胜遇信用周报

2024年11月4日-2024年11月11日 目录： 一、本周重要信用事件二、新增违约三、评级变动四、本周新增非标违约五、下周关注六、信用债发行情况 一、本周重要信用事件 （1）2024年11月5日，福州市召开系统落实一揽子增量政策新闻发布会，据介绍，经市委和市政府同意《关于系统落实一揽子增量政策扎实推动经济持续回升向好的实施意见》已于近日印发实施。主要措施有8个方面，42条措施。意见指出，用足用好各类债券工具。全力争取补充政府性基金财力专项债，更大力度置换政府存量隐性债务。积极谋划土地储备、存量商品房收购及战略性新兴产业基础设施建设等专项债项目，持续加快专项债券项目建设和支出进度，确保债券资金尽快形成实物工作量。防范化解地方债务风险。“一地一策”抓实各项化债举措，积极妥善化解政府债务。健全预警监测机制，加强债务风险等级评定和预警通报结果运用，做到风险早预警、早处置。 （2）2024年11月6日，全国企业破产重整案件信息网披露，湘潭市中级人民法院公告，已依法裁定受理步步高投资集团股份有限公司破产重整案，现就该案公开竞争选任管理人，递交申报材料截止时间为11月13日17时30分。截至2024年9月30日，步步高投资集团账面总资产4,546,628,889.07元。账面总负债4,643,094,375.36元。此外，步步高投资集团股份有限公司还因无法偿还到期债务，涉及多起诉讼和执行案件。 （3）2024年11月6日，文投控股股份有限公司公告，公司和管理人与首都文化科技集团签署《重整投资协议》，首文科集团以产业投资人身份参与公司重整投资，认购公司资本公积转增股本。同日，公司和管理人分别与河南资产管理有限公司、深圳市德远投资有限公司（代表“德远英华私募证券投资基金”）、沈阳兴途股权投资基金管理有限公司（兴途文投联合体牵头方）、海南华锴私募基金管理合伙企业（有限合伙）、中国银河资产管理有限责任公司、上海宝弘景资产管理有限公司（代表“宝弘景大宗轮动一号私募证券投资基金”）、北京京国创优势产业基金（有限合伙）等七家主体签署《重整投资协议》，该等主体以财务投资人身份参与公司重整投资，认购公司资本公积转增股本。 （4）2024年11月6日，宁波舜通集团公告，公司收到深交所债券业务中心发来的债券业务中心监管函。公司作为公司债券'20舜通01’'20舜通02’'22舜通01的发行人，披露的2024年债券半年度报告部分财务信息存在错误。公司已进行更正披露。上述行为违反了相关规定，深交所对公司予以书面警示。 （5）2024年11月7日，上海清算所公告，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）支持无锡市建设发展投资有限公司（以下简称无锡建发）成功发行全球首单非金融企业“玉兰债”并完成交割。本次“玉兰债”发行规模21.42亿元人民币，期限3年， 发行利率2.68%，较初始指导价大幅收窄62bps。本次发行的全球首单非金融企业“玉兰债”，还是全球首单符合国际资本市场协会（ICMA）《可持续债券指引2021》主流原则实践、获得外部评估认证的可持续“玉兰债”，更是首单在香港证券交易所、中华（澳门）金融资产交易股份有限公司及法兰克福证券交易所三地挂牌上市的“玉兰债”，实现了在发行人类型、可持续金融、多地联合挂牌等数个领域的同步重大突破，标志着“玉兰债”在产品创新和机制优化上又一次质的跃升。 （6）2024年11月7日，旭辉控股（集团）有限公司发布公告，内容有关5亿美元CIFIHG6.45 11/07/24（ISIN：XS2075784103）摘牌相关事宜。公告称，依据债券相关条款，本期债券的所有未偿还本金及应计未付利息应于2024年11月7日（到期日）予以支付。如公司在此前公告中所述，公司已暂停支付部分境外融资安排，因此本期债券预计无法在到期日完成兑付，进而构成本期债券及其他债务证券项下的违约事件。 （7）2024年11月7日，广州时代控股集团公告，因近期拟就公司债券兑付安排事项召开债券持有人会议，经公司申请，所有本公司存续公司债券将自2024年11月8日开市起停牌，复牌时间另行确定。 （8）2024年11月8日，腾越建筑科技集团公告，根据耒阳市碧桂园置业有限公司清算组于2024年10月发布的清算公告，耒阳市人民法院对耒阳市碧桂园置业有限公司做出了强制清算的决定。除此以外，截至本公告出具之日，“H16腾越2”其他增信主体碧桂园控股有限公司等均处于存续状态，不存在破产及被强制清算的情形。 二、本周新增违约 1、本周无新增违约主体； 2、本周新增债券违约与展期： （1）2024年11月08日，“17华闻传媒MTN001”，发行人华闻传媒投资集团股份有限公司实质违约，债券余额2.53亿元，逾期本金0.45亿，逾期利息1,376.31万元。 三、本周评级变动 五、下周关注 下周以下债券到期情况需重点关注： 六、信用债发行情况 本周信用债发行规模、净融资额环比均呈现下降，其中城投债发行量规模和净融资规模均呈现下降，产业债发行量和净融资规模均呈现下降；国有企业发行量规模呈现下降，净融资规模呈现增长，民营企业发行量和净融资规模均大幅下降。 本周信用债共发行1,329.19亿元，比上周1,929.96亿元环比下降31.13%，净融资规模4.11亿元，比上周115.36亿元净流入规模大幅下降96.44%，其中城投债本周发行量597.29亿元，比上周861.54亿元环比下降30.67%，净融资规模12.50亿元，比上周336.32亿元环比大幅下降96.28%；产业债本周发行量731.9亿元，比上周1,102.13亿元，环比有所下降33.59%，净融资规模-8.39亿元，比上周285.23亿元大幅下降102.94%。从发行规模主体性质来看，国有企业本周发行量1,318.19亿元，比上周1,729.26亿元环比有所下降23.77%，净融资规模40.37亿元，比上周-48.61亿元环比大幅增长183.05%；民营企业本周发行量11.00亿元，比上周200.70亿元环比大幅下降94.52%，净融资规模-36.26亿元，比上周163.96亿元环比大幅下降122.12%亿元。 行量环比下降25.50%，净融资额环比大幅下降78.30%；AA+发行量环比下降17.92%，净融资额环比大幅下降244.04%；AA及以下发行量环比下降22.69%，净融资额环比大幅下降106.03%。 本周高、中、低评级城投债发行量、净融量均环比下降。具体来看，AAA城投债发行量环比下降23.85%，净融资额环比大幅下降229.96%；AA+发行量环比下降39.25%，净融资额环比大幅下降73.99%；AA及以下发行量下降37.24%，净融资环比大幅下降51.51%。 数据来源：企业预警通、胜遇研究团队整理 本周高评级产业债发行量、净融资额均呈现下降，中、低评级产业债发行量、净融资额均呈现上升。具体来看，AAA产业债发行量环比下降26.36%，净融资额环比下降106.70%；AA+发行量环比上升25.53%净融资额环比上升98.03%；AA及以下发行量环比上升43.91%，净融资额规模也环比上升99.33%。 国有企业方面，本周高评级国企信用债发行量有所下降，净融量大幅上升，中、低国企信用债发行量均有所下降，中、低国企信用债净融量均有所上升。具体来看，AAA发行量环比下降14.26%，净融资额环比大幅上升152.22%；AA+发行量环比下降50.68%，净融资额规模环比上升30.98%；AA及以下发行量环比下降22.69%，净融资额规模增长34.22亿元。 数据来源：企业预警通、胜遇研究团队整理 民营企业方面，本周高、中评级民企信用债发行量和净融资额均有所下降，低评级民企信用债发行量维持稳定，净融资有所上升。具体来看，AAA发行量环比大幅减少181.00亿元，净融资额环比大幅减少191.82亿元；AA+发行量环比下降81.31%，净融资额环比增加13.41亿元，转负；AA及以下无发行量，净融资额增长5.00亿元。 报告声明 1.本报告仅供丝路海洋（北京）科技有限公司（本公司）客户使用。 2.本报告所载的所有内容均不构成投资建议，任何投资者须对任何自主决定的行为负责。任何投资者因信赖本报告而进行的投资或其他行动并由此产生的任何损失，均由投资者自行承担，本公司不承担任何法律责任。3.本报告所载的所有信息均以本公司认为准确、可靠的来源获取，但本公司不保证本报告所述信息的准确性和完整性，本报告的使用者不应认为本报告所载的信息是准确和完整的而加以依赖，本公司不对因本报告所载信息的不合理、不准确或遗漏导致的任何损失或损害承担任何责任。4.本报告是本公司依据合理的内部程序独立做出的，所载的观点仅是报告当日的观点，且上述观点后续可能发生变化，在不同时期，本公司可能会发出与本报告观点不一致的研究报告，本公司不承担及时更新和通知的义务。5.本公司对本报告的所有信息表达与本公司业务利益存在直接或间接联系不做任何保证，相关风险请本报告的使用者独立做出评估，本公司不承担由此可能引起的任何法律责任。6.本报告的版权归本公司所有，未经本公司书面许可任何个人和机构不得以任何形式复制、翻版、篡改、引用、刊登或发表等。7.本公司发布的报告和信息适用法律法规规定的其它有关免责规定。8.以上声明内容的最终解释权归本公司所有。