政策周观察第1期：科技与安全仍是高层关注重点

宏观研究 证券研究报告 宏观快评2024年10月22日 【宏观快评】 科技与安全仍是高层关注重点——政策周观察第 1期 华创证券研究所 证券分析师：张瑜 电话：010-66500887 邮箱：zhangyu3@hcyjs.com执业编号：S0360518090001 证券分析师：陆银波 电话：010-66500831 邮箱：luyinbo@hcyjs.com执业编号：S0360519100003 证券分析师：袁玲玲 邮箱：yuanlingling@hcyjs.com执业编号：S0360524070006 相关研究报告 《【华创宏观】2024财年，美国财政如何花的钱？》 2024-10-21 《【华创宏观】9.24以来，增量政策落地如何？ ——政策观察双周报第88期》 2024-10-20 《【华创宏观】消费的双重使命——9月经济数据点评》 2024-10-19 《【华创宏观】地产转向新特征或已明确》 2024-10-17 《【华创宏观】如何理解出口数据的下滑？——9月进出口数据点评》 2024-10-15 前言：近期增量政策出台密集、落地加快，对投资的影响更为凸显。在此背景下，我们将对政策进行周度跟踪，更“高频”提示政策变化。第一期，我们主要关注中央高层、国务院主要部委“一把手”行程。近期中央高层，从总书记，到国务院副总理、国务委员，均赴地方密集调研，部署经济、科技、 产业发展；国务院部委机构“一把手”，也就产业和资本市场密集发声。 近期，稳增长政策密集落地，政策重心一定程度上向经济增长倾斜。但高层的一系列行程表明，科技与安全仍是其关注重点。 （一）总书记行程：突出科技与国防安全主题 首先，高层对全年经济目标表示了较高的关注。10月中旬，总书记在安徽、福建调研时，均要求“全力抓好第四季度经济工作，努力实现全年经济社会发展目标”，在安徽调研时还特别提到“认真落实‘三个区分开来’”。 其次，科技与安全仍是其关注重点。1）科技：10月中旬，总书记先后在福建、安徽考察，均强调科技重要作用，其中在安徽考察时对科技高度定调，“推进中国式现代化，科学技术要打头阵，科技创新是必由之路”。2）安全：聚焦国防安全，10月17日总书记在火箭军视察，强调“全面加强练兵备战”。 （二）国务院总理行程：关注宏观政策一致性、涉企问题 宏观政策一致性方面，总理专门就此为主题主持国务院专题学习（10月8日），提出“建立健全宏观政策取向一致性工作机制”。 涉企问题方面，近期总理在国务院专题学习（10月8日）、经济形势专家和企业家座谈会（10月8日），以及最近一次的国常会上（10月18日），做了多次部署，提出“稳经济的关键是稳企业”，具体涉及：涉企执法、助企纾困、统 一大市场建设（如违规返还财税奖补、政府购买服务）等等领域。 （三）国务院副总理、国务委员行程：均赴地方调研，涉及经济及产业发展 �副总理丁薛祥：调研经济运行、科技及产业，强调“加力提效实施存量政策和一揽子增量政策努力完成全年经济社会发展目标任务”。②副总理何立峰：调研房地产、大宗耐用消费品以旧换新、外贸等工作，并提出“房地产市场是当前宏观经济的一个风向标”。③副总理张国清：调研制造业高质量发展工作。④副总理刘国中：调研“三农”重点工作。⑤国务委员�小洪：调研服务保障经济高质量发展情况。⑥国务委员吴政隆：调研优化政务服务、推进政策落实等工作。⑦国务委员谌贻琴：调研文旅、养老产业、民政等工作。 （四）部分省/市委书记行程：积极表态完成全年目标，抢抓中央政策红利 我们统计广东、新疆及四个直辖市省/市委书记（为政治局委员）的行程情况。 近期广东、上海、重庆、天津等地，省（市）委书记，均亲自部署四季度经济工作，积极表态完成全年经济目标（如重庆提出“确保实现全年经济社会发展目标任务”），并强调抢抓中央本轮增量政策。 除经济工作外，科技及新兴产业发展（广东、上海），对外开放（上海积极表态），涉企问题（上海、重庆）等，也是这些省市近期部署重点。 （🖂）部委机构主要负责人行程：稳增长外，就产业、资本市场密集表态 近期，金融系统、发改、财政、住建陆续召开会议，就稳增长政策作了密集部署，可参考我们此前的系列点评：《如何理解今日央行推出的各类政策？》《诚意满满，增量潺潺——10.12财政部发布会点评》《地产转向新特征或已明确》。除此外，相关部委就产业和资本市场发展，也做了重要提示和展望。涉及的 重点产业，我们在此简要介绍，具体内容见正文。�国家发改委：建立未来产 业投入增长机制；系统谋划发展新质生产力的顶层设计和实施路径，加快构建 促进数字经济发展体制机制；养老托育服务扩容；新型城镇化建设；城市更新等。②工信部：轨道交通装备、智能网联新能源汽车等优势领域（将编制新时期智能网联汽车产业发展规划）；新一代信息技术、人工智能、生物医药、量 子科技、低空经济等战略性新兴产业；人形机器人、脑机接口、6G等新领域新赛道，建立未来产业投入增长机制；建设国家战略腹地和关键产业备份。③证监会：一是表态将研究制定进一步全面深化资本市场改革实施方案。二是就资本市场改革召开座谈会，与会代表建议：推动更多优质科技企业发行上市、 并购重组等案例落地；逐步实现IPO常态化等。 风险提示：政策更新不及时。 目录 一、10月上半月党中央及国务院高层重要行程5 （一）10月上半月总书记重要行程6 （二）10月上半月国务院总理、副总理重要行程8 （三）10月上半月部分省（市）委书记重要行程9 二、10月上半月国务院机构主要负责人行程10 图表目录 图表110月上半月党中央及国务院高层重要行程5 图表210月上半月国务院部分部委机构主要负责人行程11 一、10月上半月党中央及国务院高层重要行程 10月上半月，党中央及国务院高层重要行程，参见如下表格。 总书记行程总结：近期总书记行程，突出科技与国防安全这两个主题。科技层面，10月中旬，总书记先后在福建、安徽考察，均强调科技重要作用，其中在安徽考察时对科技高度定调，“推进中国式现代化，科学技术要打头阵，科技创新是必由之路”。安全层面，近期聚焦国防安全，总书记近期在火箭军视察，强调“全面加强练兵备战”。 国务院总理、副总理、国务委员行程总结：宏观政策一致性、涉企问题、地产等是近期关注重点。宏观政策一致性方面，近期总理专门就此为主题主持国务院专题学习，提出“建立健全宏观政策取向一致性工作机制”。涉企问题方面，近期总理在国务院专题学习、经济形势专家和企业家座谈会，以及最近一次的国常会上，做了多次部署。地产方面，何立峰副总理在地方调研提出，“房地产市场是当前宏观经济的一个风向标”。 部分地方省/市委书记行程总结：我们统计广东、新疆及四个直辖市省/市委书记（为中央政治局委员）的行程情况。近期广东、上海、重庆、天津等地，省（市）委书记，均亲自部署四季度经济工作，积极表态完成全年经济目标（如重庆提出“确保实现全年经济社会发展目标任务”），并强调要抢抓中央本轮增量政策。除经济工作外，科技及新兴产业发展（广东、上海），对外开放（上海积极表态），涉企问题（上海、重庆）等，也是这些省市近期部署重点。 活动大类 细分类别 日期 名称（含重要讲话、指示批示、考察调研等） 党中央（总书记） 外交 2024/10/1 总书记致电祝贺石破茂当选日本首相 2024/10/2 总书记同俄罗斯总统普京就中俄建交75周年互致贺电 2024/10/6 总书记同朝鲜最高领导人金正恩就中朝建交75周年互致贺电 2024/10/11 总书记会见越共中央政治局委员、中央书记处常务书记梁强 2024/10/15 总书记向美中关系全国委员会2024年度颁奖晚宴致贺信 考察调研 2024/10/15 总书记在福建考察时强调扭住目标不放松一张蓝图绘到底在中国式现代化建设中奋勇争先 2024/10/17 总书记在安徽考察时强调发挥多重国家发展战略叠加优势奋力谱写中国式现代化安徽篇章 2024/10/17 总书记在视察火箭军某旅时强调坚持政治引领强化使命担当埋头苦干实干提升战略导弹部队威慑和实战 能力 指示批示 2024/10/15 总书记对全军军事理论工作会议作出重要指示强调全面加强新时代新征程军事理论工作建设中国特色现代军事理论体系 2024/10/18 总书记就组建中国资源循环集团有限公司作出重要指示强调打造全国性功能性资源回收再利用平台推动国 民经济循环质量和水平持续提升 2024/10/20 总书记对国家级经济技术开发区工作作出重要指示强调不断激发创新活力和内生动力以高水平对外开放促进深层次改革高质量发展 回信致辞 2024/10/9 总书记回信勉励“银龄行动”老年志愿者代表既要老有所养老有所乐又要老有所为为推进中国式现代化贡献 “银发力量” 2024/10/16 总书记回信勉励中国国际大学生创新大赛参赛学生代表弘扬科学精神积极投身科技创新为促进中外科技交 流推动科技进步贡献青春力量 2024/10/19 总书记向2024年国际保护知识产权协会世界知识产权大会致贺信 部分重要行程官方报道原文，我们简要摘录相关内容如下：图表110月上半月党中央及国务院高层重要行程 活动大类 细分类别 日期 名称（含重要讲话、指示批示、考察调研等） 党中央（其 他高层） 考察调研 2024/10/14 中央纪委书记李希在天津调研时强调坚持用改革精神和严的标准管党治党推动党风廉政建设和反腐败斗争 取得新成效 国务院（总理） 专题学习 2024/10/8 总理主持国务院第十次专题学习以“增强宏观政策取向一致性，强化政策协同提升实施效果”为主题 座谈会 2024/10/8 总理主持召开经济形势专家和企业家座谈会听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议 国常会 2024/10/18 总理主持召开国务院常务会议研究部署深入推进全国统一大市场建设的有关举措 国务院（副总理） 考察调研 2024/10/8 张国清在甘肃调研时强调着力保持工业稳定增长加快推动产业转型升级 2024/10/10 何立峰在山西陕西调研时指出坚决打好保交房攻坚战 2024/10/14 丁薛祥在河南和江苏调研时强调加力提效实施存量政策和一揽子增量政策努力完成全年经济社会发展目标 任务 2024/10/14 张国清在湖南调研时强调提升产业韧性增强产业活力大力推动制造业高质量发展 2024/10/14 刘国中在重庆、湖北调研时强调有力有效抓好“三农”重点工作 接见会见 2024/10/18 何立峰会见金融监管总局国际咨询委员会委员时指出中国将进一步深化金融体制改革推动金融高水平开放 国务院（国务委员） 考察调研 2024/10/10 谌贻琴在北京调研时强调推动养老事业和养老产业协同发展努力实现老有所养老有所为老有所乐 2024/10/15 �小洪在天津调研时强调深入学习贯彻总书记重要讲话精神为完成全年经济社会发展目标任务作贡献 2024/10/14 吴政隆在山东吉林调研时指出着力提升政务服务效能推动各项政策措施落地见效 2024/10/18 谌贻琴在海南调研文旅、民政等工作强调把促消费和惠民生结合起来为高质量发展提供有力支撑 省委书记 （新疆、广东及四个直辖市） 广东省 2024/10/14 省委财经委会议暨全省三季度经济形势分析会召开分析今年以来经济形势部署四季度经济工作研究培育发 展新质生产力等事项黄坤明主持会议 2024/10/17 全省科技大会召开加快建设科技创新强省努力实现高水平科技自立自强为推进中国式现代化的广东实践注入强大动力黄坤明讲话 上海市 2024/10/8 陈吉宁主持上海市委季度工作会议强调干字当头奋力一跳向全面深化改革要活力增动力稳增长再加力促转 型再发力 2024/10/12 深化对接把企业需求转化为政策举措陈吉宁会见高瓴首席执行官和跨国企业家海外投资人代表 重庆市 2024/10/21 袁家军在区县委书记和部门一把手例会上强调冲刺攻坚决战决胜全力以赴完成全年经济社会发展目标任务 天津市 202