可持续发展目标项目和亚洲影响力投资者格局——创新融资路线图2024

摘要

亚洲影响力投资市场正在快速增长，预计到2023年，全球影响力投资资产管理规模（AUM）的24%将分配给亚洲地区。然而，该地区在实现可持续发展目标（SDGs）方面仍面临巨大的资金缺口，每年需要约1.5万亿美元的资金。为了填补这一缺口，混合金融和创新融资策略至关重要。

本报告通过分析亚洲影响力投资者的趋势和反馈，为政府、投资者和政策制定者提供了宝贵的见解。报告发现，不同类型的影响投资者在投资偏好和关注点上有相似之处和差异。

• 私募股权、风险投资和资产管理公司：这些公司通常寻求与非影响力投资相当的影响力投资回报，并专注于可投资的地理区域、特定部门以及基础设施融资需求。他们倾向于进行广泛的尽职调查，评估财务回报和影响指标，并采用混合金融结构来减轻风险。
• 基金会和慈善机构：这些机构通常优先考虑长期影响而非短期财务回报，并倾向于投资于具有明确运营可行性和清晰概念验证项目的早期公司。他们具有较高的风险承受能力，愿意接受较低的回报以实现更高的社会和环境成果。
• 发展金融机构（DFIs）：DFIs为因投资风险与受托责任冲突而无法参与的传统机构投资者提供资金支持，以促进公共产品的投资项目。他们通过提供技术援助计划和投入启动资本，刺激私人资源动员，并增强SDG对齐项目的金融可持续性。

报告还提出了五项支柱，旨在增强催化性影响力投资以弥合投资缺口：

1. 环境有利条件：提供信息、促进合作、建立联系和分配资源，以加强国家级影响力投资和混合金融生态系统。
2. 资本需求：促进影响投资管道，巩固受投企业的影响能力及其获得有利贷款条件的渠道。
3. 资本供应：从资本流的供给侧创造有利条件，以资助国内影响力投资项目。
4. 私人主导的金融基础设施：建立必要的金融基础设施以支持和扩大影响力投资，包括混合金融交易。
5. 业务流程：促进国家级和区域级的影响投资博览会，以在SDG投资生态系统中培养投资者、项目开发者、政府和开发金融机构之间的联系与合作。

通过实施这些建议，亚洲国家可以克服物流挑战，抓住混合影响力投资带来的机遇，最终推动实现可持续发展目标，构建一个更具韧性、更加公平的世界。