期指：震荡上行，不宜追多

2024年11月5日 期指：震荡上行，不宜追多 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3944.76 ↑1.41 3810.5 IF2411 3951.8 ↑1.16 7.04 388.8 33074 ↓15104 44930 ↓4650 IF2412 3959 ↑1.22 14.24 788.5 66974 ↓27902 151204 ↓1216 IF2503 3956.2 ↑1.08 11.44 155.5 13193 ↓4987 59275 ↑204 IF2506 3952.8 ↑1.39 8.04 42.6 3627 ↓867 10563 ↑791 上证50 2675.77 ↑0.91 857.4 IH2411 2683.2 ↑0.85 7.43 128 16049 ↓10682 26022 ↓2015 IH2412 2690.2 ↑0.89 14.43 246.5 30825 ↓16213 62679 ↓1836 IH2503 2696.8 ↑0.91 21.03 43.2 5386 ↓3366 21532 ↓455 IH2506 2695 ↑0.93 19.23 13 1628 ↓759 3747 ↑255 中证500 5928.91 ↑1.66 3427.8 IC2411 5929.4 ↑1.46 0.49 379 32188 ↓13654 43720 ↓4781 IC2412 5917.4 ↑1.61 -11.51 618.8 52732 ↓21776 125022 ↓3196 IC2503 5862 ↑1.57 -66.91 162.5 13974 ↓3125 57492 ↓266 IC2506 5780.6 ↑1.57 -148.31 59.3 5177 ↓2421 13855 ↓6 中证1000 6053.11 ↑2.07 3782.5 IM2411 6065.4 ↑2.27 12.29 701.8 58573 ↓22834 64446 ↓7632 IM2412 6035.8 ↑2.32 -17.31 1641.2 137701 ↓48427 165746 ↑37528 IM2503 5956 ↑2.35 -97.11 292.8 24919 ↓9663 78184 ↓3740 IM2506 5852.2 ↑2.29 -200.91 100.1 8668 ↓3357 19771 ↑419 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 11月4日，四大期指当月合约悉数上涨。IF上涨1.16%，IH上涨0.85%，IC上涨1.46%，IM上涨 2.27%。本交易日来看，期指总成交回落，显示投资者交易热情有所降温；具体来看，IF总成交减少48860手，IH总成交减少31020手，IC总成交减少40976手。IM总成交减少84281手。持仓方面，IF总持仓减少4871手，IH总持仓减少4051手，IC总持仓减少8249手；IM总持仓减少13412手。 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 点当月下月当季下季 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 24-10-17 24-10-22 24-10-25 24-10-30 24-11-4 24-10-9 24-10-14 24-10-17 24-10-22 24-10-25 24-10-30 24-11-4 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 100 点当月下月当季下季 50 500 0-50 -50-100 -100-150 -150-200 -200 24-10-9 24-10-14 24-10-17 24-10-22 24-10-25 24-10-30 24-11-4 -250 24-10-9 24-10-14 24-10-17 24-10-22 24-10-25 24-10-30 24-11-4 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2411 -3806 -4722 -3514 -3424 IF2412 -1850 -732 IF2503 212 72 IF2506 722 750 IH2411 -1498 -1740 IH2412 -1327 -1434 IH2503 -487 未公布 -3312-379-3553 IH2506 未公布 IC2411 -4099 -7050 -3404 -6115 IC2412 -2964 -2579 IC2503 -57 -298 IC2506 70 166 IM2411-5970-5931 IM2412-2241 -10390 -2295 -11190 IM2503-2179-2964 IM2506未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【重要驱动】 国务院国资委党委召开扩大会议，要求切实抓好各项政策措施的落实落地，确保中央企业全年改革发展目标任务圆满完成；要指导企业用好用足相关支持政策，全力做好扩大有效投资工作；要更加注重防范生产和经营各类风险，牢牢守住不发生重大风险底线；要扎实做好民生服务保障，提升迎峰度冬期间能源电力供应保障能力，做好高校毕业生就业工作，落实落细清欠要求，切实营造安全稳定的发展环境。 十四届全国人大常委会第十二次会议：审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。会议审议学前教育法草案、文物保护法修订草案等，赵乐际主持。会议审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。受国务院委托，财政部部长蓝佛安作了说明。（来源：wind） 【A股收盘综述】市场稳步上行，沪指涨逾1%收复3300点，创业板指大涨近3%，机器人概念股井喷，新能源车产业链爆发。上证指数收涨1.17%报3310.21点，深证成指涨1.99%，创业板指涨2.93%，北证50涨6.28%，科创50涨1.59%，万得全A涨1.71%，万得A500涨1.48%，中证A500涨1.47%；市场成交1.72万亿元，近4500股上涨。高位股表现分化，常山北明、福日电子等上演“地天板”，海能达、川大智胜等跌停。机器人概念股领涨市场，鸣志电器、中大力德等10余股涨停。新型工业化概念股同步上攻，瑞迪智驱连续两日20%涨停。新能源车产业链涨幅居前，赛力斯涨停创新高。沪深两市主力资金净流出60.81亿元。市场环比缩量超5000亿仍反包上周五阴线，部分高位股“反核”地天板修复情绪；大金融反复活跃带动人气，汽车、机器人等高端制造业成轮动目标，赛力斯再创历史新高。（来源：wind） 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，提示使用本报告的风险，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。若本公司以外的其他个人或机构（以下简称“该个人或机构”）发送本报告，则由该个人或机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该个人或机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该个人或机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该个人或机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 除非另有说明，本报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为国君期货所有或经合法授权被许可使用 的商标、服务标记及标记，未经国君期货或商标所有权人的书面许可，任何单位或个人不得使用该商标、服务标记及标记。 请务必阅读正文之后的免责条款部分