CT电新风电反转强烈建议重点关注近日海风江苏JS问题落地

【CT电新】风电反转，强烈建议重点关注！ 近日海风江苏JS问题落地+陆风招标放量稳价+出海持续扩容，风电板块迎来关键转折点 #江苏海风JS问题落地，国信大丰850MW&三峡大丰800MW项目JS批复通过，龙源射阳1GW项目机位点不再调整，有关部门复函后也可启动。 预计存量2.65GW项目年底可动工，部分基础桩交付。 同时江苏海风二期竞配8.09GW预计最晚25年1月启动，增 【CT电新】风电反转，强烈建议重点关注！ 近日海风江苏JS问题落地+陆风招标放量稳价+出海持续扩容，风电板块迎来关键转折点 #江苏海风JS问题落地，国信大丰850MW&三峡大丰800MW项目JS批复通过，龙源射阳1GW项目机位点不再调整，有关部门复函后也可启动。 预计存量2.65GW项目年底可动工，部分基础桩交付。 同时江苏海风二期竞配8.09GW预计最晚25年1月启动，增量需求持续滚动。 #广东重磅招标滚动东缆中标帆石一首回500kV海缆，#海风深远海持续推进，国内深远海试点方案20GW覆盖沿海六省，积极推进中，深远海JF参与极少。 #海风景气反转，相关企业产能利用率提升，对应25年业绩有望量利齐升 #陆风招标放量+稳价，截至10月下旬，年内风电全口径累计招标共156.52GW(其中集采43.41GW)#同比增加103.07%，其中陆上项目148.30GW，海上项目8.22GW。 #大兆瓦风机招标超预期，年内8-10MW功率段大风机招标已近20GW，对应大铸件&大叶片结构性紧张可能涨价，单机功率超7MW则主轴承可能密集从调心滚子切换为单列圆锥。 风能展上12家核心主机厂签订《》，对应风机招标价表观企稳，盈利能力持续修复。招标放量背景下，预计全口径装机量100+GW，其中海上12~15GW。 #下半年交付高景气，当前国内风机交付最旺盛10-11月，主机厂S全年9-10GW，24H1仅3.3GW对应24H2交付5.7~6.7GW；主机厂Y全年10-12GW而24H1仅4GW对应24H2交付6~8GW；主机厂M预计Q3交付3.7GW、Q4交付 4.5GW。 #风电出海多点开花，主机S海外订单预计新增2GW对应25年交付500MW~1GW，母公司S集团战略性转向出海；主机Y海外订单小3GW；管桩D欧洲市占率30%；9大开发商全部进入供应体系；轴承H公司塔筒法兰海外占比1/6，轴承出海洽谈中，国际头部主机明年初验厂；润滑变桨P公司获Vestas齿轮箱润滑订单+CAT优秀供应商；海缆头部三家海外订单各有斩获；