每日晨报

每日晨报│2024年10月15 日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升YTD升跌 恒生指数21,092-0.75%+23.73% 恒生科技指数4,668-1.43%+24.01% 国企指数7,579-0.54%+31.40% 沪深3003,961+1.91%+15.45% 上证综合指数3,284+2.07%+10.40% 深证成份指数10,327+2.65%+8.43% 中小100指数6,358+2.57%+5.61% 道琼斯指数43,065+0.47%+14.26% 标普500指数5,860+0.77%+22.85% 纳斯达克指数18,503+0.87%+23.26% 伦敦富时指数8,293+0.47%+7.23% CAC40指数7,602+0.32%+0.78% DAX指数19,508+0.69%+16.46% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数99.340+1.45%-0.49% 美汇指数103.038+1.90%-2.83% 港币/人民币0.912-0.14%+1.41% 人民币/美元0.141-0.23%-2.17% 欧元/美元1.093-1.82%+2.88% 美元/日元149.390-5.87%+3.27% 英镑/美元1.307-1.15%+4.97% 美元/瑞士法郎0.860-1.73%+6.04% 主要商品表 （货币：美元） 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油（桶）77.770+9.42%+9.42% 天然气（1mnBtu）2.585-0.15%-0.15% 黄金（盎司）2,662.64+3.11%+11.72% 白银（盎司）31.493+2.48%+9.09% 玉米（1蒲式耳）413.750+0.12%+0.12% 今日要闻 中国9月按美元计出口按年升2.4%市场预期增6% 中国9月按人民币计出口按年升1.6%进口跌0.5% 内地首三季民营企业进出口17.78万亿人币按年升9.4% 内地首三季货物贸易进出口按年增长5.3%首次突破32万亿人民币 中国9月M2货币供应按年升6.8%市场预期增6.4% 中国首三季社会融资规模增量25.66万亿人民币市场预期25.475万亿人民币 外汇基金9月份境外资产减少214亿元 据报内地光伏行业协会召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会研化解供需失衡等相关措施 比亚迪（01211）警告欧盟关税将导致车价升及买家却步 美国上周初次申领失业金人数急升至25.8万创14个月高远超预期 市场回顾 港股：港股再度回软，恒生指数早段最多跌近560点，低见20693点，其后重上21000点，收市报 21092点，跌159点，跌幅0.75%，主板成交额再减至约2771亿元，连续3日减少。科技指数收报 4668点，跌1.4%。ATMXJ只有京东集团升约1%，美团急挫逾5%，阿里巴巴、小米、腾讯跌约0.6%或以上。中芯国际反弹4.5%。医药、消费、体育股受压，安踏体育跌约9%，是跌幅最大蓝筹股。财政部表示，将用好专项债券来收购存量商品房。内银股逆市造好，内房股普遍上升，中海外、华润置地升近6%，是表现最好两只蓝筹股;工行升逾3%。 A股：沪深股市反复上升。上证指数收报3284点，升66点，升幅2.07%。深证成份指数报10327点，升266点，升幅2.65%。创业板指数报2155点，升54点，升幅2.6%。4日市，恒指累计下跌1484点， 跌幅6.5%;科指急挫近9.4%，两者均结束连续3周升势。 美股：纽约股市承接上周升势，道琼斯指数及标准普尔500指数再创收市新高。投资者吸纳科技股，并且注视本周公布的公司业绩及经济数据。道琼斯指数收市报43065点，升201点，升幅0.47%。纳斯达克指数报18502点，升159点，升幅0.87%。标准普尔500指数报5859点，升44点，升幅0.77%。半导体股份造好。Nvidia升2.4%，股价创新高。Aphabet、苹果、微软及Tesla等科技股亦上扬。 欧洲：欧洲主要股市上升，受科技、国防及公用股支持。市场关注本周四欧洲央行议息会议，预期将减息0.25厘。伦敦富时指数收市报8292点，升39点，升幅0.47%。巴黎CAC40指数报7602点，升24点，升幅0.32%。法兰克福DAX指数报19508点，升134点，升幅0.69%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 17.00 34,000 大豆（1蒲式耳）1,002.3-0.40%-0.40% 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 29,000 24,000 19,000 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 14,000 20192020202120222023 恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 7.00 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话：（852）39259888传真：（852）36071980 中国9月按美元计出口按年升2.4%市场预期增6% 海关总署公布，按美元计，内地9月份进出口总值5,257.1亿美元，按年升1.5%，按月跌0.1%。当中，出口总值3,037.1亿美元，按年升2.4%，市场预期增6%;按月跌1.6%。进口总值2,220亿美元，按年升0.3%，市场预期升0.8%;按月升2%。贸易顺差817.1亿美元，市场预期顺差905亿美元，前值顺差910.2亿美元。 至于内地首九个月的进出口总值4.55万亿美元，按年升3.4%。其中，出口总值 2.62万亿美元，按年升4.3%。进口总值1.93万亿美元，按年升2.2%。贸易顺差6,895亿美元。 中国9月按人民币计出口按年升1.6%进口跌0.5% 海关总署公布，按人民币计，内地9月份进出口总值3.75万亿元人民币（下同），按年升0.7%，按月跌0.1%。当中，出口总值为2.17万亿元，按年升1.6%，前值升8.4%;按月跌1.6%。进口总值为1.58万亿元，按年跌0.5%，前值持平;按月升 2%。贸易顺差5,826.2亿元，前值顺差6,493.4亿元。 至于内地首九个月的进出口总值32.33万亿元，按年增长5.3%，为历史同期首次突破32万亿元。其中，出口总值18.61万亿元，按年升6.2%;进口总值13.71万亿元，按年升4.1%。贸易顺差4.9万亿元。 内地首三季民营企业进出口17.78万亿人币按年升9.4% 海关总署副署长王令浚表示，内地首三季民营企业进出口17.78万亿元人民币（下同），增长9.4%，增速高出全国整体4.1个百分点，对整体外贸增长的贡献率达93.8%。 期内，民营企业对东盟、非洲及拉美进出口分别增长12%、6.4%与13.9%，在中国与上述地区贸易中的占比分别提升到62%、61.1%与54.2%。 首三季民营企业进口各类生产设备2,038.2亿元，增长31%，占中国同类产品进口的51.6%;其中，半导体制造设备、高端机床分别占中国同类产品进口的67.9%、 43.7%。民营企业高技术产品出口增长14%，占中国高技术产品出口的比重达 52.7%，提升4.4个百分点。其中，船舶和海洋工程装备、航空航天装备、电子信息产品出口分别增长94%、37.2%与17.5%。 内地首三季货物贸易进出口按年增长5.3%首次突破32万亿人民币 据海关总署统计，内地首三季货物贸易进出口32.33万亿元人民币（下同），按年增长5.3%，亦是历史同期首次突破32万亿元;其中出口18.62万亿元，增长6.2%;进口13.71万亿元，增长4.1%。 首三季各季度分别进出口10.15万亿元、11万亿元、11.17万亿元，都超过10万亿，这在历史同期也是首次。 海关总署指，从国际看，外需回暖为出口创造有利条件。首三季，内地对欧美日等传统市场出口增长4.2%，对东盟、拉美等新兴市场出口分别增长12.3%、13.7%。 从国内看，今年以来工业生产稳定增长，消费市场延续平稳增长态势。首三季大宗商品进口量增加5%。其中，原油、天然气和煤炭等能源产品9.01亿吨，增加4.8%;铁、铝等金属矿砂11.38亿吨，增加4.9%。同期，集成电路、汽车零配件进口值分别增长13.5%、4.6%。消费品进口超过1.3万亿元。 中国9月M2货币供应按年升6.8%市场预期增6.4% 人行公布，9月底广义货币（M2）余额309.48万亿元人民币（下同），按年增长6.8%，市场预期升6.4%。狭义货币（M1）余额62.82万亿元，按年下降7.4%。流通中货币（M0）余额12.18万亿元，按年增长11.5%。首三季净投放现金8,386亿元。 外汇基金9月份境外资产减少214亿元 金管局公布，9月份，外汇基金的境外资产减少214亿元，至34,859亿元。 货币基础为19,414亿元，包括负债证明书、政府发行的流通纸币及硬币、银行体系结余，以及已发行外汇基金票据及债券。外汇基金对香港私营部门的债权总额为2,934亿元。对外负债总额为266亿元。 据报内地光伏行业协会召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会研化解供需失衡等相 关措施 《上海证券报》报道，业内拿到的一份《关于召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会的通知》，光伏行业协会于10月14日召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会，主题仍是化解出清过剩产能。 《通知》提及近段时间以来，光伏产品价格持续走低，当前主流产品价格已明显低于生产成本，行业已陷入低于成本价竞争的恶性局面。为防止内卷式恶性竞争，畅通落后低效产能退出渠道，维护光伏市场公平竞争秩序，引导行业健康发展，受会内骨干企业委托，中国光伏行业协会拟于今日在上海组织召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会，共同研讨有序化解供需失衡、出清过剩产能等相关措施。 据悉，今年上半年国内投产/开工/规划的光伏项目数量按年下降超75%，超过20个项目宣布终止或延期，企业开工率下降。其中，多晶硅开工率在约60%，硅片、电池片、组件的开工率在50%至60%。 比亚迪（01211.HK）警告欧盟关税将导致车价升及买家却步 比亚迪警告称，欧盟计划对中国电动车征收的关税将导致车价上涨，并使买家望而却步。比亚迪补充说，对其汽车拟征收的关税并不公平，但该公司也没有提出挑战。 该公司执行副总裁李柯在巴黎车展上对《路透》说：「欧洲的电动汽车市场需要更正面的教育......信任度很低。问题在于高价格，而欧盟现在又要征收关税，谁来买单？消费者。因此，这让人们非常担忧。这会阻止穷人购买“。 当被问及拟对比亚迪汽车征收的关税时，李柯称：「我们在计算上有很多分歧。这 不是一个公平的判断。我们没有提出质疑。你不接受。你能做什么“。 美国上周初次申领失业金人数急升至25.8万创14个月高远超预期 美国劳工部数据显示，经季节调整，截至10月5日当周美国初次申领失业金人数较 前一周增加3.3万人，至25.8万人，大幅超出市场预期的23万人，为14个月新高，凸显了劳动力市场持续疲软的趋势。减少每周波动性的4周移动平均数微升6,750人，至23.1万人。 至于对上一周的持续申领失业救助人数增加4.2万至186.1万人。 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现（成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 华润置地 27.2 5.84% 17.72亿 五大跌幅 1 安踏体育用品 91.4 -8.69% 38.44亿 2 中国海外发展 15.68 5.52% 13.61亿 2 中升集团控股 12.38 -6.92% 1.3亿 3 中芯国际 26.65 4.51% 91.1亿 3 百威亚太控股 8.88 -5.33% 3.