2024年全球商业复杂性指数：全球化新视野

驾驭动荡，应对跨境商业挑战 2024年全球商业复杂性指数 目录 引言3 简介4 全球趋势5 在高度复杂的司法管辖区确保安全、稳健地投资6 跨国风险及其对营商环境的影响11 在不确定时期实现增长——成功的策略18 2024年全球商业复杂性指数排名22 十大商业复杂性最高的司法管辖区24 核心业务领域 •会计与税务30 •全球实体管理36 •人力资源与薪酬管理43 十大商业复杂性最低的司法管辖区49 结语55 方法论56 术语表57 引言/GBCI20243 引言 今年，TMFGroup发布了第11份《全球商业复杂性指数》 （GBCI）年度报告，针对全球范围内79个司法管辖区新设和运营企业的复杂程度进行广泛调研。这些地区的GDP之和全球占比高达93%，代表了88%的外国直接投资（FDI）净流入。尽管某些国家或地区可以通过复杂的规定建立起各种保护屏障，比如职工权益保护，但是这也同样会给投资、就业和经济增长造成负面影响。在详细对比各国营商相关规则制度的基础上，我们就各国的复杂性进行了综合排名，希望一方面 对在某些司法管辖区开展经营活动的企业给予充分提示，另一方面鼓励政府机构尽可能地精简流程、规定。 当前，世界受到地缘政治紧张局势的深刻影响，特别是中美关系。两国是全球最大的经济体，从某种意义上来说，也是彼此重要的贸易伙伴。面对各种各样的封锁、你来我往的政治交锋、随时可能变得更加严苛的贸易限制和愈加明显的全球经济多极化趋势，各家企业正在着力构建更加复杂、更具韧性、更有容错空间的贸易路径，在不同的贸易集团内设置多条贸易路径，以便即使某条路径出现问题，也不会全军覆没。在“新冷战”的大背景下，两个阵营的企业均将中立国家作为自己的投资目的地，因此关于贸易走廊和“连接者经济体”的讨论热度居高不下。我们在今年的GBCI报告中特别关注5个“桥梁国家”，它们的FDI和经济增长规模无一例外地呈现出不合常理的比例。 由此可以看出，在今后一段时间内，企业将在更加复杂的司法管辖区以更加复杂的组织结构进行经营，因为它们不得不投入更多资金来提升业务韧性，以对冲变幻莫测的政治紧张局势。我们的报告显示，这些“桥梁国家”的营商环境复杂性很高，这无异于雪上加霜。举例来说，墨西哥的营商复杂性排在第4位，而所有“连接者经济体”的平均复杂性排名位居榜单的前1/3。但是，这绝不意味着我们要避开营商环境复杂的司法管辖区。事实恰恰相反，当我们在这些司法管辖区设立新企业、招募新员工、建设新工厂时，我们要对相关工作的复杂程度做好充分准备。 在今年的GBCI中，我们重点分析了几个复杂性案例，详细阐述了我们帮助企业成功应对的方法。尽管我们希望地缘紧张局势能够缓解、政府能够采取有效措施简化规则，但前景并不乐观。鉴此，我们将作为您可信赖的全球合作伙伴，与您并肩前行，共同面对日益复杂的营商环境。 MarkWeil，TMFGroup首席执行官 简介/GBCI20244 简介/GBCI20244 简介 《2024年全球商业复杂性指数》（GBCI2024）对在世界各地建立和经营企业的复杂性作出了权威概述。该报告探讨了影响国际企业成败的因素，重点关注海外市场的经营情况，并简要陈述了全球新出现的关键议题及79个司法管辖区的地区复杂性。 GBCI2024基于与商业复杂性相关的292个指标，深入分析了全球与地方所面临的挑战，及其对全球营商便利性的影响。该报告利用这些数据，从立法、合规、会计程序、税收制度、人力资源规则和薪酬管理流程维度衡量商业环境复杂性，并最终得出79个司法管辖区的全球商业复杂性排名。 全球趋势/GBCI20245 三大全球议题 在高度复杂的司法管辖区确保安全、稳健地投资 跨国风险及其对营商环境的影响 在不确定时期实现增长——成功的策略 未来，全球合规立法预计将收紧，这对复杂性意味着什么？我们将探讨全球监管合规对外国投资的影响，以及有关组织机构需要采取哪些措施来降低因法律法规调整而导致的风险。 我们探讨了地缘政治因素对企业经营的影响，包括供应链中断、贸易壁垒和能源价格高企等。此外，我们也分析了企业应对上述挑战的方式，包括业务外包、重新调整扩张和发展计划等。 我们研究了企业如何调整人员配备来应对充满不确定性的营商环境。这包括评估它们吸引和留住员工的方式，也探讨了选择本地劳动力的优势。 在高度复杂的司法管辖区确保安全、稳健地投资/GBCI20246 在高度复杂的司法管辖区确保安全、稳健地投资 半数以上的TMFGroup专家预计未来五年内立法将保持稳定 2020 2021 35% 52% 2022 51% 2023 57% 2024 58% 无重大立法变化 被认为对企业具有挑战性的风险因素 18% 29% 14% 17% 22% 监管 运营 政治 经济 以上都不是 在高度复杂的司法管辖区确保安全、稳健地投资/GBCI20247 半数以上的TMFGroup专家预计未来五年内立法将保持稳定 大多数司法管辖区预计在未来五年内立法将保持稳定，这延续了过去几年里立法稳定性的上升趋势。例如，在2020年，仅有35%的司法管辖区预测立法不太可能发生重大变化。随后，预计立法不会发生重大变化的司法管辖区逐年增加。2021年，这一比例锐增17个百分点，达到了52%。2023年，预测无重大变化的司法管辖区比例再度跃升，达到了57%；并在2024年的小幅增长后达到了58%。 多年来，有关最终实益拥有人（UBO）、重要控制人（PSC）、了解您的客户（KYC）和反洗钱（AML）的法规一直是全球合规流程的核心。虽然少数司法管辖区稍有滞后，但监管已然成为了确保企业在透明度和安全性方面承担责任的重要方法。这也解释了司法管辖区为何对中期内的立法稳定性充满信心。 监管风险是全球投资者普遍面临的挑战，政治风险则影响着南美地区三分之二的司法管辖区 劳动法规（38%）、税务法规（26%）和监管合规（12%）被视为监管风险中的棘手之处。TMFGroup专家强调，真正的困难不在于法规的数量或复杂性，而在于法规变化的速度。多个司法管辖区表示，监管合规义务经常会有小幅度修改，这些修改要求企业在几天内采取行动。 然而，按地区或复杂性划分，南美（60%）和北美（46%）的司法管辖区普遍认为政治风险是一个具有挑战性的因素；十大商业复杂性最高的司法管辖区中，有半数也持同样的观点。专家们认为，近期的政府变动或即将举行的大选很有可能引发风险。北美和南美司法管辖区的TMFGroup专家认为，对于国际企业而言，防范政治风险的难度更大。他们表示，政治变化会对监管、税收和贸易政策产生连锁影响，进而使司法管辖区的投资吸引力大幅下降。这些变化具有全局性和不可预测性，并且基于当前的政治格局，它们发生的速度很快，使国际企业难以制定风险应对策略。 政府频繁变更有关税务申报的法律法规。在某些情况下，新规甚至立即生效。例如，政府可能周五晚上刚公布所有商品和服务的新增值税率，下个周一就要全面应用新税率。 TMF土耳其办事处专家 在高度复杂的司法管辖区确保安全、稳健地投资/GBCI20248 美国的两党选举已拉开帷幕。无论双方如何出招，我认为他们的支持者比例都不会太高……人们更多会从投资的角度来看待选举，并在接下来的几个月静观其变，看看选举结果会如何发展。 TMF美国办事处专家 尽管监管合规义务在变化，但五分之二的TMFGroup专家表示，他们的客户已为未来的报告义务做好了准备 在预计会进一步增加监管合规义务的司法管辖区中，近半数表示已为未来的报告义务做好了准备。在北美地区，这一比例达到了71%，明显高于43%的总体比例。相比之下，南美地区的这一比例较低，仅为20%。 部分司法管辖区表示，监管合规报告义务的变化通常主要影响区域内的大型企业。这些大型企业通常在全球范围内运营，早已习惯于在不同司法管辖区履行报告义务。因此，报告义务的变化对这些企业影响不大。 这主要包括机构银行、大型企业和上市公司。对它们而言，提交报告已成为例行公事。 TMF新西兰办事处专家 为未来的报告义务做好了准备（净值：是） 71% 20% 50% 37% 43% 重新考虑扩张目标（净值：是） 50% 40% 14% 29% 32% 报告的速度加快（净值：是） 21% 20% 7% 10% 13% 北美地区 亚太地区 南美地区 欧洲、中东和非洲地区 总体 尽管监管报告要求有所变化，但仅有三分之一的受访司法管辖区在重新考虑扩张目标，这表明企业对即将发生的变化有一定的准备。 然而，尽管全球监管合规计划整体上似乎并未阻碍企业的扩张，但北美地区50%的司法管辖区正在重新考虑其扩张目标。这可能涉及企业因合规报告要求繁复而暂停在某个司法管辖区内注册，或另寻法规更宽松的司法管辖区。由此可见，本地专家在帮助新进入司法管辖区的企业理解合规流程和要求方面的重要性，以确保报告要求不被视为阻碍。 鉴于大多数司法管辖区已准备好应对未来的报告义务，鲜有司法管辖区认为报告要求的频率会加快。这也解释了为何仅三分之一（32%）的司法管辖区在监管合规要求增加后重新考虑扩张目标。报告的速度要求趋于稳定后，企业有望搭建专业化的报告流程，从而将报告纳入企业的常规工作。 相比之下，在北美地区和南美地区，认为报告速度要求会收紧的司法管辖区比例较高，分别达到了21%和20%。这也解释了为何北美地区和南美地区倾向于重新考虑扩张目标，因为企业不仅要满足更高的报告要求，而且可能要比以前更快地完成报告。 在高度复杂的司法管辖区确保安全、稳健地投资/GBCI20249 22%的司法管辖区认为法规阻碍了投资，主要原因在于复杂性、语言障碍和清晰度不足 TMFGroup的专家指出，合规义务严格的法律法规会增加企业面临的复杂性。其中常见的包括数据保护条例，违规企业将遭到严厉制裁。 此外，企业要想保持合规，往往需使用当地语言编写本地报告和文件，这进一步增加了复杂性。因而本地专家不仅要具备最新的本地知识，而且还要掌握本地语言。 在法国，监管义务方面相关的主要挑战在于驾驭严密的监管环境，以及克服法语的语言障碍。 TMF法国办事处专家 TMFGroup专家称，在法规复杂的司法管辖区，法规适用方面的清晰度或透明度往往不足。部分司法管辖区提到政府文件或机构之间的建议或指示不一致。 南非的监管义务通常有些片面，常常采取一刀切的做法，饱受企业争议。 TMF南非办事处专家 相比之下，近半数的TMFGroup专家表示，监管合规促进了外国投资 监管合规对外国投资的影响 阻碍 促进 14% 29% 北美地区 40% 40% 南美地区 14% 64% 亚太地区 23% 欧洲、 中东和非洲地区 50% 22% 47% 总体 然而，增加的监管合规要求并非总被视为负面因素。事实上，近半数的TMFGroup专家表示，监管合规促进了外国投 资。TMFGroup的专家指出，在监管合规促进外国投资的情境中，问责制度带来了积极的效益。UBO注册、KYC、AML等法规使投资者对资金的准确性和透明度更有把握，进而增强了金融市场的信心。 有趣的是，在十大商业复杂性最高（后文简称”前十”）的司法管辖区中，有半数（50%）表示监管合规阻碍了外国投资，而在十大商业复杂性最低（后文简称”后十”）的司法管辖区中，这一比例仅为10%。与此同时，后十的司法管辖区中有七个认为，监管合规促进了外国投资。 这与企业遵守法规时所面临的复杂性相关。在较复杂的司法管辖区，法规往往不明确且频繁变更，这会阻碍投资。然而，在较简便的司法管辖区，严格的监管合规既保证了投资的问责性，又为投资提供了保护。 近半数的司法管辖区在风险管理方面准备充分，但南美地区较为落后 根据GBCI的数据来看，大多数司法管辖区在商业风险管理方面准备充分。然而，只有北美和欧洲、中东和非洲地区的司法管辖区认为自己准备得非常充分。大多数复杂度较低的司法管辖区在风险管理方面准备充分（80%），而这一比例在复杂度较高的司法管辖区仅为五分之一（20