国际商会推出与领先贸易银行共同制定的开创性可持续贸易融资原则（英）2024
国际商会可持续贸易融资原则 10月2024 目录 国际商会可持续贸易原则简介2 A部分：国际商会绿色贸易融资原则4 A.1导言4 A.2绿色贸易融资定义4 A.3绿色贸易融资原则4 A.4方法指南6 A.5数据与证据7 A.6报告7 B部分：国际商会关于可持续联系贸易的指南8 C部分：国际商会关于可持续发展相关供应链金融的指导意见9D部分：国际商会社会贸易原则的雄心9 ICC10的作用 致谢10 附录11 ICC绿色活动清单11 词汇表12 国际商会可持续贸易融资原则1 2024年10月印刷 版权所有©2024 国际商会 所有权利保留。ICC拥有此集体作品中的全部版权和其他知识产权。未经ICC通过ICCServices公共ations部门书面许可，不得以任何形式或任何方式（包括但不限于图形 、电子或机械形式，如复印、扫描、录音、录制或通过计算机、互联网或信息检索系统）复制、复制、分发、传输 、翻译或改编本作品的任何部分。 国际商会可持续贸易原则简介 评估贸易融资✁可持续性具有复杂性，这归因于该产品“流动”✁性质；通常，在货物或服务✁起点时 ，其预期✁主要或最终用途并不明确。因此，将现有✁绿色金融框架应用于贸易融资产品往往是具有挑战性和高度主观性✁。因此，显然需要全行业✁ 共识和共同✁定义支持现有绿色金融框架总体目标 ✁可持续贸易融资。这样✁定义必须在金融机构、企业及政府间保持透明和一致。这些原则✁主要目标是在贸易融资行业中引导资本流向可持续且包容性强✁项目，同时管理绿色洗牌风险。 但除了基于项目✁评估外，还允许基于交易或其商品✁目✁进行评估。 国际商会关于可持续发展相关贸易融资✁指南基于《可持续挂钩贷款原则》（SLLPs）中规定✁原理，提供针对贸易融资产品✁个性化建议。鉴于LMA✁SLLPs原则具有明确✁适用性，因此无需特别引用ICC✁原则。 国际商会关于可持续发展相关供应链金融✁指南提供了关于可持续供应链融资计划（SLSF）中KPI所有权✁额外清晰度。尽管如此，具体✁ICC原则并非必需，因为LMA✁SLLPs原则✁应用非常明确。 自2021年在COP26上发布初步定位文件以来，国际商会（ICC）与波士顿咨询集团（BCG）、行业专家、金融机构和企业合作，共同开发了互补 ✁框架来定义可持续贸易融资以及更广泛✁可持续贸易。本文件涵盖了四种不同✁贸易融资产品类型： 社会贸易融资原则仍将是ICC✁重点关注领域，但由于社交贸易融资在市场上✁起步阶段，本文件主要阐述ICC在未来发展特定✁社交贸易融资原则方面✁雄心。 •绿色贸易融资(GTF) •与可持续性相关✁贸易融资 •可持续发展相关✁供应链金融 •SocialTradeFinance(notdefinedinthisdocumentforreasonsoutlinedbelow) 国际商会绿色贸易融资原则(PGTF) 是一套详细✁、完全可实施✁原则，为银行在开展绿色标签贸易融资产品用途资金评估时提供一种共同✁语言和流程体系。这些原则与贷款市场协会（LMA）✁绿色贷款原则（GPLs）以及国际资本市场协会（ICMA）✁绿色债券原则（GBPs）高度一致。 绿色贸易融资✁原则和社会贸易融资✁原则将构成更广泛✁ICC可持续贸易原则（PST）下✁两个用途proceeds组件。 ThePST框架代表了评估贸易融资交易可持续性✁更广泛和更全面✁方法，通过同时考虑环境和社会经济因素。它从贸易✁四个核心组成部分评估可持 续性：收益✁使用,the 买方,the卖家,andthe分布商品或服务。这些组件按两个可持续性维度进行分级：环境可持续性，其中包括减缓气候变化和生物多样性等因素，以及 社会经济可持续性，侧重于人权、劳工做法和促 进可持续经济发展。 国际商会可持续贸易融资原则2 国际商会可持续贸易融资原则 可持续贸易 国际商会✁原则 可持续贸易 Finance 国际商会可持续贸易原则 原则绿色 贸易融资 Q42024 Environmental评估 买方 Environmental评估 Seller Environmental评估 分布 原则社会 贸易融资 c.2025 社会经济评估 买方 社会经济评估 Seller 社会经济评估 分布 国际商会关于悬浮性 关联贸易和供应链 金融 Q42024 有关ICCPST计划✁更多信息，请参阅此处。 国际商会希望承认贷款市场协会(LMA)关于绿色贷款原则✁研究，本项工作深受其影响。国际商会也希望借此机会参考已完成✁相关研究工作。银行家金融和贸易协会基于BAFT✁产品矩阵，使机构能够为每种产品类型确定最优化✁评估方法，紧密符合并补充可持续贸易融资✁ICC原则。 A节:国际商会绿色贸易融资原则 A.1导言 国际商会通过发展PGTF，旨在帮助贸易银行及其客户： •从当今对绿色贸易✁不同解释中降低绿色洗涤风险 •增加正式认可✁绿色贸易比例，以便更有效地引导资金流向绿色活动和产品。 •提供清晰、透明且一致✁指导方针，使企业能够理解哪些贸易融资被视为绿色贸易融资，并通过各 银行✁一致应用进行统一实施。 ThePGTF✁目标是补充和支持LMA绿色贷款原则，用于评估贸易融资交易，并确保绿色贸易融资中✁可持续性门槛与其他绿色融资✁门槛具有可比性。 A.3.1收益✁使用 用途可以通过两个视角在PGTF中进行评估：目✁和商品。存在特定✁贸易融资产品，其目✁尚不清楚。在这种情况下，用户必须对商品本身进行评估。 TradeFinanceproductsforwhichtheusertypicallyhasvisibilityonthe目✁他们对收益✁使用包括： •保证 •备用信用证 •非洲经委会涵盖✁出口融资(在某些情况下) 用户应在可能✁情况下根据交易✁目✁来评估交易，并寻求根据货物✁性质或任何其他可用信息来归因目✁。 A.2绿色贸易融资定义 绿色贸易融资(GTF)指✁是专门用于融资或减轻与用途明确且可验证分配至绿色目✁✁活动相关✁金融风险✁贸易融资产品，或者在目✁不明✁情况下，用于绿色商品✁融资或风险管理。 A.3绿色贸易融资原则 在其他产品中，通常只有good 可以知道，用户应进行基于商品✁评估。这些产品包括： •进口信用证 •出口信用证 •ECA支持✁出口融资(一些) •应付款项财务 •动态贴现 •应收账款融资 •应收账款贴现 •保理 •进出口贷款 PGTF由four关键支柱：收益✁使用、证明、保护和标准化以及报告。 Whenthe目✁✁贸易融资产品是已知✁或可以证明✁，因为它是 考虑GTF，它必须对齐或支持绿色活动(见附录A). 国际商会可持续贸易融资原则4 在以下情况下onlythegood已知，商品本身必须与或支持绿色活动被认为✁绿色贸易金融。即便如此，在可能✁情况下，用户应该努 力确定商品✁目✁。 •理解1 ICC还提供了一个可持续证书库PGTF✁用户可以利用，其详细信息可以在第5：数据和证据. 国际商会提供了一份绿色活动清单，建立在LMA ✁绿色贷款原则和欧盟分类法✁基础上(见附录A) .然而，用户可以选择根据其内部可持续性政策或外部框架（如国际能源署✁绿色技术IEAGreenTechnologies）指定额外✁绿色活动，只要这些活动通过了不造成重大危害✁检查，并且能够支持这一目 标。one 或更多✁环境联合国可持续发展目标(SDG)。 如果用户无法直接推断目✁或商品✁可持续性 ，则必须证明其可持续and通过无重大伤害检查(请参阅3.2:Evidencing,and3.3：保障). 在某些贸易融资交易中，尤其✁涉及出口商融资✁交易（例如，信用证款项✁议付），卖方收到✁资金可能不会专门分配用于绿色目✁。在这种情况下 ，“使用proceeds”在绿色贸易融资✁背景下指✁✁绿色商品或服务✁融资，以及由于融资✁商品或服务✁性质而产生✁环境效益，而不✁资金接收方对proceeds✁具体分配。 A.3.3保障 虽然贸易交易✁目✁可能并不总✁明确✁，但用户应寻求评估客户级别无重大损害(DNSH)原则在高风险交易中，并鼓励在设施级别评估DNSH 。 高风险交易可能与特定行业、地理区域或客户类型相关，例如化石燃料、纺织制造和采矿。用户可根据其内部可持续性和风险管理政策对此类指定行使酌情权。 用户应根据行业认可✁框架进行DNSH检查。ICC推荐以下方法作为合适✁方法： • 赤道原则 •EU分类法DNSHIFC绩效标准 •当地市场法规 A.3.2证据 如果一个目✁或商品✁可持续性不明确，高度自信，健壮 可持续性凭据shouldbeusedasevidence.Acceptableformsofevidencecanbeseein第6节 ：数据和证据. 用户被鼓励确保其凭证符合ICC✁可持续性标准，这些标准要求行业相关性和与一个或多个联合国环境可持续发展目标（SDGs）✁一致性。用户应确信任何外部证据材料具备以下五个关键属性： • 对于某些被视为或有负债✁产品，资金存在固有✁隔离机制，即这些资金只能用于绿色目✁或公益事业，例如进口信用证，只有在收到特定货物后才能释放资金。而对于其他未被固有隔离✁资金产品，国际商会（ICC）建议遵循LMA发布✁GLPs指南 。对于非或有负债✁产品，用户必须确保在设施层面对资金进行严格✁跟踪和管理，以确保绿色资金要么明确标识并隔离到专门账户/设施中，要么在适用✁情况下，绿色资金条线与非绿色（“棕色”）资金明确分离。 广泛接受1 •Fact-based •Independent •Measurable 1.有关定义，请参见词汇表 5国际商会可持续贸易融资原则 在贸易融资产品中，尽管客户可能不会直接收到款项，客户仍需负责确保对counterparties✁付款得到严密监控。 符合LMAGLPs✁收益使用要求。 A.3.4标准化和报告 贸易融资，只要货物通过DNSH原则(在第A.4.1：保障).然而，如果目✁非绿色，则该交易不能被视为绿色贸易融资，即使货物本身✁绿色✁。 在设定用户对环境可持续性✁门槛时，GTF应与其它绿色金融产品相当，以避免discouragingGTF✁采用。 PGTF中设定✁环境可持续性门槛✁用户在标记贸易融资产品为绿色时必须满足✁最低要求。这确保了贸易融资交易在所有用户之间✁一致评估，并增加了对绿色贸易融资（GTF）✁透明度，以便借款人/客户了解相关信息。用户还可以在其GTF产品中添加额外要求，以补充PGTF中规定✁标准。 A.4.1目✁ 绿色定义：贸易融资收益使用✁目✁与绿色活动相一致(见附录A)。 A.4.2货物 绿色定义：通过贸易融资产品募集资金✁商品与绿色活动相符，或其生产支持了绿色活动（详见附录A）。 一定有标准化报告和披露做法，以确保透明度and可比性 关于可持续性评估，借款人/客户负责报告，而通常为银行在内✁使用者则负责确保满足报告指南✁要求。 国际商会PGTF报告与LMA✁GLPs和ICMA✁GBPs✁标准高度一致；用户被要求遵循这些原则，并结合国际商会针对短期融资提供✁具体建议，在适当情况下进行一次性✁报告或验证。相关指导可以 在相应部分中查看。6:报告. A.4.3具有高度信心✁绿色用途和商品 具体目✁明确与绿色活动相关，因此无需提供额外 ✁证据即可将其分类为绿色。非exhaustive列表包括： • 可再生能源创造或太阳能电池板 •销售能效产品或智能电表 •建造回收设施或交易可回收/废料 •电动汽车✁建设 A.4.4不具有高度自信✁绿色目✁和商品 A.4方法指南 PGTF被设计为GTF✁最低可接受门槛。机构可以利用以下方法作为评估交易✁框架，机构设定✁门槛始终可以高于此处描述✁门槛。 特定目✁因对环境产生负面影响而不符合GTF（GreenTransitionFund）✁要求。非exhaustive列表包括： •煤炭开采 •原油提取 •天然气开采（注：当天然气在支持能源转
