宏信证券一周市场回顾

2024年10月14日 一周市场回顾 证券研究报告-一周市场回顾 市场研究 一周市场回顾 证券研究报告 · 一周市场回顾 · （2024.10.08—2024.10.11） A股市场： 本周A股上证指数下跌3.56%，收于3217.74点，深证成指下跌4.45%，收于10060.74点，创业板指下跌3.41%，收于2100.87点价值风格类板块代表指数上证50、中证100、沪深300分别下跌2.72%、下跌3.52%、下跌3.25%，成长风格类板块代表指数中小100、中证500、中证1000分别下跌4.78%、下跌4.74%、下跌5.12%。 本周两市A股日均成交金额为25494.52亿元，较上周减少2.38% 跌幅靠前的行业有：社会服务（-8.66%）、传媒（-8.57%）、房地产 （-8.31%）、美容护理（-8.00%）、农林牧渔（-7.59%）。 融资融券： 截止10月11日，全市场两融余额为15800.81亿元，较上周增加9.72%；全市场两融余额占A股流通市值为2.16%，较上周增加14.27%。 本周全市场两融交易额为11061.71亿元，较上周增加287.75%。全市场两融交易额占A股成交额为10.85%，较上周减少0.70%。 分市场，截止10月11日，沪市、深市、北交所两融余额分别为8291.19亿元、7493.84亿元、15.79亿元，较上周末分别变化9.56%、9.85%、37.38%。 分行业，截止10月11日，两融余额增长前五的行业为：非银金融（180.12亿元）、电子（133.83亿元）、计算机（86.80亿元）、机械设备（76.29亿元）、医药生物（72.33亿元） 分行业，本周两融净买入额前五行业为：非银金融（178.12亿元）电子（132.52亿元）、计算机（85.95亿元）、机械设备（75.29亿元）、医药生物（71.64亿元） 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 市场流动性周报（2024.10.08-2024.10.12） 2024.10.14 一周市场回顾（2024.09.23— 2024.09.27） 2024.09.30 市场流动性周报（2024.09.23-2024.09.27） 2024.09.30 本周A股上证指数下跌3.56%，收于3217.74点，深证成指下跌4.45%，收于10060.74点，创业板指下跌3.41%，收于2100.87点。价值风格类板块代表指数上证 50、中证100、沪深300分别下跌2.72%、下跌3.52%、下跌3.25%，成长风格类板块代表指数中小100、中证500、中证1000分别下跌4.78%、下跌4.74%、下跌5.12%。 图1：主要指数涨跌幅（%） 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 -6.00 -3.56 -4.45 -3.41 -2.72 -3.25 -3.52 -4.78-4.74 -5.12 上证综指深证成指创业板指上证50中证100沪深300中小100中证500中证1000 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 图2：主要指数落定PE（TTM） 40 35 32 24 25 24 14 15 13 11 20 0 上证综指深证成指创业板指上证50中证100沪深300中小100中证500中证1000 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周两市A股日均成交金额为25494.52亿元，较上周减少2.38%。图3：两市A股日成交金额 20,000. 15,000. 10,000. 5,000. 0. A股日成交金额（亿元） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 跌幅靠前的行业有：社会服务（-8.66%）、传媒（-8.57%）、房地产（-8.31%）、美容护理（-8.00%）、农林牧渔（-7.59%）。 图4：各主要行业涨跌幅（%） 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 -6.00 -7.00 -8.00 -9.00 -10.00 电非银计通家建国石环汽综公钢机电煤医商建有基纺交轻食农美房传社子银行算信用筑防油保车合用铁械力炭药贸筑色础织通工品林容地媒会 金机电装军石融器饰工化 事设设 业备备 生零材金化服运制饮牧护产服物售料属工饰输造料渔理务 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 截止10月11日，全市场两融余额为15800.81亿元，较上周增加9.72%；全市场两融余额占A股流通市值为2.16%，较上周增加14.27%。 图5：两融余额及占A股流通市值变化 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 2015/08 2016/01 2016/06 2016/11 2017/04 2017/09 2018/02 2018/07 2018/12 2019/05 2019/10 2020/03 2020/08 2021/01 2021/06 2021/11 2022/04 2022/09 2023/02 2023/07 2023/12 2024/05 2024/10 0 5.00 融资融券余额(亿,左) 两融余额占A股流通市值(%,右) 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周全市场两融交易额为11061.71亿元，较上周增加287.75%。全市场两融交易额占A股成交额为10.85%，较上周减少0.70%。 图6：两融交易额及占A股成交额净变化 两融交易额(亿,左) 两融交易额占A股成交额(%,右) 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2015/07 2015/12 2016/05 2016/10 2017/03 2017/08 2018/01 2018/06 2018/11 2019/04 2019/09 2020/02 2020/07 2020/12 2021/05 2021/10 2022/03 2022/08 2023/01 2023/06 2023/11 2024/04 2024/09 0 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 分市场，截止10月11日，沪市、深市、北交所两融余额分别为8291.19亿元、7493.84亿元、15.79亿元，较上周末分别变化9.56%、9.85%、37.38%。 沪市融资融券余额(亿) 深市融资融券余额(亿) 北交所融资融券余额(亿) 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 图7：分市场两融余额变化 资料来源：宏信证券研究发展部 分行业，截止10月11日，两融余额增长前五的行业为：非银金融（180.12亿元）、电子（133.83亿元）、计算机（86.80亿元）、机械设备（76.29亿元）、医药生物（72.33亿元）。 融资融券余额变化(亿) 融资融券余额变化率(%，右) 200.00 180.00 160.00 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 0.16 0.14 0.12 0.10 0.08 0.06 0.04 0.02 0.00 非电计机医电化有汽公通建交传国银农采房商食家轻钢休建综纺银子算械药气工色车用信筑通媒防行林掘地业品用工铁闲筑合织金机设生设金事装运军牧产贸饮电制服材服融备物备属业饰输工渔易料器造务料装 图8：分行业两融余额变化 SWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSWSW 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 分行业，本周两融净买入额前五行业为：非银金融（178.12亿元）、电子（132.52亿元）、计算机（85.95亿元）、机械设备（75.29亿元）、医药生物（71.64亿元）。 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 16.00 200.00 180.00 160.00 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 两融交易额占比(%，右) 期间净买入额(亿) 图9：分行业两融期间净买入额变化 SW非银金融 SW电子SW计算机SW机械设备SW医药生物SW电气设备 SW化工SW有色金属 SW汽车SW通信 SW公用事业SW建筑装饰SW交通运输 SW传媒SW国防军工 SW银行SW农林牧渔 SW采掘SW房地产SW商业贸易SW家用电器SW食品饮料 SW钢铁SW休闲服务SW轻工制造SW建筑材料SW纺织服装 SW综合 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 公司评级说明： 买入（Buy）：预期未来6个月内，股价表现强于沪深300指数20%以上。 持有（Hold）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于+5%～+20%。 中性（Neutral）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于-5%～+5%。 卖出（Sell）：预期未来6个月内，股价表现弱于沪深300指数5%以上。 行业评级说明： 强于大市：预期未来6个月内，行业涨幅强于沪深300指数10%以上。 跟随大市：预期未来6个月内，行业涨幅相对沪深300指数的变动幅度介于-10%～+10%。 弱于大市：预期未来6个月内，行业涨幅弱于沪深300指数10%以上。 分析师声明： 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，勤勉尽责、诚实守信。本人对本报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎、研究观点独立公正、分析结论具有合理依据，特此声明。 本公司具备证券投资咨询业务资格的说明： 宏信证券有限责任公司（以下简称“本公司”）经中国证券监督管理委员会核准，取得证券投资咨询业务许可。本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务。发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，本公司可以对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向本公司的客户发布。 免责声明： 本报告仅供宏信证券有限责任公司（以下简称“本公司”）客户参考使用，本公司不因接收人收到本报告而视其为客户，如接收人并非本公司客户，请取消阅读并及时删除。报告中的信息来源于已公开的资料，本公司对信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议，本公司及与本公司有关联的任何个人，均不会承担因阅读和使用本报告所造成的任何损失及其产生的法律责任。投资者应当自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。本报告的版权为本公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或者引用。