ETF周报：科技芯片ETF涨幅居前，中证A500受资金关注

证券研究报告 公募基金报告日期：2024年10月21日 科技芯片ETF涨幅居前，中证A500受资金关注 ——ETF周报 华龙证券研究所 近一年公募基金走势 分析师：陈霁 执业证书编号：S0230521030003邮箱：hlzqytcj@hlzqgs.com 市场数据统计区间为 2024年10月14日至10月18日。 相关阅读 《中证A500ETF集中上市，指数基金规模创新高—开放式基金与大类资产跟踪报告》2024.10.15 《政策催化，指数型基金迎来发展机遇期—924金融新政点评报告》2024.09.25 《跨境ETF表现较好，红利因子资金回暖—ETF周报》2024.09.24 请认真阅读文后免责条款 摘要： A股一周市场表现。上周（20241014-1018，下同）核心指数表现较好的是以中小板为代表的北证50（22.54%）、科创50（8.87%）、中证1000（6.14%）及中证2000（6.08%）指数，其余各类指数均有不同幅度的上涨，核心指数平均涨幅5.57%，中值3.79%。 各类ETF基金一周市场表现。从ETF大类来看，上周各类资产平均收益均为正值，国内A股表现强于其他大类资产。股票型ETF（2.94%）周度平均收益居前，其次为商品型（2.70%），跨境型（1.07%），债券型（0.37%）。其中股票型ETF分类型来看，规模型（3.30%）＞主题型（3.09%）＞行业型（2.02%）＞策略型 （1.59%）＞风格型（1.52%）。 股票型ETF基金一周资金流向。从资金流向来看，上周股票型基金整体净流出342.49亿元。其中规模型净流出259.97亿元，占股票型净流出总量的78.83%，其次为行业型净流出75.54亿元、主题型净流出12.43亿元。仅策略型小幅净流入15.95亿元。 本周正在发行ETF基金一览。本周（20241021-1025，下同）正在发行的ETF基金共11只，计划本周结束募集的共3只，分别为汇添富中证全指软件ETF、易方达中证光伏产业ETF、银河上证国有企业红利ETF。 ETF周策略。上周中小市值以及成长风格相关ETF表现占优。从行业/主题来看，科技相关ETF领涨两市。从资金关注度分析，上周整体资金呈净流出态势，流出占比较大的集中于规模型，其次为行业型，从各类型内部来看，资金有所分化，其中芯片板块呈量价背离态势，我们认为后市相关板块应注意调整风险。从目前市场风格来看，成长强于价值，窄基优于宽基，市场的投资主线也逐渐浮现，建议投资者在后市的操作中，重视市场风格的切换，同时应密切关注ETF折溢价率，若非做跨市场的套利交易，则应尽量回避溢价率较高的ETF基金。 风险提示：统计数据偏差风险；市场风险；政策风险；宏观经济变化风险；系统性风险；特别提示：基金过往业绩不代表未来表现；本报告涉及的基金不构成投资建议。 请认真阅读文后免责条款 1 内容目录 1上周市场表现4 1.1A股一周市场表现4 1.2各类ETF基金一周市场表现4 1.2.1规模型ETF上周市场表现排名5 1.2.2行业型ETF上周市场表现排名5 1.2.3主题型ETF上周市场表现排名6 1.2.4策略型ETF上周市场表现排名6 1.2.5风格型ETF上周市场表现排名7 1.2.6债券型ETF上周市场表现排名7 1.2.7商品型ETF上周市场表现排名8 1.2.8跨境ETF上周市场表现排名9 2股票型ETF一周资金流向9 2.1规模型ETF基金一周资金流向9 2.2行业型ETF基金一周资金流向10 2.3主题型ETF基金一周资金流向10 2.4策略型ETF基金一周资金流向11 3本周正在发行ETF基金一览12 3.1正在发行中的基金12 3.2等待发行中的基金13 4ETF周策略13 5风险提示14 5.1统计数据偏差风险14 5.2市场风险14 5.3政策风险14 5.4宏观经济变化风险14 5.5系统性风险14 5.6特别提示14 图目录 图1：A股核心指数上周收益率（%）4 图2：申万一级行业上周收益率排名（%）4 图3：各类ETF周度平均收益（%）5 图4：股票型ETF周度平均收益（%）5 表目录 表1：规模型ETF基金市场表现排名5 表2：行业型ETF基金市场表现排名6 表3：主题型ETF基金市场表现排名6 表4：策略型ETF基金市场表现排名7 表5：风格型ETF基金市场表现排名7 表6：债券型ETF基金市场表现排名8 表7：商品型ETF基金市场表现排名8 表8：QDIIETF基金市场表现排名9 表9：规模型ETF基金资金流向排名10 表10：行业型ETF基金资金流向排名10 表11：主题型ETF基金资金流向排名11 表12：策略型ETF基金资金流向排名12 表13：本周正在发行ETF基金一览12 表14：本周等待发行的ETF基金一览13 表15：ETF周策略13 1上周市场表现 1.1A股一周市场表现 上周（20241014-1018，下同）核心指数表现较好的是以中小板为代表的北证50（22.54%）、科创50（8.87%）、中证1000（6.14%）及中证2000 （6.08%）指数，其余各类指数均有不同幅度的上涨，核心指数平均涨幅5.57%，中值3.79%。从申万一级行业来看，上周有26个行业收益率为正，正负比为5.20。按周度涨跌幅排名前五的行业分别是：计算机（10.29%）、电子（9.65%）、国防军工（7.89%）、传媒（7.25%）和通信（5.20%）。周度表现相对落后的行业分别是食品饮料（-3.18%）、石油石化（-2.00%）、煤炭（-0.91%）、公用事业（-0.76%）和商贸零售（-0.07%）。 图1：A股核心指数上周收益率图2：申万一级行业上周收益率排名（%） 数据来源：Wind,华龙证券研究所数据来源：Wind,华龙证券研究所 1.2各类ETF基金一周市场表现 从ETF大类来看，上周各类资产平均收益均为正值，国内A股表现强于其他大类资产。股票型ETF（2.94%）周度平均收益居前，其次为商品型（2.70%），跨境型（1.07%），债券型（0.37%）。其中股票型ETF分类型来看，规模型（3.30%）＞主题型（3.09%）＞行业型（2.02%）＞策略型（1.59%）＞风格型（1.52%）。 图3：各类ETF周度平均收益（%）图4：股票型ETF周度平均收益（%） 数据来源：Wind,华龙证券研究所数据来源：Wind,华龙证券研究所 1.2.1规模型ETF上周市场表现排名 上周规模型基金中创业板与科创板相关的指数产品表现占优。周度涨跌幅排名前三的分别是易方达创业板中盘200ETF（12.40%）、华夏创业板中盘200ETF（11.92%）、富国创业板中盘200ETF（11.59%）。周度业绩表现前十的ETF基金中规模最大的是工银上证科创板50ETF，128.79亿元。 表1：规模型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 近一年以 来回报(%) 上周回报(%) 最新规模(亿元) 基金经理 1 159572.SZ 易方达创业板中盘200ETF 7.39 12.40 5.61 李树建 2 159573.SZ 华夏创业板中盘200ETF 6.77 11.92 3.33 华龙 3 159571.SZ 富国创业板中盘200ETF 7.39 11.59 0.92 金泽宇 4 159575.SZ 银华创业板中盘200ETF 6.45 11.35 0.70 张亦驰,谭跃峰 5 588460.SH 鹏华上证科创板50成份增强策略ETF 9.64 10.69 7.83 苏俊杰 6 588280.SH 华安上证科创板50ETF 3.08 10.45 7.91 顾昕 7 588150.SH 南方上证科创板50成份ETF 3.02 10.35 4.89 龚涛 8 588050.SH 工银上证科创板50ETF 3.19 10.16 128.79 赵栩 9 588090.SH 华泰柏瑞上证科创板50ETF 2.84 10.14 56.86 柳军 10 588370.SH 南方上证科创板50成份增强策略ETF 3.81 10.00 2.22 朱恒红 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年10月21日） 1.2.2行业型ETF上周市场表现排名 从行业型ETF来看，表现较好的集中于计算机与电子等行业。周度收益排名靠前的行业ETF分别是华安中证全指软件开发ETF（14.43%）、南方中证全指计算机ETF（12.51%）、国泰中证全指集成电路ETF（10.72%）。周度业绩表现前十的ETF中规模最大的是国联安中证全指半导体ETF，238.40 亿元。 表2：行业型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 近一年以来回报(%) 上周回报(%) 最新规模 (亿元) 基金经理 1 561010.SH 华安中证全指软件开发ETF 1.36 14.43 0.99 苏卿云 2 159586.SZ 南方中证全指计算机ETF 9.81 12.51 0.75 潘水洋 3 159546.SZ 国泰中证全指集成电路ETF 9.09 10.72 0.77 麻绎文 4 562820.SH 嘉实中证全指集成电路ETF 37.08 10.56 0.43 田光远 5 512480.SH 国联安中证全指半导体ETF 9.20 10.53 238.40 黄欣,章椹元 6 512330.SH 南方中证500信息技术ETF 2.58 9.46 5.08 孙伟 7 159939.SZ 广发中证全指信息技术ETF 7.25 9.34 20.00 霍华明 8 562560.SH 华夏中证全指信息技术ETF 20.22 7.74 0.23 鲁亚运 9 515010.SH 华夏中证全指证券公司ETF 19.67 5.37 11.69 司帆 10 515560.SH 建信中证全指证券公司ETF 20.68 4.85 3.07 龚佳佳 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年10月21日） 1.2.3主题型ETF上周市场表现排名 上周主题型表现较好的主要集中于科创芯片与金融科技等主题，排名靠前的分别是：华夏中证金融科技主题ETF(17.81%)、博时上证科创板芯片ETF（17.07%）和华安上证科创板芯片ETF（16.53%）。周度业绩表现前十的ETF中规模最大的是嘉实上证科创板芯片ETF,221.76亿元。 表3：主题型ETF基金市场表现排名 序号 基金代码 基金简称 近一年以来回报(%) 上周回 报(%) 最新规模 (亿元) 基金经理 1 516100.SH 华夏中证金融科技主题ETF 20.99 17.81 1.60 徐猛 2 588990.SH 博时上证科创板芯片ETF 28.77 17.07 3.33 李庆阳 3 588290.SH 华安上证科创板芯片ETF 12.15 16.53 21.05 刘璇子 4 588890.SH 南方上证科创板芯片ETF 39.98 16.46 3.33 李佳亮 5 588200.SH 嘉实上证科创板芯片ETF 11.48 15.93 221.76 田光远 6 159851.SZ 华宝中证金融科技主题ETF 20.78 15.51 15.39 陈建华 7 588260.SH 华安上证科创板新一代信息技术ETF 9.37 14.16 2.05 苏卿云 8 516860.SH 博时金融科技ETF 21.19 13.71 2.44 尹浩 9 588100.SH 嘉实上证科创板新一代信息技术ETF 9.91 12.79 3.97 张钟玉 10 159899.SZ 招商中证全指软件ETF -3.09 12.21 2.69 苏燕青 数据来源：Wind,华龙证券研究所（数据统计截至2024年10月21日） 1.2.4策略型ETF上周市场表现排名 在策略型ETF中，成长因子表现较好。上周回报排名靠前的分别是：易 方达上证