金融数据跟踪周报

期货研究报告|金融数据跟踪周报2024-10-20 金融数据跟踪周报 研究院FICC组表1：A股行业估值 研究员 蔡劭立 0755-23887993 A股行业估值 PE 本周上周变化% caishaoli@htfc.com 从业资格号：F3063489 非银金融 21.02 20.51 2.49% 食品饮料20.5521.23-3.20% 投资咨询号：Z0014617 银行 5.83 5.68 2.64% 高聪 有色金属 19.96 19.60 1.84% 021-60828524 家用电器 14.97 14.90 0.47% gaocong@htfc.com 交通运输 15.76 15.73 0.19% 汽车 23.61 23.35 1.11% 建筑材料 21.36 20.76 2.89% 房地产 36.23 35.19 2.96% 从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 机械设备 28.89 27.81 3.88% 休闲服务 22.22 21.27 4.47% 纺织服装 17.54 17.39 0.86% 化工 22.16 21.97 0.86% 综合 53.90 53.48 0.79% 建筑装饰 9.16 8.86 3.39% 国防军工 62.34 57.89 7.69% 医药生物 30.80 30.49 1.02% 公用事业 16.99 17.12 -0.76% 轻工制造 21.10 20.72 1.83% 通信 33.24 31.61 5.16% 电气设备 28.82 28.31 1.80% 商业贸易 29.91 30.00 -0.30% 电子 54.52 49.76 9.57% 传媒 33.88 31.61 7.18% 钢铁 20.14 19.84 1.51% 计算机 65.26 59.29 10.07% 农林渔牧 37.10 37.95 -2.24% 资料来源：Wind华泰期货研究院 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -0.65 -0.66 0.01 10年-2年0.130.110.02 10年-6个月 0.48 0.53 -0.05 10年-1年0.54 0.52 0.02 中国10年-2年0.61 0.58 0.03 希腊10年-3年0.89 0.95 -0.06 印尼 法国 10年-1个月 -0.32 -0.21 -0.11 10年-2年0.620.63-0.0110年-1年 -0.15 -0.18 0.03 德国 10年-2年 0.20 0.15 0.05 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率 （10Y-CPI） 本周上周变化% 美国 1.58 1.59 -0.01 新加坡 0.62 0.62 印度 3.27 3.14 0.13 德国 0.49 0.57 -0.08 俄罗斯 6.04 5.76 0.28 巴西 8.65 8.47 0.18 希腊 -0.12 0.01 -0.13 马拉西亚 1.89 1.88 0.00 越南 0.05 0.12 -0.07 法国 1.70 1.84 -0.14 意大利 1.39 1.47 -0.08 土耳其 -24.20 -51.97 27.77 葡萄牙 0.82 0.98 -0.16 中国 1.52 1.54 -0.03 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% 信息金融电信可选工业材料医药公用能源消费 60 40 20 0 -20 -40 -60 信息金融可选材料电信公用消费医药能源工业 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% 信息电信金融工业材料公用可选医药消费能源 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 工业信息可选公用能源医药电信材料消费金融 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 15020 15 100 10 50 5 0 2015/052017/052019/052021/052023/05 0 2015/052017/052019/052021/052023/05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 消费 电信 医药 公用 金融 信息 能源材料工业可选 12 10 8 6 4 2 0 8.0000 6.0000 4.0000 2.0000 0.0000 能源材料工业可选消费医药金融信息 电信 公用 2015/052017/052019/052021/052023/052015/052017/052019/052021/052023/05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 工业可选医药 金融信息公用 80 60 40 20 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2016/102018/102020/102022/10 0 2016/102018/102020/102022/10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 15 8.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 6.00 10 4.00 5 2.00 0 2016/102018/102020/102022/10 0.00 2016/102018/102020/102022/10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 周度变化（%）均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% 金融周期成长稳定消费 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 周度涨跌幅 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 深证成指 台湾加权指数 德国DAX上证综指 泰国SET指数 富时100道琼斯工业指数 标普500澳洲标普200纳斯达克指数 圣保罗IBOVESPA指数 法国CAC40 俄罗斯MOEX韩国综合指数 日经225恒生指数 0 2020/052021/052022/052023/052024/05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2024/10/182024/10/18 2.0 1.9 1.8 1.7 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 2.4 2.2 2 1.8 1.6 1.4 1.2 1 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 2020/012021/012022/012023/012024/01 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 -0.2 -0.4 2021/032022/032023/032024/03 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2024/10/182023/10/192022/10/20 105.0 104.0 103.0 102.0 101.0 100.0 99.0 2021/062022/062023/062024/06 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 3.1 2.9 2.7 2.5 2.3 2.1 1.9 1.7 1.5 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 153.5 153.0 152.5 152.0 151.5 151.0 150.5 150.0 149.5 149.0 2.5:1TS-T10-2Y（右） 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 22.5 22.0 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 2021/062022/062023/062024/062021/062022/062023/062024/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年 4 3 2 1 0 2016/01 1 2018/01 2020/012022/012024/01 5 10年-3个月10年-2年 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -1996/092001/092006/092011/092016/092021/09 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年10年-1年10年-2年 34.00 23.00 2 2.00 1 1.00 1 00.00 -1 2012/122015/122018/122021/12 -1.00 2005/082009/082013/082017/082021/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公