2024与气候有关的风险和核算报告

气候相关风险与会计（2024年4月）

背景介绍

该报告分析了国际财务报告准则（IFRS）如何处理气候相关风险，并在财务报表中反映这些风险，从金融稳定的角度出发。报告考虑了国际财务报告准则基金会、欧盟委员会和欧洲证券和市场管理局（ESMA）正在进行的工作。报告未讨论可持续性标准（如欧洲可持续性报告标准或国际可持续性标准委员会发布的标准），除非它们涉及关联性。

关键问题

报告识别了四个与金融稳定性相关的关键问题：

1. 市场价格中的气候相关风险不完全反映：这可能导致资产被高估或负债被低估，影响金融机构（主要通过持有的金融资产）和非金融企业（特别是通过按公允价值计量的有形资产）。随着低碳经济转型和气候变化物理影响不确定性降低，市场预期价格会逐渐纳入气候因素。然而，突然调整的风险也不能完全排除，例如突发且无序的转型或气候物理影响的突然显现。

2. 气候相关风险对非金融资产和负债估值的影响：未能充分将相关气候因素纳入非金融资产和负债的减值测试中，可能扭曲其估值，影响非金融企业和间接影响金融部门。例如，在银行贷款中作为抵押品的重要作用下，未能充分考虑气候相关风险对房地产估值的影响可能导致金融稳定风险。

3. 气候因素在估计预期信贷损失模型中的应用：银行和保险公司难以将气候相关风险纳入模型，需要频繁收集、审查和更新可靠且足够细粒度的可持续性数据。对于保险业，过度依赖过去的数据可能导致保险负债估算不准确。

4. 披露要求：应加强关于如何在财务报表中反映气候相关风险的信息披露要求。即使IFRS会计准则隐含了披露相关信息的要求，这些要求也可能被忽视并变得无效，特别是在受到强烈判断性因素驱动的情况下。这要求加强IFRS会计准则的解释和应用。此外，扩大现有披露要求而未充分考虑底层估计和数据来源可能产生意想不到的后果。

结论与政策讨论

报告建议采取措施确保及时准确地将气候相关风险纳入财务报表。具体建议包括：

• 修改IAS 1中的重要性原则应用。
• 将气候因素添加到IAS 36中用于评估减值的指标列表。
• 调整IAS 37在应对气候相关风险时的应用方式。
• 扩展披露要求，提供关于如何将气候相关风险纳入预期信用损失和金融工具公允价值估计的示例和指导。

这些措施旨在确保不同机构披露的气候相关风险影响具有可比性和聚合性，从而降低延迟识别气候相关风险带来的“信息冲击”风险，减少对金融稳定的影响。