每日晨报

每日晨报│2024年10月23日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 20,498 +0.10% +20.25% 恒生科技指数 4,521 +0.66% +20.12% 国企指数 7,363 +0.31% +27.64% 沪深300 3,957 +0.57% +15.35% 上证综合指数 3,285 +0.54% +10.45% 深证成份指数 10,559 +0.85% +10.86% 中小100指数 6,560 +1.16% +8.97% 道琼斯指数 42,924 -0.02% +13.89% 标普500指数 5,851 -0.05% +22.67% 纳斯达克指数 18,573 +0.18% +23.73% 伦敦富时指数 8,306 -0.14% +7.41% CAC40指数 7,535 -0.01% -0.11% DAX指数 19,421 -0.20% +15.94% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 99.190 +1.45% -0.86% 美汇指数 103.904 +3.16% -2.05% 港币/人民币 0.916 -1.13% +0.91% 人民币/美元 0.140 +0.98% -1.69% 欧元/美元 1.083 -2.55% +1.62% 美元/日元 150.930 -4.86% +2.59% 英镑/美元 1.299 -2.69% +5.17% 美元/瑞士法郎 0.865 -2.06% +5.40% 主要商品表 今日要闻 发改委：将抓紧推动项目加快开工、加快建设对本季度经济增长形成有力支撑 本港9月整体消费物价按年升幅放缓至2.2%低于预期基本通胀率降至0.9% 周大福(01929.HK)次财季零售值按年跌21%上半财年经调整净溢利料跌12%至16% 中国恒大：附属恒大地产、许家印及钱程等被深交所裁定违反规则 金斯瑞(01548)解除合并传奇料将确认一次性大量收益曾升13.7% 市场回顾 港股：港股反复靠稳，全日升幅有限，恒生指数午后最多跌近百点，低见20380点，收市报20498点，升20点，主板成交额减少约21%至约1548亿元。公用及科技指数都升约0.7%，金融、地产分类指数跌。消费、汽车股普遍造好，理想、吉利升5%及7%，是升幅最大两只蓝筹股，跌幅最大的比亚迪电子低收逾3%。重磅股中人寿、中移动、友邦、平保跌近1%至近2%。汇控跌约0.4%，集团较早时宣布简化组织架构为4大业务。 A股：A股三大指数22日集体上涨，截至收盘，沪指涨0.54％，收报3,285.87点；深证成指涨0.85％，收报10,559.51点；创业板指涨0.3％，收报2,216.99点。沪深两市成交额达到人民币（下同）1.91兆元，较昨日缩量逾2,700亿。行业板块涨多跌少，风电设备概念股大涨，文化传媒、汽车服务、中药、农牧饲渔、美容护理、汽车整车相关概念股涨幅居前。软件开发、计算机设备、仪器仪表、互联网服务、电子组件类股跌幅居前。 美股：美股3大指数收市个别发展，道琼斯指数和标准普尔500指数连跌两日，但纳斯达克指数则连升 5日。市场关注美国债息走势以及企业季度业绩表现。道指收市报42924点，跌6点。纳指报18573 点，升33点，升幅近0.2%。标普500指数报5851点，跌2点。Verizon跌逾5%，因公司上季收入不及预期，是表现最差的道指成份股，英特尔和3M跌近2%或以上，苹果股价偏软。沃尔玛和微软升近2%或以上，是升幅最大的两只道指成份股。油田服务公司贝克休斯收市后公布，上季经调整每股盈利0.67美元，好过市场预期，收入升4%至69亿美元，低过预期。股价在收市后延长交易时段升近1%。德州仪器上季每股盈利1.47美元，收入跌8%至41.5亿美元，两者都好过预期。股份在收市后延长交易时段升逾4%。 欧洲：欧洲主要股市收市偏软。德国DAX指数收市报19421点，跌39点，跌幅0.2%。法国CAC指数报 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 7535点，跌1点。英国富时100指数报8306点，跌11点，跌幅0.1%。 (货币：美元)最新价1M升跌6M升跌 布伦特原油(桶)74.240+0.53%+0.53% 天然气(1mnBtu)2.348-13.64%-13.64% 黄金（盎司）2,735.10+4.03%+17.51% 白银（盎司）34.219+11.43%+25.76% 玉米（1蒲式耳）409.250+1.87%+1.87% 大豆（1蒲式耳）988.5-3.98%-3.98% 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 34,000 29,000 24,000 19,000 14,000 20192020202120222023 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 7.00 恒生指数五年预测P/E(x) -1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 发改委：将抓紧推动项目加快开工、加快建设对本季度经济增长形成有力支撑 据《央视新闻》报道，从国家发展改革委了解到，2025年中国将继续发行超长期特别国债并进一步优化投向，仍将保持有力度的安排支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。 截至目前，今年7,000亿人民币(下同)的中央预算内投资已经下达，1万亿元超长期特别国债中用于「两重」建设的7,000亿元也全部落实到项目。近期，国家发展改革委会同相关行业部门和各地方，按照符合投向领域、前期工作成熟、具备下达条件的标准，筛选确定了两个1,000亿元提前批次的项 目列表，按程序已经下达。其中，「两重」建设项目121个，总投资约8,800 亿元，中央预算内投资计划项目526个，总投资约9,300亿元。下一步，将抓紧推动项目加快开工、加快建设，争取在年内尽快形成实物工作量，对四季度经济增长形成有力支撑。 此外，进一步加大中央预算内投资力度，着力支持一批基础性、公益性、长远性的重大项目，适当提高中央预算内投资对地方项目的支持比例，并发挥对社会资本的引导带动作用，切实扩大有效益的投资。 本港9月整体消费物价按年升幅放缓至2.2%低于预期基本通胀率降至0.9% 香港政府统计处公布，今年9月份整体消费物价与一年前同月比较，上升2.2%，较今年8月份的相应升幅(2.5%)为低。市场预期按年升2.4%。剔除所有政府一次性纾困措施的影响，综合消费物价指数在今年9月份的按年升幅(即基本通胀率)为0.9%，亦较今年8月份(1.2%)为低。按年升幅收窄主要是由于去年9月份食品价格显著上升导致比较基数较高所致。 从细分指数分析，甲类、乙类及丙类消费物价指数在今年9月份的按年升幅分别为2.9%、2.0%及1.6%，而今年8月份的相应升幅分别为3.2%、2.2%及1.9%。剔除所有政府一次性纾困措施的影响，甲类、乙类及丙类消费物价指数在今年9月份的按年升幅分别为0.9%、0.9%及1.0%，在今年8月份的升幅则分别为1.1%、1.2%及1.3%。 在各类综合消费物价指数组成项目中，价格在今年9月份录得按年升幅的类别为烟酒(上升21.4%)、电力、燃气及水(上升6.5%)、住屋(上升3.3%)、杂项服务(上升2.0%)、外出用膳及外卖(上升1.8%)、杂项物品(上升1.2%)，以及交通(上升1.0%)。 另一方面，综合消费物价指数在今年9月份录得按年跌幅的类别为衣履(下跌 1.6%)、基本食品(下跌0.4%)，以及耐用物品(下跌0.4%)。 政府发言人表示，9月基本消费物价通胀仍然处于轻微水平。食品价格的按年升幅放缓，而能源相关项目价格的跌幅收窄。其他主要组成项目承受的价格压力仍然大致受控。 展望将来，整体而言通胀在短期内应会维持轻微。香港经济续增长或会为本地成本带来一些温和上升压力。与此同时，外围价格压力应会进一步缓和，尽管外围环境仍有不确定性。政府会继续留意情况。 周大福(01929.HK)次财季零售值按年跌21%上半财年经调整净溢利料跌12% 至16% 周大福(01929.HK)公布，截至今年9月底止第二财季的零售值按年跌21%，当中，内地市场跌19.4%，港澳及其他市场降31%。 季内，内地同店销售按年跌24.3%；同店销售量跌33.3%，港澳及其他市场跌30.8%；同店销售量跌36.1%。 公司预计，9月底止上半财年的营业额将按年下降约18至22%，而净溢利则下降约42至46%。在分析上半年及去年同期的实际经营表现时应剔除黄金借贷重估的影响，经调整后上半年的净溢利降幅将会收窄至约12%至16%。由于毛利率受益于上半年所出售黄金产品的平均售价较高以及产品优化及定价策略，加上公司灵活执行各项措施增强业务韧性和竞争力，从而缓减了上半年外部环境挑战所带来的影响，令经调整后净溢利的跌幅缩少。 另外，由于最近几个月国际金价大幅波动，集团于9月30日按黄金市价重估未偿还的黄金借贷时产生非现金的未变现亏损，而去年同期的黄金借贷市价重估则录得收益，这是集团上半年净溢利下降的主要原因。 中国恒大：附属恒大地产、许家印及钱程等被深交所裁定违反规则 中国恒大(03333)宣布，公司的共同及各别清盘人得悉，深交所于2024年9 月30日刊发一决定，内容有关对公司附属恒大地产及相关当事人作出的纪律处分。根据深交所决定，包括恒大地产、许家印及钱程等在内的不同人士，分别被深交所裁定违反深交所的若干规则及规例。中国恒大股份续停牌。 金斯瑞(01548)解除合并传奇料将确认一次性大量收益 金斯瑞生物科技(01548)表示，于2024年9月30日，公司实益拥有约1.745亿股传奇生物股份或占47.56%。在全权委托权终止后，考虑到传奇生物股东于股东大会上的积极参与。董事会认为，由于该公司丧失最终在传奇生物股东大会上投出多数票的权力，因此实际上无权单方面管理传奇集团的财务和营运政策。因此，董事会决定将传奇集团解除合并，并将其视为公司于联营公司的投资。并预计在解除合并时将确认大量收益。 于2024年10月18日起(解除合并日期)，该投资的账面价值将反金斯瑞所持有传奇生物股份的公允市场价值。该投资于解除合并日期的账面价值与金斯瑞占传奇生物净资产份额的差额，将分配给知识产权、商标等可识别无形资产及商誉（如有）。相应地，金斯瑞预计将确认一笔一次性免税收益。 董事会预计，解除合并对集团截至2024年底止年度合并财务报表将产生重大影响。由于传奇生物股票的市值与其在解除合并日期的资产和负债账面价值之间存在较大差距，预计在解除合并时将确认大量收益。 未来，金斯瑞将确认其于传奇生物损益中的份额，并进行适当调整，董事会认为，在此基础上编制的集团截至2024年底年度合并财务报表将根据传奇生物的现状公平的反映金斯瑞的整体业绩和状况。该公司正在量化解除合并对集团的财务影响并计划于2024年度报告中披露详情。 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现（成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 12 吉利汽车控股 理想汽车 13.64101 7.06%4.99% 21.68亿22.03亿 五大 12 比亚迪电子 百度集团 33.4 88.35 -3.19%-2.91% 4.19亿 14.31亿 34 京东健康 新奥能源控股 28.55 56.8 3.44%3.27% 5.21亿2.72亿 跌幅 34 联想集团 翰森制药集团 11.2220.65 -2.77%-2.59% 5.53亿1.17亿 5 周大福珠宝集团 7.28 3.26% 1.04亿 5 新鸿基地产发展 84.45 -2.14% 3.6亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港