宁波银行2024前三季度业绩稳健,营收和利润增速分别为7.4%和7.0%,核心利息净收入增长提速至16.9%,主要得益于贷款增长和息差表现优于同业。非息收入同比下滑9.3%,主要受手续费净收入下滑影响。成本收入比下降至33.4%,降本增效成效显著。资产质量方面,三季度不良生成环比改善,不良率保持稳定在0.76%,但拨备覆盖率和拨贷比有所下降。资产负债结构优化,三季度零售贷款需求有所恢复,存款规模增长稳健。长期来看,宁波银行客户经营质效稳步提升,利润中心多元化发展,具备稳定性和成长性,给予“买入”评级。风险提示包括宏观经济下行、零售需求复苏不及预期和资产质量恶化。