华宝指数产品配置月报202410：10月建议关注华宝银行ETF、电子ETF、食品ETF等产品

华宝基金在指数产品领域布局丰富，涵盖A股大中小盘指数、主要行业及主题指数、跨境指数、SmartBeta指数、商品及债券指数等，为投资者提供多样化选择。截至2024年9月末，华宝基金旗下股票指数产品数量达27只（主份额），规模合计752亿元，ETF领域布局尤为突出，重点行业主题均有覆盖。

报告采用综合多维度信息的指数打分模型，从历史业绩、一致预期、微观交易结构、资金流向四个维度对标的指数进行打分，并选择得分靠前的指数基金产品构建组合。其中：

• 历史业绩维度：ROE_TTM环比变动、营业利润TTM环比增长率、归母净利润TTM环比增长率三个因子表现出色；
• 一致预期维度：通过成分股一致预期净利润和ROE加权合成指标，观察分析师预期景气度边际变化；
• 微观交易结构维度：夏普比率基础上剥离区间最大涨幅的动量延续性指标（最近6个月/12个月）长期区分能力突出；
• 资金流向维度：北向资金在各指数成分股中的净流入金额区分能力显著。

华宝指数产品组合历史表现优异，前9个月上涨14.21%。模型10月建议关注：华宝银行ETF、华宝消费龙头ETF、华宝价值ETF、华宝电子ETF、华宝食品ETF。风险提示：量化模型基于历史数据计算，未来可能存在失效风险。