沪农商行机构调研纪要

沪农商行机构调研报告 调研日期:2024-10-25 上海农村商业银行是一家成立于2005年的省级股份制商业银行,注册资本为86.8亿元人民币,拥有438家分支机构及营业网点,员工总数超过8,000人。该银行以“普惠金融助力百姓美好生活”为使命,践行“诚信、责任、创新、共赢”的核心价值观,推进“坚持客户中心、坚守普惠金融、坚定数字转型”核心战略,努力打造为客户创造价值的服务型银行,建设具有最佳体验和卓越品牌的区域综合金融服务集团。在英国《银行家》公布的“2021年全球银行1000强”榜单中,上海农商银行位居全球银行业第149位,比2020年上升4位,位列2020年中国银行业100强榜单第24位,在全国农商银行中排名第二,在英国品牌评估机构BrandFinance发布的2021年度“全球银行品牌价值500强排行榜”中位列第187位,比2020年上升6位,标普信用评级(中国)主体信用等级为“AAspc-”,展望稳定。上海农信事业成立于1949年,亲历了共和国旗帜下城市发展的宏伟诗篇,坚持金融向善、金融向实、金融向阳,以金融诚善守护生活本真,以专业进取回应市场期待,实现银行商业价值和社会功能的有机统一。 2024-10-29 2024-10-25 董事会秘书、首席财务官姚晓岗,首席风险官朱卫,董事会办公室、计划财务 部、资产负债管理部、授信管理部、科技金融事业部、基础客群经营部等相关负责 人20员24-10-25 特定对象调研,分析师会议,电话会议上海农商银行总行(线上会议) 广发证券 证券公司 - 中金基金 基金管理公司 - 浙商证券 证券公司 - 中信建投证券 证券公司 - 国华人寿 寿险公司 - 东方证券 证券公司 - 国联证券 证券公司 - 湘财证券 证券公司 - 国盛证券 证券公司 - 信达证券 证券公司 - 华福证券 证券公司 - 南方基金 基金管理公司 - 海南并作观复私募基金 - - 富国基金 基金管理公司 - 长江证券 证券公司 - 中金公司 证券公司 - 中信证券 证券公司 - 中信里昂证券 证券公司 - 银河证券 证券公司 - 开源证券 证券公司 - 财通证券 证券公司 - 安信基金 基金管理公司 - 中欧基金 基金管理公司 - 万家基金 基金管理公司 - 泰康基金 其它 - 国泰基金 基金管理公司 - 鸿运私募基金 - - 晨燕资管 资产管理公司 - 中泰证券 证券公司 - 海通國際 - - 国泰君安证券 证券公司 - 申万宏源 证券公司 - 兴业证券 证券公司 - 光大证券 证券公司 - 招商证券 证券公司 - 民生证券 证券公司 - 华创证券 证券公司 - 易方达基金 基金管理公司 - 鹏华基金 基金管理公司 - Citi 外资银行 - 1、请公司介绍三季度经营业绩情况及业绩边际变化的原因? 前三季度,本集团实现营业收入204.84亿元,同比增长0.34%,归母净利润104.85亿元,同比增长0.81%,扣非后归母净利 润同比增长1.63%。营收和归母净利润增速均较上半年略有提升,经营情况整体较为稳定。从影响营收边际变化的因素来看,一方面,公司不断加强存款期限结构主动管理,贯彻落实人行和自律机制存款定价要求,引导存款付息率持续下行,存款利息支出同比少支;另一方面 ,通过加强市场研判、把握交易机会,金融市场业务收益实现较好增长,财富业务发力下手续费及佣金收入降幅趋缓,带动非息收入实现较好增长。全年来看,虽然存量房贷利率调整对公司四季度利息收入造成一定影响,但考虑到四季度非息端基数压力将有所减小,公司将力争保持全年业绩的稳健增长。 2、请公司介绍三季度资产质量的表现及下阶段资产质量展望? 截至9月末,本集团不良率0.97%,环比二季度末持平,始终保持在1%以内,拨备覆盖率365%,总体处于高位。从不良先导指标的角 度,公司已经对增量关注类贷款进行甄别和研判,预计全年不良生成率水平基本保持平稳。展望后续,公司将坚持严格落实资产风险分类要求,加快不良贷款处置,使全年资产质量保持总体稳定,拨备覆盖率保持相对高位。 3、9月出台的调降存量按揭贷款利率、降准降息等一系列政策组合拳,对公司有哪些影响? 存量按揭利率调降,虽然短期将对银行利息收入产生一定影响,但能推动按揭贷款客户重新评估提前还款的必要性,对缓解当前的提前还款压力、支撑房地产市场、提振市场信心和刺激消费等方面均有积极作用,有利于公司长期业务发展和盈利提升。降息方面,尽管年内多轮LPR下调使公司资产收益率下行,但公司持续贯彻落实存款利率市场化要求,及时调整存款定价策略,年内两次下调存款利率,压降存款付息成 本,为资产收益下行提供一定的缓冲空间。4、公司下阶段战略发展、经营策略如何展望? 当前国内经济增长、企业和居民信心还处于恢复阶段,虽然银行面临的经营和风险防控挑战增多,但一系列政策“组合拳”的出台,释放出呵护银行净息差、支持经济高质量发展的积极信号。在此背景下,明年公司将保持战略定力,结合内外部环境,动态优化经营策略。资产端 ,将资产质量放在更重要的位置,坚持大类资产配置向信贷倾斜,贯彻国家政策和公司战略导向,持续加大对科创、制造业、城市更新和零售等重点领域的信贷投放,通过挖掘客户综合回报缓解贷款收益率影响。负债端,继续巩固存款期限主动管理成果,同时在活期资金沉淀上寻求突破,尽量稳定存款定活结构。同时,公司将更加重视投资者获得感,合理制定分红政策,给股东创造长期、稳定的价值回报。 5、公司在科技金融方面特色明显,今年在科技金融方面有哪些新打法及进展如何? 科创金融业务一直是公司的特色业务,截至2024年9月末,公司科技型企业贷款余额1102.88亿元,较上年末增长19.21%,客 户数4080户,较上年末增长24.58%。今年以来,公司积极推进科技金融专营机构建设,已初步建成多层次、广覆盖的科技金融专营组织架构,形成1+1+13+N科技金融专营机构体系,围绕科技专营机构,在人才培养,差异化考核激励、集中化专业审批、尽职免责等 方面制定配套支持政策。科技金融产品创新方面,公司契合科技型企业“重知识、轻资产”特征,基于首贷、信用、中长期原则,以企业“核心人才+核心技术+核心优势”为衡量坐标完善产线,形成全生命周期的科技金融产品创新体系。尤其面向早期企业,推出科技企业孵化器专项产品“鑫孵贷”;推出投资机构投后跟贷产品“鑫连贷”;面向科创重点区域,与临港集团合作推出“临港园区科创贷”并于2024年初升级至4.0版,面向大零号湾区域,推出“大零号湾科创贷”,重点服务相关区域产业园区内的初创期及成长期科技企业。 6、上海是中国老龄化程度最高的城市之一,作为上海本地的金融机构,公司在养老金融方面有哪些布局,今年有哪些新打法? 作为扎根申城70余年的金融国企,2024年公司进一步聚焦养老金融体系建设、形成养老金融综合服务方案,全行层面成立工作小组, 旨在打造具有农商特色的养老金金融、养老服务金融和养老产业金融三大业务板块。养老金金融方面,汇集全市近360家服务网点布局资源禀赋,现已服务上海市60岁及以上老年客户超400万,为120余万客户提供养老金代发服务;养老服务金融方面,打造多层次老 年客群服务机制,在已建设300余家适老服务网点、41家上海银行业敬老服务特色网点、250余家网点机具具备“一网通办”政务服务与社银直联功能基础上,建设百家养老金融特色网点,在全市开设940余家“心家园”社区公益服务站,基本建成了市、区、街道/ 镇、居委的四级服务网络;养老产业金融方面,成立养老产业行研小组,针对养老产业重点赛道开展深入研究、打造服务亮点,加快形成养老产业服务地图。