格林大华期市早班车-国债（20241112）

格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 2024年11月12日星期二 早盘提示 Morningsessionnotice 更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 研究员：刘洋从业资格：F3063825投资咨询证书：Z0016580联系方式：liuyang18036@greendh.com 板块 品种 评级预 测 推荐理由 【行情复盘】周一国债期货主力合约开盘多数低开，早盘探日内低点后有所回升，午后横向窄幅波动。截至收盘30年期国债期货主力合约TL2412上涨0.04%，10年期T2412下跌0.04%，5年期TF2412下跌0.01%，2年期TS2412上涨0.04%。 金融板块 国债期货 中性+0.5 【重要资讯】1、公开市场：周一央行公开市场开展1337亿元7天期逆回购操作，当日有173亿元逆回购到期，因此当日央行合计净投放1164亿元。2、资金市场：周一银行间资金市场隔夜利率较前一交易日小幅下行，DR001全天加权平均为1.46%，上一交易日加权平均1.48%；DR007全天加权平均为1.73%，上一交易日加权平均1.61%。3、现券市场：周一银行间国债现券收盘收益率较上一交易日窄幅波动，2年期国债到期收益率下行0.44个BP至1.41%，5年期下行0.18个BP至1.74%，10年期下行1.47个BP至2.09%，30年期下行2.00个BP至2.26%。4、周一下午16:30，央行公布10月份社融规模增加13958亿元，市场预期增加14386亿元，比上年同期少4483亿元，10月政府债券净融资增加10496亿元，同比少5142亿元，10月对实体经济发放的人民币贷款增加2988亿元，同比少增1849亿元。10月信贷口径人民币贷款增加5000亿元，市场预期6093亿元，同比少增2384亿元。10月企业中长期贷款新增1700亿元，比上年同期少2128亿元；企业短期贷款减少1900亿元，比上年同期多减130亿元；企业票据融资增加1694亿元，比上年同期少增1482亿元。10月份居民短期贷款增加490亿元，比上年同期多1543亿元；居民中长期贷款增加1100亿元，比上年同期多增393亿元。10月末，广义货币(M2)余额同比增长7.5%，市场预期7.0%，9月末为6.8%。10月末狭义货币(M1)余额同比下降6.1%，市场预期7.1%，9月为同比下降7.4%。10月份非银金融机构人民币存款新增10800亿元，同比多增5732亿元，与股市交易活跃、居民将资金存入证券客户保证金有关。【市场逻辑】周一国债期货市场全天横向波动为主，10月社融数据公布后，国债现货市场长债收益率小幅下行。人大常委会会议后政策进入真空期，国债期货市场多头在货币政策宽松的预期下风险不大，略低于预期的10月通胀数据和社融数据对多头相对有利。短线国债期货市场或震荡略多。【交易策略】交易型资金波段操作。 分品种观点详述 评级预测说明：“+”表示：当日收盘价>上日收盘价；“-”表示：当日收盘价<上日收盘价。数字代表当日涨跌幅度范围（以主力合约收盘价计算）。0.5表示：0≤当日涨跌幅<0.5%；1表示：0.5%≤当日涨跌幅<1%；2表示：1%≤当日涨跌幅<2%；3表示：2%≤当日涨跌幅<3%； 4表示：3%≤当日涨跌幅<4%；5表示：4%≤当日涨跌幅。评级仅供参考，不构成任何投资建议。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。