期指：利空逐步出清，静待企稳

2024年10月14日 期指：利空逐步出清，静待企稳 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3887.17 ↓2.77 4850 IF2410 3904.4 ↓2.96 17.23 1327.8 112540 ↓27583 83441 ↓1531 IF2411 3906.6 ↓2.86 19.43 172.2 14593 ↓2677 18851 ↑1008 IF2412 3905 ↓2.94 17.83 1127.6 95573 ↓8347 140127 ↑2944 IF2503 3900.2 ↓2.91 13.03 304.5 25871 ↓1901 55731 ↑490 上证50 2680.39 ↓2.14 1379.4 IH2410 2689 ↓2.40 8.61 532.4 65502 ↓18567 45833 ↓5200 IH2411 2692 ↓2.32 11.61 77 9471 ↓237 11757 ↑1233 IH2412 2698.6 ↓2.20 18.21 386.4 47414 ↓12676 59516 ↓1442 IH2503 2701 ↓2.08 20.61 86.8 10662 ↓2069 18797 ↑122 中证500 5470.81 ↓3.87 2667.5 IC2410 5485 ↓4.28 14.19 1018.6 91837 ↓13885 71095 ↓4493 IC2411 5471.4 ↓4.39 0.59 162.7 14691 ↓1341 20921 ↑2024 IC2412 5459.6 ↓4.45 -11.21 753.3 68181 ↓7660 118206 ↓615 IC2503 5418 ↓4.49 -52.81 249.6 22785 ↓170 60037 ↑776 中证1000 5416.76 ↓4.20 3255.1 IM2410 5423 ↓4.86 6.24 1994.4 181571 ↓17832 106392 ↓3209 IM2411 5399 ↓4.95 -17.76 217.8 19885 ↓3245 25187 ↑6290 IM2412 5379 ↓5.12 -37.76 1346 123517 ↓9536 130577 ↑1245 IM2503 5308.2 ↓5.15 -108.56 428.6 39931 ↓4780 78901 ↑1917 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 10月12日，四大期指当月合约悉数下跌。IF下跌2.96%，IH下跌2.4%，IC下跌4.28%，IM下跌 4.86%。本交易日来看，期指总成交回落，显示投资者交易热情有所降温；具体来看，IF总成交减少40508手，IH总成交减少33549手，IC总成交减少23056手。IM总成交减少35393手。持仓方面，IF总持仓增加2911手，IH总持仓减少5287手，IC总持仓减少2308手；IM总持仓增加2364手。 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 200 150 100 50 0 -50 点当月下月当季下季 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 24-9-18 24-9-23 24-9-26 24-10-8 24-10-11 24-9-6 24-9-11 24-9-18 24-9-23 24-9-26 24-10-8 24-10-11 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 250 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 -200 点当月下月当季下季 250 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 24-9-6 24-9-11 24-9-18 24-9-23 24-9-26 24-10-8 24-10-11 24-9-6 24-9-11 24-9-18 24-9-23 24-9-26 24-10-8 24-10-11 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2410 -787 2188 -352 4607 IF2411 636 1113 IF2412 1561 2983 IF2503 778 863 IH2410 -4438 -4562 IH2411 688 1404 IH2412 -1084 397 -4437-865-3943 IH2503 80 IC2410 -2097 1939 -3849 -1565 IC2411 2409 1822 IC2412 639 -455 IC2503 988 917 IM2410-1194-2875 IM24111886 2355 2131 321 IM241216631065 IM2503未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【重要驱动】 财政部：拟一次性增加较大规模债务限额，是近年来出台支持化债力度最大措施；中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间 国务院办公厅10月11日转发证监会、发改委等七个部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》。这一专门针对期货市场的综合性文件，系统全面部署8个方面的政策措施，推动构建全方位、立体化的期货市场发展与监管布局。（来源wind） 【市场回顾】 上周五A股再度调整，上证指数收盘跌2.55%报3217.74点，盘中一度跌破3200点；深证成指跌3.92%，创业板指跌5.05%，北证50跌8.43%，科创50跌5.79%。市场成交额萎缩至1.59万亿元。两只新上市新股铜冠矿建、强邦新材均触发二次临停，强邦新材涨幅一度高达2400%，收盘涨逾1700%。本周，上证指数累计跌3.56%，深成指跌4.45%，创业板指跌3.41%；市场成交额合计超过10万亿元，单周成交金额为历史最高。（来源wind） 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，提示使用本报告的风险，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。若本公司以外的其他个人或机构（以下简称“该个人或机构”）发送本报告，则由该个人或机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该个人或机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该个人或机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该个人或机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 除非另有说明，本报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为国君期货所有或经合法授权被许可使用 的商标、服务标记及标记，未经国君期货或商标所有权人的书面许可，任何单位或个人不得使用该商标、服务标记及标记。 请务必阅读正文之后的免责条款部分