金融数据跟踪周报
期货研究报告|金融数据跟踪周报2023-09-22 金融数据跟踪周报 研究院FICC组表1：A股行业估值 研究员 蔡劭立 A股行业估值 本周上周变化% PE 0755-23887993caishaoli@htfc.com 食品饮料 28.19 28.86 -2.32% 从业资格号：F3056198 非银金融 15.80 16.03 -1.43% 投资咨询号：Z0015616 银行 4.70 4.70 0.00% 高聪 有色金属 15.17 15.12 0.33% 021-60828524 家用电器 13.30 13.35 -0.37% gaocong@htfc.com 交通运输 14.44 14.53 -0.62% 从业资格号：F3063338 汽车 26.86 27.02 -0.59% 投资咨询号：Z0016648 建筑材料 20.25 20.28 -0.15% 房地产 14.31 14.48 -1.17% 投资咨询业务资格： 机械设备 28.03 28.52 -1.72% 证监许可【2011】1289号 休闲服务 62.25 64.59 -3.62% 纺织服装 23.33 23.42 -0.38% 化工 20.99 21.56 -2.64% 综合 41.38 41.60 -0.53% 建筑装饰 8.94 9.13 -2.08% 国防军工 50.70 52.28 -3.02% 医药生物 26.58 26.23 1.33% 公用事业 22.46 23.10 -2.77% 轻工制造 30.26 30.20 0.20% 通信 29.08 29.99 -3.03% 电气设备 17.54 18.40 -4.67% 商业贸易 32.11 32.40 -0.90% 电子 44.93 45.90 -2.11% 传媒 38.21 39.38 -2.97% 钢铁 25.21 25.25 -0.16% 计算机 62.87 64.60 -2.68% 农林渔牧 32.41 32.36 0.15% 资料来源：Wind华泰期货研究院 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -1.08 -1.26 0.18 10年-2年 -0.63 -0.71 0.08 印尼 10年-6个月 0.55 0.45 0.10 10年-1年 0.39 0.21 0.18 中国 10年-2年 0.41 0.38 0.02 希腊 10年-3年 0.54 0.57 -0.03 法国 10年-1个月 10年-2年 -0.46-0.17 -0.64-0.25 0.180.09 德国 10年-1年10年-2年 -0.87-0.54 -0.86-0.49 -0.01-0.05 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率（10Y-CPI） 本周 上周 变化% 美国 1.29 1.09 0.20 马拉西亚 1.99 1.88 0.11 新加坡 -0.69 -0.85 0.16 越南 -0.30 -0.24 -0.06 印度 -0.30 -0.27 -0.04 法国 -1.63 -1.77 0.15 德国 -3.42 -3.51 0.09 意大利 -2.72 -2.81 0.09 俄罗斯 8.27 8.22 0.05 土耳其 -22.07 -24.52 2.45 巴西 7.43 7.29 0.14 葡萄牙 -0.82 -0.97 0.15 希腊 0.58 0.58 0 中国 2.98 2.93 0.04 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% 金融可选消费工业信息医药能源电信材料公用 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 信息可选消费公用医药能源电信材料工业金融 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% 电信金融信息可选消费医药工业材料能源公用 40 30 20 10 0 -10 -20 信息电信金融能源公用工业医药消费可选材料 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 150 100 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 20 15 10 505 0 2014-052016-052018-052020-052022-05 0 2014-052016-052018-052020-052022-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费能源材料工业可选 医药金融信息电信公用消费医药金融信息 电信 公用 128.0000 10 86.0000 64.0000 4 2.0000 2 00.0000 2014-052016-052018-052020-052022-052014-052016-052018-052020-052022-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 100 80 60 40 20 0 工业可选医药 金融信息公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2015-102017-102019-102021-10 2015-102017-102019-102021-10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 14 12 10 8 6 4 2 0 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 2015-102017-102019-102021-102015-102017-102019-102021-10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 周度变化（%）均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% 金融消费成长周期稳定 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 周度涨跌幅 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 1% 0% -1% -2% -3% -4% 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 上证综指深证成指富时100恒生指数 道琼斯工业指数 德国DAX圣保罗IBOVESPA指… 法国CAC40孟买SENSEX30 标普500澳洲标普200 日经225台湾加权指数纳斯达克指数韩国综合指数 0 2019-042020-042021-042022-042023-04 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2023-09-222023-09-22 2.8 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 3.3 2.8 2.3 1.8 1.3 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2 1 0 -1 -2 -3 2018-012020-012022-01 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 2020-022021-022022-022023-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2023-9-222022-9-222021-9-23 106.0 105.0 104.0 103.0 102.0 101.0 100.0 99.0 2020-052021-052022-052023-05 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 3.5 3 2.5 2 1.5 1 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 2.5:1TS-T10-2Y（右） 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 155.0 154.5 154.0 153.5 153.0 152.5 152.0 151.5 151.0 150.5 150.0 2020-052020-122021-072022-022022-092023-04 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 26.5 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 2020-052021-052022-052023-05 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年10年-3个月10年-2年 4 3 2 1 0 2014-12 2016-12 2018-12 2020-12 2022-12 55 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -11995-082000-082005-082010-082015-082020-08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年 3 2 2 1 1 0 -1 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 10年-1年10年-2年 2011-112014-112017-112020-112004-072008-072012-072016-072020-07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含
