雄安新区专题研究：雄安新区区位优势明显，绿色生态农业发展大有可为

证券研究报告/行业研究 雄安新区区位优势明显，绿色生态农业发展大有可为 ——雄安新区专题研究 投资评级:看好 分析师：史伟龙执业登记编号：A0190523050007shiweilong@yd.com.cn研究助理：赵毅轩执业登记编号：A0190124060001zhaoyixuan@yd.com.cn 沪深300与万得农业指数 沪深300与万得农业指数 0.150.10.05 0 -0.05 -0.1 -0.15 -0.2 -0.25 -0.3 资料来源：wind，源达信息证券研究所 《雄安新区专题研究：发展新质生产力，疏解北京非首都职能，推动京津冀一体化发展》2024-08-19《雄安新区专题研究：系统布局高端产业，打造中国经济新增长极》2024-09-03《雄安新区专题研究：重点布局半导体产业发展，助力国内高新技术产业向前》2024-10-11 投资要点 雄安新区高起点布局高端高新产业，绿色生态农业为重要一环 《河北雄安新区规划纲要》指出，雄安新区将高起点布局高端高新产业，其中绿色生态农业为重要一环。《河北雄安新区农业产业结构调整专项规划 （2021-2025年）》对雄安新区建设农业现代化示范区、推动农业高新技术产业集聚、加快现代农业绿色发展等方面做出了系统规划，其中涉及农业科技投入、农业品牌孵化、发展农业高新技术产业和绿色生态农业等多个方面，利于雄安新区打造现代化农业产业链条和加速绿色生态农业发展进程。 雄安新区区位优势明显，绿色生态农业大有可为 雄安新区规划面积广阔、地势平坦、河网密布、水资源丰富，具备发展绿色生态农业的基础条件。地形以缓倾平原为主，属太行山麓平原向冲积平原的过渡带。河网水系方面雄安属海河流域的大清河水系，区内河渠纵横，水网密集，湖泊广布，拥有华北平原最大的淡水湖泊白洋淀，是大清河南支缓洪滞涝的天然洼淀。土地与耕地资源层面，雄安新区规划总面积1,770平方公里，其中现有耕地面积约91万亩，着力建设高标准农田，提高耕地资源利用效率。 多重因素推动绿色生态农业市场扩容 据农业经济与发展研究院相关数据显示，2019年全球绿色生态农业市场规模为1.8亿美元，随后稳步增长至2023年的2.9亿美元，年复合增速高达13%。得益于消费者对食品健康需求的增加、绿色环保意识的增强以及近年来各国政府对绿色生态农业的政策支持及其资金投入力度增加，全球绿色生态农业市场加速扩容，中国绿色生态农业市场规模同样呈现不断增加的趋势。 投资建议 行业层面来看绿色生态农业市场规模不断增加，市场结构升级趋势明显。加之雄安新区拥有良好的自然条件，具备发展绿色生态农业的良好基础。同时雄安新区支持绿色生态农业发展的相关政策较为完备，发展规划清晰，未来随着北京科技型企业和相关人才逐渐完成向雄安新区的疏解，预期将加速雄安新区绿色生态农业产业化进程，建议关注雄安新区的区域性绿色生态农业产业投资机会。 风险提示 建议关注极端天气扰动和农作物价格大幅波动风险。 请阅读最后评级说明和重要声明 目录 一、雄安新区布局高端高新产业，绿色生态农业为重要一环3 1、雄安新区重视农业发展，高起点布局绿色生态农业3 2、雄安区位条件优越，绿色生态农业大有可为4 3、雄安推出系列重大举措，推动绿色生态农业进程提速5 二、环境效益、经济效益统一，绿色生态农业未来可期5 三、产业链复杂多元，市场扩容与升级趋势明显7 1、绿色生态农业产业链复杂多元，雄安推动农业高新技术产业集聚7 2、多重因素推动绿色生态农业市场扩容8 3、绿色生态农业价值增值环节众多9 四、投资建议12 五、风险提示12 图表目录 图1：雄安新区产业规划3 图2：白洋淀流域生态环境治理和保护规划图4 图3：绿色生态农业特点6 图4：绿色生态农业物质循环6 图5：绿色生态农业产业链7 图6：全球绿色生态农业市场规模（亿美元）8 图7：中国居民人均可支配收入（元）8 图8：不同模式下农业用量（吨）9 图9：不同模式下化肥用量（万吨）10 图10：绿色生态农业不同模式畜牧业产出变化（万头）10 图11：非生态路径下不同模式畜牧业产出变化（万头）10 图12：绿色生态农业模式下畜牧业产出结构（%）11 表1：雄安新区农业产业结构调整目标3 2 一、雄安新区布局高端高新产业，绿色生态农业为重要一环 1、雄安新区重视农业发展，高起点布局绿色生态农业 《河北雄安新区规划纲要》指出，雄安新区将布局包括新一代信息技术产业、现代生命科学和生物技术产业、新材料产业、高端现代服务业、绿色生态农业在内的高端高新产业，绿色生态农业是雄安新区产业布局重要一环，将融入科技、人文等因素，因地制宜发展创意农业、认养农业、观光农业、都市农业等新兴业态。 图1：雄安新区产业规划 资料来源：中国雄安官网，源达信息证券研究所 《河北雄安新区农业产业结构调整专项规划（2021-2025年）》（以下简称“规划”）指出推进农业产业结构调整，发展绿色生态农业，实现雄安新区农业发展质量变革、效率变革和动力变革是雄安新区农业农村经济发展的重要任务。规划在总体目标中提到雄安新区计划至2025年基本形成生产力布局合理、产业特色鲜明、业态融合、产品竞争力强的农业产业体系、生产体系和经营体系，农业对外开放水平和国际影响力不断提高，成为农业现代化建设的新引擎。在农业产业结构调整的系统推进下，雄安新区农业发展有望迈上新的台阶，绿色生态农业有望得到长足发展。 表1：雄安新区农业产业结构调整目标 目标 具体内容 供给能力 到2025年粮食产量稳定在8亿斤以上，果蔬产量达到30万吨以上。建设苗木花卉特色种植基地1万亩、中药材特色种植基地2万亩。 生产条件 高标准农田达到20万亩，小麦生产实现全程机械化。压减地下水超采量0.5亿立方米以上。化肥、农药使用量保持负增长。秸秆综合利用率达到99%以上。 绿色产品供给 新增绿色食品、有机农产品和地理标志农产品数量3～5个。农产品质量检测整体合格率保持在98%以上 产业融合 促进农业与电子物流服务的衔接，构建农业多模式推进、多主体参与、多业态发展的新格局，力争打造1～2个产业强镇，1个国家级现代农业产业园。 经营体系 新增家庭农场10家、合作社5家，力争评定国家级示范社1家，培育10家创新型农业企业，年产值100亿元以上龙头企业2家。 资料来源：中国雄安官网，源达信息证券研究所 2、雄安区位条件优越，绿色生态农业大有可为 雄安新区气候适宜、规划面积广阔、地势平坦、土地资源充足、河网密布、水资源丰富，具备发展绿色生态农业的基础条件。 地形方面：雄安新区地势由西北向东南逐渐降低，海拔标高7～19米，自然纵坡千分之一左右，为缓倾平原，属太行山麓平原向冲积平原的过渡带。 规划面积与耕地方面：新区规划总面积1,770平方公里，其中现有耕地面积90.76万亩，分为水浇地、旱地、水田三种类型，主要种植玉米、小麦、甘薯等传统作物，水浇地占比约91.52%，旱地零星分布，占比约8.43%，水田分布极少，占比约0.07%。 河网水系方面：雄安新区属海河流域的大清河水系，区内河渠纵横，水系发育，湖泊广布，主要河流（渠）有大清河、萍河、瀑河、赵王新河、新盖房分洪道、任文干渠等110条河流和干渠，河网密度0.12～0.23千米/平方千米。拥有华北平原最大的淡水湖泊白洋淀，是大清河南支缓洪滞涝的天然洼淀，主要调蓄上游河流洪水。白洋淀由143个大小不等的淀泊 组成，百亩以上的大淀99个，总面积366平方千米，其中有312平方千米分布于安新县境内。 图2：白洋淀流域生态环境治理和保护规划图 资料来源：中国雄安官网，源达信息证券研究所 3、雄安推出系列重大举措，推动绿色生态农业进程提速 《河北雄安新区农业产业结构调整专项规划（2021-2025年）》对雄安新区建设农业现代化示范区、推动农业高新技术产业集聚、加快现代农业绿色发展等方面做出了系统规划，其中涉及农业科技投入、农业品牌孵化、发展农业高新技术产业和绿色生态农业等多个方面，不仅利于雄安打造现代化农业产业链条，同样利于加速绿色生态农业发展进程。其重要举措如下： 智慧农业 农业大数据中心：在容城县设立雄安农业大数据中心，部署农业物联网、农机车载监控应用终端和农业遥感，建立信息管理平台系统。 数字农业示范基地：推进农业全流程数字化、自动化和智慧化，探索数字农业技术集成应用解决方案和产业化模式。 绿色生态农业 秸秆综合利用：实现秸秆机械还田全覆盖，提高秸秆还田质量，加大秸秆腐熟剂腐熟还田技术推广。 化肥减施项目：推广高效肥和化肥深施、有机肥替代肥、种肥同播等技术。 绿色防控项目：推广昆虫信息素诱捕、靶标虫害声控技术、风吸式太阳能杀虫灯等绿色防控技术，试验推广高效低毒低残留农药。 农业资源及生态保护：计划每年投放青虾6,400万尾，鲢鳙5万斤、草鱼2万斤，发展不投饵滤食性、草食性鱼类等养殖，实现以鱼净水。 农业高新技术产业 生物育种研究：建设基础理论实验室、分子生物育种实验室、种质资源创新实验室等一流实验室，布局不同生态类型的区域试验站和育种站。 智能农机装备：建立智能农机装备国家级重点实验室，结合物联网、信息化等技术，研发智能化、复合型农业机械。 二、环境效益、经济效益统一，绿色生态农业未来可期 绿色生态农业相较传统农业模式具备综合性、多样性、高效性以及可持续性等特点。绿色生态农业遵循生态学原理，通过现代科学技术与传统农业经验相结合，实现农业生产的可持续性、高效性和环境友好性。绿色生态农业的核心目标是在保护和改善农业生态环境的同时，提高农业综合生产能力，实现经济效益、生态效益和社会效益的统一。雄安新区在农业农村产业结构调整中十分重视农业生产与环境保护、生态修复的关系，坚持生态优先，大力发展资源节约型、环境友好型、生态保育型农业，促进环境保护与效益提升的有机结合。 图3：绿色生态农业特点 资料来源：源达信息证券研究所 绿色生态农业与循环经济紧密相关，以可持续发展为核心，依靠科学管理和技术创新，实现农业生态系统的平衡和稳定。绿色生态农业实现了资源的高效利用和循环再生，涉及水分循环、气体循环、养分循环和污染物循环等不同环节，这些循环过程互相关联，维持生态系统的平衡和稳定。雄安新区农业发展坚持以绿色和生态为导向，农业废弃物资源化利用水平稳步提高，产地环境得到了明显改善。 图4：绿色生态农业物质循环 资料来源：源达信息证券研究所 三、产业链复杂多元，市场扩容与升级趋势明显 1、绿色生态农业产业链复杂多元，雄安推动农业高新技术产业集聚 绿色生态农业产业链结构复杂且多元并且持续延伸和扩展。绿色生态农业产业链涉及多个产业和环节，从上游至下游包含农业资源、农作物种植、农产品加工和农产品销售等不同环节，且各环节联系紧密，在涉及技术、营销、加工、物流、仓储等众多领域协作配合，推动产业链不断优化。此外，绿色生态农业产业链有进一步扩展的趋势，除了传统的粮食、蔬菜等农产品外，当前正在朝水果、花卉等高端领域扩展。雄安新区以农作物主产区为核心，大力发展果菜类和叶菜类等生鲜果蔬，建设一批集温室智能调控、省力化作业、精准对靶施药、生产智能化管理等功能于一体的设施蔬菜产业基地，加大高品质、高产量优先果蔬品种生产规模，积极布局高端市场。 图5：绿色生态农业产业链 资料来源：源达信息证券研究所 绿色生态农业行业内大型综合性农业企业与细分领域小型企业交织并存。同时因行业产业链涉及行业众多，包括生物技术、农业科技、化肥、农药、育种等不同行业，且上下游联系密切，从种子培育到生态种植、绿色养殖、农产品加工各个环节协作紧密。因此行业内公司间既有竞争又有合作，共同推动行业发展。虽然近年来随着绿色生态农业市场规模不断扩大，进入者显著增加，但竞争环境总体呈现多元化趋势，随着行业逐渐成熟，行业内企业或逐渐分化。雄安新区致力于打造农业高新技术产业集聚区，以科技创新为核心，吸纳高端人才，集聚国内外科研院所、高校、科技型企业