计算机行业周报：造物技术突破，传递特斯拉烙印

证券研究报告|行业研究周报 2024年10月13日 造物技术突破，传递特斯拉烙印 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 16% 5% -5% -16%-27%-37% 2023/102024/012024/042024/072024/10 计算机沪深300 分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSACNO：S1120520020002联系电话： 计算机行业周报 本周观点: ►一、来自未来的造物：无人驾驶与人形机器人10月11日，特斯拉在加州洛杉矶举行了“RobotaxiDay”演示活动，展示了“Cybercab”无人驾驶出租 车、“Robovan”无人驾驶厢式货车及“Optimus”人形机器人。对于无人驾驶产业，FSD技术是特斯拉的核心竞争力，马斯克的愿景不仅仅是重新定义汽车，而是重塑整个交通生态系统。全球Robotaxi市场规模CAGR也预计将达238.8%。FSD正成为资本市场的新 宠，代表着汽车工业的未来，引领着一场前所未有的 技术革命，向大众绘制了一个充满潜力的市场蓝图。对于人形机器人产业，特斯拉Optimus是这一变革的先锋，展示了机器人在执行任务和适应复杂环境方面的显著潜力，也推动着人形机器人的市场规模不断增大。技术进步推动着人形机器人在各领域发挥重要价值，成本降低则将扩大其应用的广度，使得其未来发展前景极为广阔。 ►二、AI赋能，持续传递“特斯拉技术烙印” 除FSD和人形机器人以外，特斯拉还在计算集群、AI模型上不断进行技术迭代更新，展现了其在人工智能领域的突破性进展。特斯拉最新成果的进展体现着他们在人工智能领域的深厚影响力，持续传递特斯拉创新精神和技术烙印。这些成就不仅标志着技术进步的里程碑，更是对未来发展趋势的有利预测，推动各行业向着更加智能化和自动化的方向发展。技术创新和应用深化将成为世界的下一个关键命题。 ►三、投资建议受益标的： 1、单车智能领域标的：德赛西威、中科创达、锐明技术等； 2、电动汽车产业链：宁德时代、拓普集团、三花智控、均胜电子、长盈精密、沪电股份等； 3、人形机器人产业链：绿的谐波、鸣志电器、贝斯特、中大力德、江苏雷利、双环传动等。 风险提示 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。 盈利预测与估值 资料来源：Wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 正文目录 1.造物技术突破，传递特斯拉烙印4 2.造物技术突破，传递特斯拉烙印4 2.1.来自未来的造物：无人驾驶与人形机器人4 2.2AI赋能，持续传递“特斯拉技术烙印”10 3.本周行情回顾13 3.1.行业周涨跌及成交情况13 3.2.个股周涨跌、成交及换手情况14 3.3.核心推荐标的行情跟踪15 3.4.整体估值情况16 4.本周重要公告汇总16 5.本周重要新闻汇总19 6.历史报告回顾27 7.风险提示28 图表目录 图1CyberCab外观5 图2Robovan外观6 图3Robovan车内设计6 图4亚太地区Robotaxi市场规模7 图5机器人端水7 图6机器人跳舞7 图7Optimus发展进程8 图8人形机器人市场规模9 图9世界机器人大会10 图10Atlas、Optimus、Figure01、远征A2、宇树G1、WlakersS机器人展示10 图11初代Dojo系统计算单元11 图12ALL-IN峰会12 图13ELO得分对比12 图14申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）13 图15申万一级行业指数涨跌幅（%）（2024年初至今）14 图16计算机行业周平均日成交额（亿元）14 图17申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）15 图18申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）15 图19申万计算机行业日均成交额前五（亿元）15 图20申万计算机行业日均换手率涨幅前五（%）15 图21本周核心推荐标的行情16 图22申万计算机行业估值情况（2010年至今）16 1.造物技术突破，传递特斯拉烙印 一、来自未来的造物：无人驾驶与人形机器人 10月11日，特斯拉在加州洛杉矶举行了“RobotaxiDay”演示活动，展示了“Cybercab”无人驾驶出租车、“Robovan”无人驾驶厢式货车及“Optimus”人形机器人。对于无人驾驶产业，FSD技术是特斯拉的核心竞争力，马斯克的愿景不仅仅是重新定义汽车，而是重塑整个交通生态系统。全球Robotaxi市场规模CAGR也预计将达238.8%。FSD正成为资本市场的新宠，代表着汽车工业的未来，引领着一场前所未有的技术革命，向大众绘制了一个充满潜力的市场蓝图。对于人形机器人产业，特斯拉Optimus是这一变革的先锋，展示了机器人在执行任务和适应复杂环境方面的显著潜力，也推动着人形机器人的市场规模不断增大。技术进步推动着人形机器人在各领域发挥重要价值，成本降低则将扩大其应用的广度，使得其未来发展前景极为广阔。 二、AI赋能，持续传递“特斯拉技术烙印” 除FSD和人形机器人以外，特斯拉还在计算集群、AI模型上不断进行技术迭代更新，展现了其在人工智能领域的突破性进展。特斯拉最新成果的进展体现着他们在人工智能领域的深厚影响力，持续传递特斯拉创新精神和技术烙印。这些成就不仅标志着技术进步的里程碑，更是对未来发展趋势的有利预测，推动各行业向着更加智能化和自动化的方向发展。技术创新和应用深化将成为世界的下一个关键命题。 三、投资建议受益标的： 1、单车智能领域标的：德赛西威、中科创达、锐明技术等； 2、电动汽车产业链：宁德时代、拓普集团、三花智控、均胜电子、长盈精密、沪电股份等； 3、人形机器人产业链：绿的谐波、鸣志电器、贝斯特、中大力德、江苏雷利、双环传动等。 2.造物技术突破，传递特斯拉烙印 2.1.来自未来的造物：无人驾驶与人形机器人 10月11日，特斯拉在加州洛杉矶举行了“RobotaxiDay”演示活动，活动主题为“We，Robot”。会上展示了“Cybercab”无人驾驶出租车、“Robovan”无人驾驶厢式货车。之前只有静态展示的Optimus人形机器人也重磅亮相。 （一）无人驾驶新时代：特斯拉FSD的技术突破 FSD技术是特斯拉的核心竞争力，马斯克的愿景不仅仅是重新定义汽车，而是重塑整个交通生态系统。我们认为，FSD正成为资本市场的新宠，代表着汽车 工业的未来，引领着一场前所未有的技术革命，向大众绘制了一个充满潜力的市场蓝图。 “CyberCab”无人驾驶出租车 Cybercab没有方向盘也没有踏板，采用两个座位和蝶翼式车门设计，搭载了全新的自动驾驶系统、最新的传感器技术和人工智能算法。Cybercab将搭载AI计算硬件，根据此前的信息，AI5将使用4nm制程，相比目前最新的HW4.0，在能耗表现上提升5倍，算力则提升10倍，可实现完全自动驾驶，只需上车，就可以自动达到目的地。 Robotaxi将解决停车问题，基于Robotaxi先进的自动驾驶功能，相较于普通汽车，Robotaxi的使用率可提高5-10倍，每周使用时间突破100小时，甚至160小时。Robotaxi的安全性也大幅提升，FSD可以实现的安全水平超过人类驾驶十倍左右。Cybercab也引入了感应充电技术，意味着车辆没有传统的充电口，而是通过无线充电板进行充电，大大提高了充电的便利性。 在成本方面，马斯克表示车辆成本预计将低于30000美元，出行成本会做到0.2美元/英里。作为对比，目前北美网约车的出行成本为平均1美元/英里。 车辆售价也仅为21万元人民币左右，成为该公司最便宜的车型之一，使得自动驾驶技术更加触手可及。 马斯克期望很快能实现完全无人监督的FSD，明年会先在德州和加州推出。Cybercab会很快会投产，并针对自动驾驶高度优化。预计2026年，或2027年之前大规模铺开，以大量生产Cybercab。在此之前，Model3、ModelY和ModelS等能力会进一步提升，实现无人监督的FSD。 图1CyberCab外观 资料来源：太平洋号，华西证券研究所 “Robovan”无人驾驶厢式货车 Robovan具备极高的实用性，客运车型采用了双排、对坐的布局，配有大尺寸的侧滑门，既能作为客运车辆承载20名乘客，也可转换为货运车辆，满足不同运输需求。Robovan的外形犹如一节列车车厢，车头整体及其流线型和高铁车头类似。没有方向盘、没有踏板的设计，意味着Robovan完全依赖特斯拉的全自动驾驶技术。对坐的设计和宽敞的空间，乘客在车上可以围坐聊 天、开会，无需考虑驾驶问题。马斯克在发布会上指出，Robovan可用于运输车队、移动狂欢派对等。同时大尺寸侧滑门，使得上下车更加便捷，随着电商和物流需求的不断增长，Robovan或许会成为未来城市中的“快递小哥”。 在物流行业，低成本高效益是物流车作为生产工具必须具备的特性，此次发布的Robovan正是迎合市场需求的产物。据官方表示，Robovan的运营成本较低，每英里仅需10-15美分(约合人民币：0.71-1.1元)，这将大幅降低乘客和货物的运输成本。马斯克在发布会上表示“Robovan的诞生，是特斯拉对物流行业痛点深刻洞察的结果。我们相信，通过科技的力量，能够推动物流行业的智能化、自动化发展，降低物流成本，提高运输效率，为全球经济的发展贡献力量。” 图2Robovan外观图3Robovan车内设计 资料来源：电车资源，华西证券研究所资料来源：电车资源，华西证券研究所 Robotaxi赛道竞争激烈 随着Cybercab的发布，万亿Robotaxi赛道再迎一员。随着技术进步、政策扶持以及成本降低，Robotaxi在2022年价值17.1亿美元，预计到2031年将达到1186.1亿美元，，2022年至2031年预测期内，全球市场预计复合年增长率（CAGR）为80.8%。亚太地区以25.14%的份额主导了Robotaxi市场。 图表4亚太地区Robotaxi市场规模 资料来源：FortuneBusinessInsights，华西证券研究所 （二）人形机器人走入现实，热潮已至 “RobotaxiDay”中的Optimus人形机器人 在“RobotaxiDay”活动现场，特斯拉带来了其人形机器人Optimus的最新进展。 人形机器人Optimus将来可以照顾孩子、遛狗、修剪草坪、购物、端咖啡等。不同于只出现过在展会上的静态形象，此次亮相的人形机器人Optimus在灵活性、智能化上也进了一大步，机器人五指灵巧手十分灵活，交互能力也有了大幅提升，可与人自由交流。在技术展示环节，Optimus机器人表现出了高度的互动性和任务执行能力。会上展示了它如何根据指令识别并递送桌上的物品，以及如何通过挥手或竖大拇指与观众进行友好互动，显示了其高超的机动灵活性和交互技术。 图5机器人端水图6机器人跳舞 资料来源：一览vaas，华西证券研究所资料来源：一览vaas，华西证券研究所 从技术角度来看，马斯克表示，自动驾驶汽车的电池、电力电子设备、高级电机、变速器箱、软件、AI推理设备等技术均可整合到人形机器人上。新的Optimus还配备了更先进的传感器和人工智能系统，环境感知能力得到增强，能 图表7Optimus发展进程 够更精准地完成复杂任务。Optimus内置了特斯拉的神经网络和计算机视觉技术，体现了高度的技术集成和功能实用性。 规模生产后的人形机器人Optimus成本将在2万美元至3万美元之间，比车还便宜。特斯拉计划从2025年开始对Optimus进行限量生产，并计划首先在其工厂内部投入使用，这不仅将提高工厂的生产效率，也将成为特斯拉自动化技术实践的重要步骤。Optimus的未来应用将不局限于工业制造环境，其温文尔雅、技能全面的设定让其有望成为未来每个家庭的标配。 特斯拉Optimus人形机器人发展