杰瑞股份机构调研纪要

杰瑞股份机构调研报告 调研日期:2024-10-31 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司成立于1999年,是一家创新驱动的多元化产业集团,业务涵盖高端装备制造、油气工程与技术服务、环境治理、新能源、工业互联网协同创新、无代码数字孪生设计器、大健康及养老产业等领域,为客户提供有竞争力、安全、可信赖的产品、服务与系统化解决方案。杰瑞集团一直将真诚作为企业文化的基石,在为客户创造价值的同时,也为社会贡献诚实、友善和尊重。目前,其业务已遍及70多个国家和地区,拥有超过6000名优秀员工。杰瑞集团旗下拥有三家上市公司,是国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业、国家制造业单项冠军、山东省质量标杆,拥有1 1家国家级高新技术企业、3家国家科技型中小企业、1家国家级电子商务示范企业。在创新驱动下,杰瑞集团拥有国家认定企业技术中心、国家级工业设计中心、山东省一企一技术研发中心、山东省制造业创新中心等10余个国家和省部级科技创新平台,以及4家国家专精特新小巨人企业、1家山东省专精特新中小企业、2家山东省瞪羚企业。杰瑞集团已先后承担国家级地方科研项目90余项,23项技术成果达到国际领先水平,7项成果获省级科技进步奖,2项成果获省工业设计金奖。 2024-11-01 董事会秘书曲宁,投资者关系总监毛彩霞,证券事务代表宋翔 2024-10-312024-10-31 特定对象调研,现场参观,现场调研参观公司总部大楼会议室 盘京投资 投资公司 乔磊 和谐汇一 资产管理公司 云南 中信证券 证券公司 董博源 一、公司基本情况介绍二、互动交流摘要 1.公司今年以来现金流情况得到显著改善,请问主要是什么原因? 答:公司近年来持续将现金流管理作为重点工作,采取多种措施改善现金流状况。在应收账款回款方面,公司坚持日常管控与重点项目两手抓,以“应收尽收”为基本原则,推动重点客户回款。同时,随着公司海外业务规模的增长,海外项目付款情况较好,海内外收入比重的变 化也会对公司应收账款情况产生积极影响。此外,公司电驱压裂设备的压裂柱塞泵等核心部件可以实现自主研发制造,设备整体国产化程度更高,部分货款可选择的结算方式更多,对公司的现金流产生了正向影响。 2.请问公司电驱压裂设备与传统柴驱压裂设备相比有何优势? 答:与传统柴驱压裂设备相比,电驱压裂设备单台设备功率更大、体积更小,能够满足大排量、高压力、连续长时间作业的需要。同时,还能够为客户降低投资成本、人工成本、运营成本、维保成本等,提高作业经济效益,且运转时噪音更小,并可减少碳排放,更加绿色环保 ,能更好地满足客户多种需求。针对电力基础设施建设不完善的地区,公司还可以提供配套的燃气轮机发电机组以解决供电问题。除此之外 ,公司在产品交付周期、售后维保服务等方面也具备一定优势。3.作为公司维修改造及配件类业务情况如何? 答:公司创立之初,从事进口矿山配件贸易,并通过油田配件销售与设备维修业务进军油田行业,业务经验丰富。近年来,公司在油气田设 备、天然气设备、环保设备、矿山设备等多个高端装备领域的市场规模逐步扩大,作为其后市场板块,维修改造、配件贸易、自产配件相关业务板块保持着稳定增长;同时,近年来公司海外业务的快速发展,对于该板块业务在海外市场的发展也会起到推动作用。 4.请问公司油气田开发业务板块情况如何? 答:公司多年前在加拿大卡尔加里购置了油田区块,从事油气田开发业务,目前该业务受益于相对高位的国际油价,经营情况较好。2024年半年度,该业务板块取得1.81亿元的油气开发收入,业务规模占公司总体收入比重较小。此外,公司还在伊拉克获得了曼苏里亚气 田项目,公司将本项目中承担开发商和投资者的角色。在项目商业生产后,按合同约定,伊拉克石油部将回购所有天然气、液化石油气和凝 析油产品,以保证杰瑞预期的成本回收和权益分配。目前本项目具体开发方案需与伊拉克石油部及MdOC协商后明确,项目开展具体涉及金额 等尚不确定。 5.请问公司天然气设备业务情况如何? 答:近年来,天然气自身的清洁能源属性及其良好的经济性,天然气的消费需求增长较为快速,相关天然气设备市场需求增加。公司积极 把握国内外市场机会,今年已在全球斩获多个大项目订单,天然气设备订单实现高速增长,公司目前正在积极有序推进订单执行和交付工作 。公司在以下几个方面为市场开拓和产品交付提供有力保障:(1)公司始终坚持对于新设计工艺、新产品的持续研发,拥有扎实的设计研发能力,以创新驱动业务高质量、可持续发展;(2)公司拥有美国石油学会APIQ1、质量管理体系IS09001、ASME质量保证体系等管 理体系资质,为进入高端市场打好基础;(3)公司扩张产能以满足业务快速发展需求,进一步提升产品交付能力、售后保障能力。 6.请介绍下公司在北美市场的业务开展情况? 答:公司早在2008年就已成立美国杰瑞公司以开拓北美市场,目前在研、产、供、销、服全产业链职能布局已初具规模。随着北美 市场现有设备的更新周期临近,对于旧设备的更新换代需求增加,公司在北美已实现电驱/涡轮压裂成套设备、固井设备、连续油管设备、液氮泵送设备等及配件的销售,以及燃气轮机发电机组设备的销售和租赁。此外,公司通过优化北美的资源投入,持续推动在北美市场的人员、生产、研发、售后等本地化能力建设,以进一步推动公司压裂及其配套设备、燃气轮机发电机组设备以及相关配件业务的开展,持续加强杰瑞在北美地区的销售、研发及售后服务等能力,以满足市场需求。 三、现场参观 1、介绍园区的地理位置、布局、功能规划。 2、参观杰瑞展厅、高端设备制造板块和天然气工业园(杰瑞总部、西区、南区)。介绍公司企业文化、发展历程和整体业务布局,现场介绍柴驱/电驱压裂设备、固井设备、连续油管设备、混砂设备、批混设备、智能输砂设备、仪表设备、往复式/螺杆式/离心式天然气压缩设备等等,介绍柱塞泵、变速箱、控制箱、变频器等有关关键部件构成、功能,以及压裂作业流程和基本原理。