金融数据跟踪周报

期货研究报告|金融数据跟踪周报2024-11-03 金融数据跟踪周报 研究院FICC组表1：A股行业估值 研究员 蔡劭立 0755-23887993 A股行业估值 PE 本周上周变化% caishaoli@htfc.com 从业资格号：F3063489 非银金融 16.85 20.96 -19.61% 食品饮料20.8221.00-0.86% 投资咨询号：Z0014617 银行 5.61 5.73 -2.09% 高聪 有色金属 19.98 20.42 -2.15% 021-60828524 家用电器 14.81 15.31 -3.27% gaocong@htfc.com 交通运输 16.84 16.06 4.86% 汽车 24.37 24.45 -0.33% 建筑材料 26.08 22.31 16.90% 房地产 41.92 37.31 12.36% 从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 机械设备 29.38 29.90 -1.74% 休闲服务 23.99 23.21 3.36% 纺织服装 18.76 18.31 2.46% 化工 23.55 23.23 1.38% 综合 53.51 58.34 -8.28% 建筑装饰 9.86 9.46 4.23% 国防军工 68.79 64.85 6.08% 医药生物 31.58 31.71 -0.41% 公用事业 17.36 17.12 1.40% 轻工制造 24.16 22.61 6.86% 通信 31.41 34.27 -8.35% 电气设备 31.95 31.42 1.69% 商业贸易 31.62 31.48 0.44% 电子 51.98 55.52 -6.38% 传媒 36.31 35.94 1.03% 钢铁 25.10 20.19 24.32% 计算机 65.44 65.34 0.15% 农林渔牧 #NAME? 39.51 #NAME? 资料来源：Wind华泰期货研究院 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -0.24 -0.48 0.24 10年-2年0.160.140.02 10年-6个月 0.32 0.66 -0.34 10年-1年0.70 0.61 0.09 中国10年-2年0.70 0.63 0.08 希腊10年-3年1.05 0.92 0.13 印尼 法国 10年-1个月 -0.10 -0.05 -0.04 10年-2年0.770.740.0310年-1年 -0.03 0.03 德国 10年-2年 0.22 0.25 -0.03 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率 （10Y-CPI） 本周上周变化% 美国 1.97 1.85 0.12 新加坡 0.86 0.85 0.01 印度 1.35 1.34 0.02 德国 0.31 0.15 0.16 俄罗斯 6.46 6.18 0.28 巴西 8.69 8.28 0.41 希腊 0.14 0.12 0.02 马拉西亚 2.13 2.07 0.06 越南 #N/A #N/A #N/A 法国 1.95 1.85 0.11 意大利 1.41 1.25 0.16 土耳其 -18.73 -21.20 2.48 葡萄牙 0.26 0.14 0.12 中国 1.73 1.76 -0.03 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% 材料消费公用工业可选金融医药电信能源信息 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 材料公用电信医药消费能源金融可选信息工业 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 2.00%0 1.00%-50 0.00%-100 -1.00%-150 -2.00%-200 -3.00%-250 -4.00% 金融材料信息消费公用能源工业可选电信医药 -300 能源公用消费材料医药可选金融电信工业信息 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 15020 15 100 10 50 5 0 2015/062017/062019/062021/062023/06 0 2015/062017/062019/062021/062023/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 消费 电信 医药 公用 金融 信息 能源材料工业可选 12 10 8 6 4 2 0 8.0000 6.0000 4.0000 2.0000 0.0000 能源材料工业可选消费医药金融信息 电信 公用 2015/062017/062019/062021/062023/062015/062017/062019/062021/062023/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 工业可选医药 金融信息公用 80 60 40 20 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2016/112018/112020/112022/11 0 2016/112018/112020/112022/11 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 15 8.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 6.00 10 4.00 5 2.00 0 2016/112018/112020/112022/11 0.00 2016/112018/112020/112022/11 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 周度变化（%）均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% 成长稳定周期金融消费 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 1% 周度涨跌幅 1% 0% -1% -1% -2% -2% -3% -3% -4% 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 日经225 泰国SET指数圣保罗IBOVESPA指数道琼斯工业指数 恒生指数上证综指富时100德国DAX 澳洲标普200法国CAC40 标普500 纳斯达克指数 深证成指韩国综合指数台湾加权指数俄罗斯MOEX 0 2020/052021/052022/052023/052024/05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2024/11/012024/11/01 2.0 1.9 1.8 1.7 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 2.8 2.3 1.8 1.3 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 2020/012021/012022/012023/012024/01 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 -0.2 -0.4 2021/032022/032023/032024/03 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2024/11/12023/11/22022/11/3 105.0 104.0 103.0 102.0 101.0 100.0 99.0 2021/062022/062023/062024/06 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 3.1 2.9 2.7 2.5 2.3 2.1 1.9 1.7 1.5 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 153.5 153.0 152.5 152.0 151.5 151.0 150.5 150.0 149.5 149.0 2.5:1TS-T10-2Y（右） 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 22.5 22.0 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 2021/062022/062023/062024/062021/062022/062023/062024/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年 5 4 4 3 3 2 2 1 1 0 10年-3个月10年-2年 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 2016/012018/012020/012022/012024/011996/092001/092006/092011/092016/092021/09 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年10年-1年10年-2年 34.00 23.00 2 2.00 1 1.00 1 00.00 -1 2013/012016/012019/012022/01 -1.00 2005/082009/082013/082017/082021/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发�通