瑞达期货菜籽系产业日报

瑞 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 期货收盘价(活跃合约):菜籽油(日,元/吨) 9383 110 期货收盘价(活跃合约):菜籽粕(日,元/吨) 2345 23 菜油月间差(1-5):(日,元/吨) 6 -2 菜粕月间价差(1-5)(日,元/吨) -68 8 期货市场 主力合约持仓量:菜油(日,手)期货前20名持仓:净买单量:菜油(日,手) 2895923347 51198097 主力合约持仓量:菜粕(日,手)期货前20名持仓:净买单量:菜粕(日,手) 618238 -110734 -11046 -1017 仓单数量:菜油(日,张) 4799 -100 仓单数量:菜粕(日,张) 3243 0 期货收盘价(活跃):ICE油菜籽(日,加元/吨) 629 5.9 期货收盘价(活跃合约):油菜籽(日,元/吨) 5011 -4 现货价:菜油:江苏(日,元/吨) 9330 -400 现货价:菜粕:南通(日,元/吨) 2280 30 现货市场 平均价:菜油(日,元/吨)现货价:菜籽:江苏:盐城(日,元/吨) 93356000 -4000 油菜籽(进口):进口成本价(日,元/吨)油粕比 4596.164.04 25.66 -0.04 菜油主力合约基差(日,元/吨) 57 -102 菜粕主力合约基差(日,元/吨) -65 7 现货价:四级豆油:南京(日,元/吨) 格现货价:棕榈油(24度):广东(日,元/吨)现货价:豆粕:张家港(日,元/吨) 8410 70 菜豆油现货价差(日,元/吨) 990 -250 代品现货价 9190 100 菜棕油现货价差(日,元/吨) 240 -200 3000 -50 豆菜粕现货价差(日,元/吨) 720 -80 上游情况 全球:油料:菜籽:预测年度:产量(月,百万吨)菜籽:进口数量:合计:当月值(月,万吨)油厂库存量:菜籽:总计(周,万吨) 87.5680.6953 -1.2721.2214 油菜籽:年度预测值:产量(月,千吨)进口菜籽盘面压榨利润(日,元/吨)进口油菜籽周度开机率(周,%) 1237835935.85 967 -203 17.06 进口数量:菜籽油和芥子油:当月值(月,万吨) 15 3 进口数量:菜籽粕:当月值(月,万吨) 20.38 1.51 产业情况 沿海地区菜油库存(周,万吨)华东地区菜油库存(周,万吨) 7.85 32.75 -1.8 0.86 沿海地区菜粕库存(周,万吨)华东地区菜粕库存(周,万吨) 6.12 21.94 -0.32 3.24 广西地区菜油库存(周,万吨) 1.3 0.1 华南地区菜粕库存(周,万吨) 0 0 菜油周度提货量(周,万吨) 4.24 -1.56 菜粕周度提货量(周,万吨) 6.25 0.09 下游情况 产量:饲料:当月值(月,万吨)产量:食用植物油:当月值(月,万吨) 2788.5 445.8 119.9 46.6 社会消费品零售总额:餐饮收入:当月值(月,亿元) 4417 65.7 平值看涨期权隐含波动率:菜粕(日,%) 29.86 0.88 平值看跌期权隐含波动率:菜粕(日,%) 29.85 0.88 期权市场 历史波动率:20日:菜粕(日,%)菜油平值看涨期权隐含波动率(日,%) 35.0520.78 4.780.61 历史波动率:60日:菜粕(日,%)菜油平值看跌期权隐含波动率(日,%) 31.0820.77 1.950.61 历史波动率:20日:菜油(日,%) 20.21 4.43 历史波动率:60日:菜油(日,%) 23.12 0.36 行业消息 周一，洲际交易所（ICE）的加拿大油菜籽期货收盘上涨，其中基准期约收高1.02%，追随外部市场的涨势。截至收盘，油菜籽期货上涨4加元到9.4加元不等，其中11月期约上涨4加元，报收620.1加元/吨；1月期约上涨6.4加元，报收630.9加元/吨；3月期约上涨7.9加元，报收641.9加元/吨。美豆收获进展顺利，产量有望创记录，供应端压力较大。另外，StoneX估计，由于今年发生拉尼娜气候的可能性较低，2024/25年度巴西南部和阿根廷大豆作物面临干旱的风险较低。且巴西大豆产区出现大范围降 菜粕观点结 总 雨，改善大豆种植前景，南美大豆产量预估向好，美豆继续承压，成本传到下，拖累国内粕价。不过，国际豆价已低于种植成本，且出口需求的回升，限制其跌幅。国内市场而言，随着温度下滑，菜粕进入季节性淡季，刚需支撑减弱。同时，加拿大政府允许企业申请减免对中国电动汽车等加征的关税，中加贸易矛盾得以缓和，反倾销题材情绪有所转弱。不过，四季度是豆粕传统需求旺季，短期提货情况较好，对菜粕市场有所提振。盘面来看，受加拿大贸易态度缓和影响，菜粕偏弱震荡，短期波动加剧，短线参与为主。因加籽生长末期天气状况较为干旱，市场人士猜测加拿大各省的产量预估普遍低于加拿大统计局的官方数据。加籽产量存下调预期。不过，USDA报告维持上月产量预估值，叠加加籽收割接近尾声，出口压力增强，牵制其价格表现。其他方面，高频数据显示， 菜油观点 总 马棕产量下滑而出口明显提升，且马来计划修改出口税和上调暴利税的起征门槛，支撑马棕市场价格上涨。国内方面，宏观政策良 结 好，且四季度也是油脂消费旺季，对市场价格有所提振。不过，短期而言，国内菜籽供应依旧充裕，菜油库存维持相对高位。另外，加拿大政府允许企业申请减免对中国电动汽车等加征的关税，中加贸易矛盾得以缓和，反倾销题材情绪有所转弱。盘面来看，在棕榈油强势带动下，菜油震荡收高，市场波动加剧，短线参与为主。 重点关注 周一我的农产品网油菜籽开机率及各地区菜油粕库存量，中加贸易争端走向 菜籽系产业日报2024-10-22 达 研 究 替 瑞 达 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 研究员:许方莉期货从业资格号F3073708期货投资咨询从业证书号Z0017638 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本 报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为 研 究 瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。