探索与创新方案：聚焦银行净零转型实践-30页

探索与创新方案 聚焦银行净零转型实践 探索与创新方案聚焦银行净零转型实践 1.引言01 2.银行净零转型规划——2024年现状04 2.1转型规划的价值05 2.2对于监管机构及其他利益相关者的意义07 3.转型规划框架09 3.1转型规划的市场化标准和指南10 3.2政府机构转型框架、期望和要求12 4.转型规划和实施相关启示14 4.1银行转型计划披露概况分析15 4.2银行如何应对转型规划的关键挑战：可信度、不确定性和广泛期望19 5.待讨论的关键议题及后续工作24 联系人26 尾注27 1.引言 探索与创新方案聚焦银行净零转型实践 01 探索与创新方案聚焦银行净零转型实践 过去一年，随着自愿披露标准发布以及监管机构愈发重视转型计划，企业和金融机构在净零转型计划自愿披露方面迎来一系列变化。 谈及净零转型计划披露，就不得不提净零转型所面临的复杂市场、政策和地缘政治环境。*第二十八届联合国气候变化大会 （COP28）召开以来，一些国家开始展示了净零转型的雄心。但同时我们也看到，一些国家在净零转型的道路上举步维艰，需要协调一系列社会经济要务才能将气候行动目标转化为有效且广获认同的政策措施。已有国家延迟发布国家自主贡献 （NDC）以及其他重要气候政策相关动态。2一项净零跟踪分 析表明：“已公布国家净零目标的国家和地区的国内生产总值 （GDP）已占全球GDP总量的80%以上”，“而如果只将就此提出有力承诺和清晰计划的国家和地区纳入统计，它们所占的全球GDP份额仅为10%。”3 银行所在金融行业的净零转型机遇建立于各领域和各地区的气候行动进展之上。金融机构在开发新的解决方案和巩固竞争优势时，需要考虑即将面临的机遇、潜在的业务影响和战略风险（包括声誉风险），而这些又取决于各地转型计划实施的力度和快慢。可以预见，转型之路并不平坦，各地区的进展并不均衡。实体经济的融资需求或将发生重大变化，进而对金融机构的战略和行动产生巨大影响。 一些地区的监管机构在提出转型计划披露或制定要求的同时，对转型计划的审查也日趋严格。政策制定者、投资者以及社会各界对此也愈发关注。各方正积极寻求方法以期在转型规划导向上加强国际协作，并努力就政府机构对转型计划信息的潜在使用达成共识，这在二十国集团可持续金融工作组和金融稳定理事会转型计划工作组动向中均有所体现。 为深入洞悉全球银行业转型计划推进情况，1德勤携手国际金融协会（IIF）聚焦这一新兴领域发展现状。此前，德勤和IIF曾联合或独立发布多份报告：联合报告《净零之路：金融机构如何迈向低碳未来》（Theroadtonet-zero:Howfinancialfirmsaremovingtoalow-carbonfuture），国际金融协会2023年报告《金融行业在净零转型中的作用》（Theroleofthefinancialsectorinthenet-zerotransition）以及德勤2023年报告《净零推手：金融机构在气候转型规划中的重要作用》（Thenet-zeronudge:Financialinstitutions'pivotalroleinclimatetransitionplanning）。本报告继续探讨净零转型话题，审视转型规划发展态势，聚焦以下问题： •对于来自市场、政府机构和社会其他利益相关方日益增加的期望，银行如何实施净零转型规划？ •首轮银行净零转型计划披露的核心重点是什么？银行如何利用各类框架和指南？ •银行如何应用客户和交易对手方的转型计划？如何评估这些计划的稳健性和可信度？ •银行在实施净零转型计划时如何兼顾战略、市场和声誉考量 （包括对于自身计划可信度的考量）？ 02 为对创新实践进行初步了解，我们从公开发布的转型计划中选取样本进行分析，并就银行业金融机构在转型规划中所面临的现实问题和挑战，与全球八家银行的行业专家进行深入访谈。银行业金融机构在制定公开发布的净零转型计划时首先会考虑自身方案和披露信息是否符合利益相关者期望且被认为“可信”，同时适当考虑可能影响计划成果的各类因素以及关键不确定因素。 各类净零转型规划实践还在迅速发展完善，尚未定型。目前可以肯定的是：开发和制定涉及各业务领域的转型计划有助于为银行各类重要战略目标增加价值。将气候变化作为战略和运营的重要考量将有助于金融企业创造价值、管控风险和拓展影响力，构建更加美好的未来。 SonjaGibbs 常务总监 可持续金融负责人 国际金融协会 Hans-JürgenWalter 金融服务业合伙人 可持续金融全球领导人 德勤德国 探索与创新方案聚焦银行净零转型实践 本报告围绕以下关键考量提炼银行净零 转型规划洞察 科学依据和战略定位 气候考量与其他财务表现驱动 因素 数据和指标 目标、内容范围和覆盖领域 实施活动 组织整合与治理 披露 03 本报告中的观点、意见和结论乃德勤和IIF撰稿人基于案头研究和特定访谈所获，并不代表任何一家受访企业或任何IIF会员的意见或观点。 *在本报告中，分析仅指引言后续各节中对银行所作分析。 探索与创新方案聚焦银行净零转型实践 2. 银行净零转型规划 2024年现状 04 从银行角度来看，净零转型规划需设法使组织活动在净零目标上步调一致，同时考虑实体经济低碳转型带来的机遇和风险。由此可见，转型规划属于 银行内部流程，聚焦战略规划和实操，目的在于预判经济各领域以及银行客户和交易对手方的转型情况并做好应对准备。转型计划是专为银行利益相关者（包括投资者、股东和监管机构）准备的外部文件，属于转型规划的成果。4 2.1转型规划的价值 对于许多银行而言，净零转型规划并非是针对遥远威胁的被动演练，而是银行为求立足于迅速变化的世界而必须完成的短期战略要务。转型规划具有双重意义： 1.领航净零转型，实现价值创造：银行可通过转型规划为实现自主目标和承诺指明方向，借助资本分配支持经济各领域推进净零转型。主动出击可使银行在转型加速时期把握新机，同时完善战略定位、强化品牌建设以及加强同投资者和利益相关者的互动和沟通。这一切均有助于开辟并解锁新的价值来源。 2.加强能力建设，应对气候相关风险：即使在净零转型的“最佳情景”下，银行也面临诸多潜在风险。诸如日益频发的严重气候物理风险、地缘政治局势紧张和冲突以及社会动荡等都可能影响企业和金融机构转型计划目标的实现。银行通过战略性地审视转型潜在情景，正迅速提升自身理解和应对物理风险及转型风险的能力。转型风险源自技术进步、市场变化、政策行动以及可能出现的声誉威胁 （和诉讼）。 对于许多银行而言，净零转型规划并非是针对遥远威胁的被动演练，而是银行为求立足于迅速变化的世界而必须完成的短期战略要务。 05 转型规划还须审视净零转型下的市场、政策和利益相关者以及可能影响关键行业和细分市场转型走向的气候相关动态，进而采取适当的业务模式。在转型规划中纵览业务全局有助于银行制定企业层面方案，从而： •为目前或属碳密集型的重要行业或活动提供转型融资，并放眼更大范围的脱碳目标背景下，应如何看待诸如此类的风险敞口和投资。 •发现并利用绿色经济带来的新机遇。 •通过主动预测监管变化、技术发展、市场动态和消费者偏好的变化，为业务未来发展做足准备。 从根本上说，净零转型规划是银行整体业务战略不可或缺的一个部分。转型规划可将净零或低碳目标上升为战略重点，有助于银行应对环境变数，长期稳健发展。5全局性组织框架有助于银行建立推进转型的统一视角，制定上佳策略，从而有效指导转型规划和实施。全局性治理和监控方针有助于提高银行评估和权衡利弊的能力。厘清成功转型所涉投资，从全局视角把控投资组合和资本分配尤为重要。 在确定整体转型战略后，收集和分析非金融客户和交易对手方的转型规划信息有助于银行复核并验证自身计划。我们同行业参与者的对话证实了央行绿色金融网络（NGFS）的近期发现 （参阅补充信息栏1）：银行和其他金融机构正日益频繁地使用和跟踪非金融企业的转型计划以获取宝贵洞察，从而为达成自身战略承诺加力。NGFS在报告中深入讨论了客户和交易对手方转型计划的一些用例，具体包括：6 •战略：非金融企业的净零转型计划包含未来融资潜力和转折点相关信息，且银行能够据此对企业乃至行业（在充分数据支撑的情况下）的预计未来排放强度进行质询，并以此为参考评估自身的增长和脱碳承诺。 •投资组合分配：只要能够获取的客户转型计划质量够好、数量够多，银行就能利用其验证自身转型规划下的战略投资组合分配，所获洞察可进一步指导金融产品定价并帮助金融机构验证自身对转型相关项目和交易的评估。 •客户参与：金融机构可借助通过项目取得的或是客户因其他原因提交的转型计划侧面了解其服务企业的业务状况的潜在变化或以此为突破口与客户展开互动，或可由此开发新的融资项目，又或是据此作出风险评估调整。 •风险评估：除上述用例以外，客户的转型计划还可为金融机构自身风险管理提供有用参考，例如可据此评估客户的未来盈利能力。 借助于客户和交易对手方的转型计划，它们的未来目标、前瞻性战略及其为实现战略目标所采取的行动都一目了然。然而，不可忽视的是，银行在使用客户/交易对手方转型计划时还面临不少限制，如转型计划尚属新生事物，存在可用性、质量、全面性和可比性等问题，这些都会影响所获信息对于银行决策的效用（参阅IIF报告（2023）及补充信息栏1：NGFS于2024年发布的关于转型规划的报告）。 06 2.2对于监管机构和其他利益相关者的意义 众多利益相关方（包括政府机构和其他政府机构和其他市场参与者）均极为关注银行的净零转型计划，并就计划的内容范围提出一系列期望。参阅下表了解利益相关者及其期望。7 表1：利益相关方对于银行转型计划的期望 利益相关方利益相关方期望及提出的转型规划用例 微观审慎监管机构和银行业监管机构 评估银行当前的安全性和稳健性以及在未来不同净零转型情景下的预期韧性。此外，一些监管机构会出于履行职能的目的要求提供与支持辖区净零目标相关的用例。 宏观审慎监管机构评估净零转型对各类机构的金融稳定性的潜在影响，包括净零转型与宏观经济趋势和金融系统脆弱性的相互作用，以及可能引发风险的直接和间接后果（如市场泡沫、连锁反应等）。 证券市场监管机构从保护投资者和维护市场诚信角度解读公开发布的转型计划的相关性，确保所提供信息与投资者相关且可信。 政府/政策制定者评估金融行业活动能以何种方式支持国家气候目标的实现。 投资者验证在潜在气候转型背景下业务模式的未来可行性和盈利能力，验证组织以所称方式推进转型的视角、能力和意愿。 潜在客户了解哪些银行在推行变革上一马当先，可能有意愿也有条件为新技术、基础设施建设等提供融资。 商业协会了解金融机构要求，动员金融机构为行业转型提供融资，尤其会设法使资金流向可能引发生态系统不稳的一些区域。 公众要求对气候承诺和行动保持透明，有时也会试图促成特定成果。 众多利益相关方（包括政府机构和其他市场参与者）均极为关注银行的净零转型计划，并就计划的内容范围提出一系列期望。 07 补充信息栏1：NGFS于2024年发布的关于净零转型规划的报告 NGFS于2024年4月17日发布转型计划报告合集，包含一份综合摘要报告和三份专题研究报告，从净零转型计划的各个维度展开探讨。该报告合集基于该机构2023年报告《金融机构的转型计划及其对于微观审慎监管机构的意义》（FinancialInstitutions'TransitionPlansandtheirRelevancetoMicro-prudentialAuthorities），试图更好地研判金融机构转型规划大背景，并帮助读者从微观审慎监管机构视角把握转型规划可信度的关键特征。 01.《量身定制转型计划：新兴市场和发展中经济体考量》（TailoringTransitionPlans:ConsiderationsforEMDEs）探讨新兴市场和发展中经济体（EMDE）在转型计划上存在的需求和面