金融数据跟踪周报

期货研究报告|金融数据跟踪周报2024-10-13 金融数据跟踪周报 研究院FICC组 研究员 蔡劭立 0755-23887993 表1：A股行业估值 A股行业估值 本周上周变化% PE caishaoli@htfc.com 食品饮料 21.23 23.18 -8.41% 从业资格号：F3063489 非银金融 20.51 22.67 -9.53% 投资咨询号：Z0014617 银行 5.68 5.88 -3.40% 高聪 有色金属 19.60 21.43 -8.54% 021-60828524 家用电器 14.90 16.12 -7.57% gaocong@htfc.com 交通运输 15.73 17.06 -7.80% 从业资格号：F3063338 汽车 23.35 25.70 -9.14% 建筑材料 20.76 22.87 -9.23% 房地产 35.19 39.26 -10.37% 投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 机械设备 27.81 31.83 -12.63% 休闲服务 21.2724.38-12.76% 纺织服装 17.39 19.20 -9.43% 综合 53.48 58.75 -8.97% 化工21.9724.58-10.62% 建筑装饰8.869.54-7.13% 国防军工 57.89 65.48 -11.59% 公用事业 17.12 18.14 -5.62% 医药生物30.4935.14-13.23% 轻工制造20.7222.77-9.00% 通信 31.61 35.84 -11.80% 电气设备28.3133.49-15.47% 商业贸易 30.00 33.81 -11.27% 传媒 31.61 37.53 -15.77% 电子49.7656.28-11.58% 钢铁19.8421.40-7.29% 计算机 59.29 67.89 -12.67% 农林渔牧 资料来源：Wind华泰期货研究院 37.9542.25-10.18% 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -0.65 -0.75 0.10 10年-2年0.130.050.08 10年-6个月 0.51 0.63 -0.12 10年-1年0.52 0.48 0.04 中国10年-2年0.58 0.72 -0.14 希腊10年-3年0.95 1.00 -0.05 印尼 法国 10年-1个月 -0.21 -0.35 0.13 10年-2年0.630.610.0210年-1年 -0.18 -0.19 0.01 -0.02 德国 10年-2年0.150.17 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率 （10Y-CPI） 本周上周变化% 美国 1.58 1.48 0.10 马拉西亚 1.88 1.83 0.05 新加坡 0.62 0.55 0.07 越南 0.12 0.13 -0.01 印度 3.14 3.18 -0.04 法国 1.84 1.79 0.05 德国 0.57 0.45 0.12 意大利 1.47 1.35 0.12 俄罗斯 6.04 5.76 0.28 土耳其 -51.97 -24.17 -27.80 巴西 8.47 8.09 0.38 葡萄牙 0.98 0.94 0.04 希腊 0.01 -0.07 0.08 中国 1.54 1.56 -0.02 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -12.00% 金融公用能源材料电信工业消费可选信息医药 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 能源电信公用医药可选材料消费工业金融信息 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -12.00% -14.00% -16.00% 公用能源可选消费材料金融信息电信医药工业 0 -100 -200 -300 -400 -500 能源公用消费电信可选材料医药工业金融信息 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 150 100 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 20 15 10 505 0 2015-052017-052019-052021-052023-05 0 2015-052017-052019-052021-052023-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费能源材料工业可选 医药金融信息电信公用消费医药金融信息 电信 公用 128.0000 10 86.0000 64.0000 4 2.0000 2 00.0000 2015-052017-052019-052021-052023-052015-052017-052019-052021-052023-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 工业可选医药 金融信息公用 80 60 40 20 0 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2016-102018-102020-102022-10 2016-102018-102020-102022-10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 14 12 10 8 6 4 2 0 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 2016-102018-102020-102022-102016-102018-102020-102022-10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -12.00% -14.00% 周度变化（%） 均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 -16.00% 稳定金融周期消费成长 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 周度涨跌幅 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 道琼斯工业指数 日经225德国DAX恒生指数 台湾加权指数泰国SET指数 标普500纳斯达克指数 富时100法国CAC40 澳洲标普200韩国综合指数 圣保罗IBOVESPA指…俄罗斯MOEX 上证综指深证成指 0 2020-042021-042022-042023-042024-04 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2024-10-122024-10-11 2.0 1.9 1.8 1.7 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 2.4 2.2 2 1.8 1.6 1.4 1.2 1 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 2020-012021-012022-012023-012024-01 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 -0.2 -0.4 2021-032022-032023-032024-03 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2024-10-112023-10-122022-10-13 105.0 104.0 103.0 102.0 101.0 100.0 99.0 2021-052022-052023-052024-05 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 3.1 2.9 2.7 2.5 2.3 2.1 1.9 1.7 1.5 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 2.5:1TS-T10-2Y（右） 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 153.5 153.0 152.5 152.0 151.5 151.0 150.5 150.0 149.5 149.0 2021-052021-122022-072023-022023-092024-04 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 22.5 22.0 2021-052022-052023-052024-05 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年10年-3个月10年-2年 4 3 2 1 0 2016-01 2018-01 2020-01 2022-01 2024-01 55 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -11996-082001-082006-082011-082016-082021-08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年 3 2 2 1 1 0 -1 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 10年-1年10年-2年 2012-122015-122018-122021-122005-072009-072013-072017-072021-07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保