3020.2万吨，同比小幅增加。印度糖出口限制政策或有松动。市场迎来巴西新榨季，出口仍表现强劲，利空原糖市场。操作上，建议7月ICE原糖短期暂且观望。
