业绩短期承压，推出HTS 2X纯血信创版

投资事件：近期，公司发布2024年第三季度报告。2024年前三季度，公司实现营业 收入4.21亿元，同比下降8%；归母净利润1.01亿元，同比下降15.60%；扣非归母 净利润0.90亿元，同比下降15.85%。 业绩短期承压，发布分红计划重视股东回报。2024年前三季度，公司实现营业收入 4.21亿元，同比下降8%；归母净利润1.01亿元，同比下降15.60%，下游需求波动导 致公司业绩短期承压。同时公司发布《关于2024年中期现金分红方案的公告》，向 全体股东每10股派发现金股利2元(含税)，共计分配股利41,077,395.80元，占2024 年前三季度合并归属于上市公司股东净利润的40.58%。 毛利率维持高水平，逆势保持高研发投入。公司毛利率保持较高水平，2024年前三 季度达到70.58%，较去年同期提升0.06%。2024年前三季度，公司销售/管理/研发 费用率分别为10.8%/16.82%/27.69%。在研发投入方面，公司持续坚持金融关键技术 的研究，专注核心产品的研发，逆势保持高投入。 推出HTS2X纯血信创版，持续赋能金融信创。目前，金融信创已步入“深水区”， 公司作为金融信创先锋及新交易体系的引领者，与华为、腾讯云深度合作，打造了HTS 2X纯血信创版。整个方案从软件到硬件，全栈信创配置，其性能、业务承载能力、 可靠性、运维体验等多个维度上均实现了显著提升。 投资建议：我们预测公司2024-2026年营收分别为8.31/9.37/10.65亿元，归母净利 润分别为2.71/3.19/3.76亿元，对应PE分别为30/26/22倍，维持“买入”评级。 风险提示事件：业务发展不及预期，政策推进缓慢，数据更新不及时等。 盈利预测表