晨会纪要
晨会纪要 2024第（188）期发布日期：2024-10-21 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/10/21 08:00 2024/10/1815:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 43275.91 43239.05 36.860 0.085 纳斯达克指数 18489.55 18373.61 115.940 0.631 标普500 5864.67 5841.47 23.20 0.397 恒生指数 20804.11 20079.10 725.010 3.611 SHIBOR隔夜 1.40 1.43 -0.026 -1.825 美元指数 103.47 103.46 0.011 0.010 美元兑人民币(CFETS) 7.10 7.10 0 0 外盘 主力合约 2024/10/20 2024/10/17 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2736.40 2,708.30 28.10 1.038 COMEX白银 33.93 31.87 2.055 6.448 LME铜 9622.50 9,506.50 116.0 1.220 LME铝 2613.50 2,557.50 56.0 2.190 LME锌 3089.00 3,044.00 45.0 1.478 LME铅 2070.00 2,068.50 1.50 0.073 LME锡 31300.00 31,375.00 -75.0 -0.239 LME镍 17000.00 17,010.00 -10.0 -0.059 ICE11号糖 22.14 22.19 -0.050 -0.225 ICE2号棉花 71.06 70.86 0.20 0.282 CBOT大豆 970.00 990.00 -20.0 -2.020 CBOT豆粕 316.00 317.90 -1.90 -0.598 CBOT豆油 41.81 42.62 -0.810 -1.901 CBOT玉米 404.00 406.75 -2.750 -0.676 NYMEX原油 68.84 70.76 -1.920 -2.713 ICE布油 73.17 74.46 -1.290 -1.732 金属 主力合约 2024/10/21 08:00 2024/10/1815:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 621.96 619.06 2.90 0.468 白银 8190.00 7896.00 294.0 3.723 铜 76960.00 76980.00 -20.0 -0.026 锌 25160.00 25045.00 115.0 0.459 铝 20720.00 20640.00 80.0 0.388 锡 255980.00 258160.00 -2180.0 -0.844 铅 16800.00 16760.00 40.0 0.239 镍 128520.00 128750.00 -230.0 -0.179 铁矿石 761.50 760.50 1.0 0.131 氧化铝 4,790.00 4,811.00 -21.0 -0.436 螺纹钢 3348.00 3336.00 12.0 0.360 不锈钢 13790.00 13775.00 15.0 0.109 热轧卷板 3526.00 3511.00 15.0 0.427 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 主力合约 2024/10/21 08:00 2024/10/1815:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1352.00 1351.00 1.0 0.074 焦炭 1992.50 1988.00 4.50 0.226 天然橡胶 18105.00 18295.00 -190.0 -1.039 20号胶 14170.00 14560.00 -390.0 -2.679 塑料 8115.00 8142.00 -27.0 -0.332 聚丙烯PP 7470.00 7515.00 -45.0 -0.599 (PTA) 4934.00 4992.00 -58.0 -1.162 沥青 3228.00 3273.00 -45.0 -1.375 甲醇 2413.00 2434.00 -21.0 -0.863 乙二醇 4610.00 4649.00 -39.0 -0.839 苯乙烯 8438.00 8513.00 -75.0 -0.881 玻璃 1230.00 1230.00 0 0 原油 527.50 537.40 -9.90 -1.842 燃油 2965.00 3035.00 -70.0 -2.306 纯碱 1450.00 1450.00 0 0 纸浆 5894.00 5858.00 36.0 0.615 烧碱 2,760.00 2,780.00 -20.0 -0.719 PX 6,964.00 7,062.00 -98.0 -1.388 LPG 4682.00 4715.00 -33.0 -0.70 农产品 主力合约 2024/10/21 08:00 2024/10/1815:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 3978.00 3975.00 3.0 0.075 黄大豆2号 3599.00 3614.00 -15.0 -0.415 豆粕 3000.00 2995.00 5.0 0.167 菜粕 2410.00 2449.00 -39.0 -1.592 豆油 8234.00 8244.00 -10.0 -0.121 菜籽油 9515.00 9571.00 -56.0 -0.585 棕榈油 8818.00 8836.00 -18.0 -0.204 白砂糖 5840.00 5866.00 -26.0 -0.443 黄玉米 2191.00 2198.00 -7.0 -0.318 玉米淀粉 2589.00 2596.00 -7.0 -0.270 一号棉花 14035.00 14070.00 -35.0 -0.249 棉纱 19625.00 19695.00 -70.0 -0.355 宏观要闻 1、2024全球系统重要性金融机构会议在京召开，29家全球系统重要性银行齐聚，并首次探索与国际知名金融会议有效联动，中央金融管理部门、国际金融组织、全球系统重要性金融机构，围绕金融机构如何更好支持科技创新发展、新技术在金融业的实践应用和深远影响等广泛交流意见，提出政策建议。央行副行长陶玲、国家金融监督管理总局副局长肖远企、北京市副市长孙硕，以及境内外30余家大型金融机构董事长、行长、首席执行官、亚太区负责人或业务负责人现场参会并参与讨论。 2、国家金融监督管理总局国际咨询委员会（IAC）2024年会议于10月18日至19日在北京召开。中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰会见了来京参会的国际咨询委员会委员，并就进一步深化金融体制改革，稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，支持更多外资金融机构和长期资本来华投资兴业等与委员进行交流。 3、近期多地出台房地产市场政策，楼市利好政策再扎堆。浙江舟山、福建泉州等地进一步提高住房公积金贷款额度，另有多地发布公积金用于租房的提取政策。部分地区发布公积金用于租房的提取政策。山东省临沂市、四川省南充市等多地纷纷出台政策，从购房资质、购房补贴、贷款政策、房屋建设等方面全面进行放宽。 4、2024年国际保护知识产权协会世界知识产权大会开幕。中国贸促会党组召开会议指出，坚持把服务中外企业作为立身之本，大力拓展知识产权专业服务，帮助企业更好引进、创造、运用、保护知识产权。要运用人工智能、大数据等新技术新手段，提升知识产权服务数字化、智能化水平，要加强知识产权服务海外布局。完善知识产权多元化纠纷解决机制，强化知识产权海外纠纷应对指导、维权援助和风险预警工作。 5、各地积极推动人形机器人在工业制造、医疗健康、服务业等领域应用，加速产业转型升级。赛迪研究院认为，在政府引导和投资驱动下，2024年和2025年人形机器人产业将持续高速增长，预计2026年我国人形机器人产业规模将突破200亿元。 6、国家金融监督管理总局国际合作司司长姜波表示，将支持中国的银行和保险公司发行以人民币计价的债券和股票，推动香港的离岸人民币市场的发展，加强香港作为离岸人民币中心的地位。此外，鼓励中资机构在香港设立全球或地区总部。将持续优化跨境财付通，并且扩大合格投资产品和投资者范围。 7、今年三季度人民币汇率持续大涨，离岸人民币对美元汇率一度涨破“7”，10月以来人民币汇率走低，截至20日，离岸人民币对美元汇率月内累计跌幅超1100点。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 白糖 国际方面，上周原糖冲高回落，小幅下跌0.45%。巴西产区9月下半月产糖283万吨，同比下滑16.2%；本年度累计增产50万吨，增幅较之前下降。短期关注巴西产区天气，未来两周降雨增多，原糖预计回落调整。国内方面，18日广西现货价格降30在6510附近。9月份进口糖40万吨，同比降13万吨，环比降36万吨。目前加工糖与广西糖价差收窄，进口补充供给。短期郑糖预计上涨空间有限，反弹偏空思路。中期看区间震荡。1-5合约逢高反套。 棉花 上周美棉震荡偏弱，周度下跌1.44%。10月usda报告下调了美棉单产和产量，下调出口，调增库存，显示需求偏弱。美棉上市期，短期面临供给压力，预计美棉区间偏弱震荡。国内方面，籽棉收购价持稳在6.3左右。四季度宏观政策构成底部支撑，后期纺织企业有补库需求，上方面临大量套保压力，郑棉区间震荡对待。 生猪 上周，全国生猪价格回落为主，出栏均价在17.59元/公斤,较上周下跌0.5元/公斤。供应端，10月重点养殖省份出栏计划较9月增加0.9%左右，因而后续供给将持续增加，但关注压栏和二次育肥入场的情况。需求端，经过假期需求释放后，整体需求重回弱势，整体阶段供大于求，现货压力偏大。期货方面，在现货压力下，整体盘面跟随下跌，近月下幅度偏大，继续探底过程中，关注四季度二育入场，需求释放带来的价格支撑。 鸡蛋 上周，鸡蛋现货整体稳定，河北产区报价4.0元/斤。供应端，新增产能不断释放，淘汰量偏少，叠加降温，能效增加，整体供应稳中有增。需求方面，中秋节后小幅回落后，整体坚挺，替代效应明显，需求仍有支撑。期货方面，反映节后回落预期，近月表现相对偏强，远月贴水为主，对于操作，我们更倾向于对10月以后合约短期技术反弹做空为主。 2）能源化工 烧碱 现货方面，10月18日，山东地区32%碱主流价报950元/吨（+20）。低浓度来 看，受主力下游利润及价格良好支撑继续支撑山东区域售价，但非铝下游开工一般，观望居多，预估短期内山东液碱价格大稳小动；外盘及高浓度区域内套利空间有限， 预估高浓度价格维稳运行。仓单方面，截至10月18日，烧碱交割库共有仓单0张（+0）。整体来看，近期现货价格持续上涨，带动烧碱盘面价格同样保持偏强运行。 尿素 国内尿素市场价格弱稳运行，主流区域出厂报价为1760元/吨左右。供应方面，受部分装置检修影响，尿素行业日产环比小幅下滑，但同比仍处高位水平，高供应格局下尿素企业库存大幅累积。需求端，秋季肥逐步收尾，复合肥企业开工持续下滑，成品库存去化，对尿素需求支撑存转弱预期。短期来看，市场消息及宏观利好情绪等因素对尿素期价存在一定扰动，而尿素供需宽松格局暂未见明显改善，盘面或延续弱势震荡运行，后续关注出口政策及淡储情况。 3）工业金属 铜铝 现货方面，10月18日，上海有色1#电解铜均价报76520元/吨（-490），升贴水报-30元/吨（+5）；上海有色A00铝均价报20500元/吨（-260），升贴水报-10元/吨（＋0）。铜方面，截至10月17日周四，SMM全国主流地区铜库存较周二增加0.87万吨至22.92万吨，且较节前增加6.37万吨，节后两周累库幅度为近几年最大的，总库存较去年同期的11.41万吨高11.
