金融数据跟踪周报

期货研究报告|金融数据跟踪周报2024-07-28 金融数据跟踪周报 研究院FICC组表1：A股行业估值 研究员 蔡劭立 0755-23887993 caishaoli@htfc.com从业资格号：F3063489投资咨询号：Z0014617 高聪 021-60828524 gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 A股行业估值 PE 食品饮料 20.16 19.51 3.33% 非银金融 15.66 15.28 2.49% 银行 5.32 5.30 0.38% 有色金属 21.10 21.75 -2.99% 家用电器 12.46 12.73 -2.12% 交通运输 14.87 14.76 0.75% 汽车 22.49 23.00 -2.22% 建筑材料 16.49 16.67 -1.08% 房地产 16.35 16.43 -0.49% 机械设备 24.20 24.46 -1.06% 休闲服务 22.21 22.55 -1.51% 纺织服装 15.94 16.42 -2.92% 化工 20.37 20.87 -2.40% 综合 47.39 47.09 0.64% 建筑装饰 7.83 7.88 -0.63% 国防军工 47.76 46.53 2.64% 医药生物 27.02 26.65 1.39% 公用事业 18.11 18.10 0.06% 轻工制造 18.79 19.44 -3.34% 通信 29.28 30.26 -3.24% 电气设备 20.83 20.49 1.66% 商业贸易 22.82 22.76 0.26% 电子 47.11 46.78 0.71% 传媒 25.50 25.52 -0.08% 钢铁 17.75 17.92 -0.95% 计算机 45.34 45.87 -1.16% 农林渔牧 42.53 41.04 3.63% 本周上周变化% 资料来源：Wind华泰期货研究院 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -1.18 -1.25 0.07 10年-2年-0.24-0.270.03 10年-6个月 0.73 0.88 -0.16 10年-1年0.24 0.22 0.02 中国10年-2年0.65 0.63 0.01 希腊10年-3年0.77 0.78 -0.01 印尼 -0.25 -0.25 法国 10年-1个月 -0.64 -0.58 -0.06 10年-2年0.200.150.0510年-1年 -0.61 -0.59 -0.02 德国 10年-2年 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率 （10Y-CPI） 本周上周变化% 美国 0.95 0.88 0.07 新加坡 -0.03 -0.03 印度 2.16 2.18 -0.02 德国 0.12 0.22 -0.10 俄罗斯 6.79 6.51 0.28 巴西 8.14 7.75 0.39 希腊 0.97 1.13 -0.16 马拉西亚 1.81 1.83 -0.02 越南 -1.52 -1.44 -0.07 法国 0.93 0.95 -0.03 意大利 1.52 1.62 -0.10 土耳其 -49.18 -49.47 0.29 葡萄牙 -0.74 -0.72 -0.02 中国 1.96 1.96 0.00 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% 信息医药消费工业金融公用能源电信可选材料 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -35 电信医药公用信息能源消费工业可选材料金融 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% 消费金融医药工业信息可选公用材料能源电信 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 消费医药能源公用金融工业可选材料电信信息 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 15020 15 100 10 50 5 0 2015/022017/022019/022021/022023/02 0 2015/022017/022019/022021/022023/02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 消费 电信 医药 公用 金融 信息 能源材料工业可选 12 10 8 6 4 2 0 8.0000 6.0000 4.0000 2.0000 0.0000 能源材料工业可选消费医药金融信息 电信 公用 2015/022017/022019/022021/022023/022015/022017/022019/022021/022023/02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 工业可选医药 金融信息公用 80 60 40 20 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2016/072018/072020/072022/07 0 2016/072018/072020/072022/07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 15 8.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 6.00 10 4.00 5 2.00 0 2016/072018/072020/072022/07 0.00 2016/072018/072020/072022/07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 周度变化（%）均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% 金融稳定消费成长周期 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 周度涨跌幅 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 俄罗斯MOEX 道琼斯工业指数 深证成指上证综指 澳洲标普200圣保罗IBOVESPA指数 泰国SET指数 富时100 标普500韩国综合指数法国CAC40 日经225德国DAX 纳斯达克指数台湾加权指数 恒生指数 0 2020/022021/022022/022023/022024/02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2024-07-192024-07-19 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 2.8 2.3 1.8 1.3 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 2020/012021/012022/012023/012024/01 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 -0.2 -0.4 2020/122021/122022/122023/12 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2024/7/192023/7/202022/7/21 104.0 0.5 3.5 103.0 102.0 101.0 100.0 0.4 0.3 0.2 0.1 3 2.5 2 99.0 2021/032022/032023/032024/03 0.0 1.5 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 154.0 153.0 152.0 151.0 150.0 149.0 2.5:1TS-T10-2Y（右） 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 0.4 0.3 0.3 0.2 0.2 0.1 0.1 0.0 2021/032022/032023/032024/032021/032022/032023/032024/03 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年 5 4 4 3 3 2 2 1 1 0 10年-3个月10年-2年 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 2015/102017/102019/102021/102023/101996/062001/062006/062011/062016/062021/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年10年-1年10年-2年 34.00 23.00 2 2.00 1 1.00 1 00.00 -1 2012/092015/092018/092021/09 -1.00 2005/052009/052013/052017/052021/05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发�通知的情形下做�修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投