金融数据跟踪周报

期货研究报告|金融数据跟踪周报2024-10-26 金融数据跟踪周报 研究院FICC组 研究员 蔡劭立 0755-23887993 表1：A股行业估值 A股行业估值 本周上周变化% PE caishaoli@htfc.com 食品饮料 20.82 19.95 4.36% 从业资格号：F3063489 非银金融 20.89 20.04 4.24% 投资咨询号：Z0014617 银行 5.76 5.80 -0.69% 高聪 有色金属 20.32 19.49 4.26% 021-60828524 家用电器 15.25 14.51 5.10% gaocong@htfc.com 交通运输 15.99 15.51 3.09% 从业资格号：F3063338 汽车 24.20 22.84 5.95% 建筑材料 21.72 21.08 3.04% 房地产 36.69 35.63 2.98% 投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 机械设备 29.36 27.75 5.80% 休闲服务 22.9021.586.12% 纺织服装 18.03 17.25 4.52% 综合 56.47 52.89 6.77% 化工22.6721.595.00% 建筑装饰9.329.003.56% 国防军工 64.30 60.03 7.11% 公用事业 17.14 16.78 2.15% 医药生物31.2529.695.25% 轻工制造21.9820.576.85% 通信 33.92 31.49 7.72% 电气设备29.8427.329.22% 商业贸易 30.76 29.18 5.41% 传媒 34.93 33.21 5.18% 电子54.9650.259.37% 钢铁19.9019.770.66% 计算机 64.74 62.39 3.77% 农林渔牧 资料来源：Wind华泰期货研究院 39.1337.105.47% 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -0.48 -0.65 0.17 10年-2年0.140.130.01 10年-6个月 6.76 0.48 6.28 10年-1年0.61 0.54 0.07 中国10年-2年0.63 0.61 0.02 希腊10年-3年1.04 0.84 0.20 印尼 法国 10年-1个月 -0.05 -0.32 0.27 10年-2年0.740.620.1310年-1年 -0.03 -0.15 0.12 0.05 德国 10年-2年0.250.20 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率 （10Y-CPI） 本周上周变化% 美国 1.75 1.58 0.17 马拉西亚 1.96 1.89 0.08 新加坡 0.63 0.62 0.01 越南 0.09 0.12 -0.04 印度 3.31 3.16 0.15 法国 1.95 1.80 0.15 德国 0.55 0.49 0.06 意大利 1.45 1.39 0.06 俄罗斯 6.04 5.76 0.28 土耳其 -23.69 -24.20 0.51 巴西 8.40 8.65 -0.25 葡萄牙 0.94 0.82 0.12 希腊 -0.03 -0.12 0.09 中国 1.56 1.52 0.05 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% 工业可选消费材料医药电信信息公用能源金融 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 工业电信材料消费医药能源公用可选信息金融 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 能源工业电信材料可选消费医药公用信息金融 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 工业能源可选公用消费材料医药电信金融信息 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 150 100 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 20 15 10 505 0 2015-052017-052019-052021-052023-05 0 2015-052017-052019-052021-052023-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费能源材料工业可选 医药金融信息电信公用消费医药金融信息 电信 公用 128.0000 10 86.0000 64.0000 4 2.0000 2 00.0000 2015-052017-052019-052021-052023-052015-052017-052019-052021-052023-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 工业可选医药 金融信息公用 80 60 40 20 0 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2016-102018-102020-102022-10 2016-102018-102020-102022-10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 14 12 10 8 6 4 2 0 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 2016-102018-102020-102022-102016-102018-102020-102022-10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 周度变化（%） 均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 -0.50% 成长周期消费金融稳定 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 周度涨跌幅 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 深证成指上证综指 纳斯达克指数韩国综合指数 圣保罗IBOVESPA指…台湾加权指数澳洲标普200 标普500德国DAX恒生指数富时100 法国CAC40 泰国SET指数道琼斯工业指数 日经225俄罗斯MOEX 0 2020-052021-052022-052023-052024-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2024-10-252024-10-25 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 2.8 2.3 1.8 1.3 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 2020-012021-012022-012023-012024-01 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 -0.2 -0.4 2021-032022-032023-032024-03 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2024-10-252023-10-262022-10-27 105.0 104.0 103.0 102.0 101.0 100.0 99.0 2021-062022-062023-062024-06 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 3.1 2.9 2.7 2.5 2.3 2.1 1.9 1.7 1.5 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 2.5:1TS-T10-2Y（右） 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 153.5 153.0 152.5 152.0 151.5 151.0 150.5 150.0 149.5 149.0 2021-062022-012022-082023-032023-102024-05 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 22.5 22.0 2021-062022-062023-062024-06 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年10年-3个月10年-2年 4 3 2 1 0 2016-01 2018-01 2020-01 2022-01 2024-01 55 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -11996-092001-092006-092011-092016-092021-09 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年 3 2 2 1 1 0 -1 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 10年-1年10年-2年 2013-012016-012019-012022-012005-082009-082013-082017-082021-08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发�通知的情形下做�修改，投资者应当自行