中国多肽药物行业市场规模测算逻辑模型 头豹词条报告系列

中国多肽药物行业市场规模测算逻辑模型 头豹词条报告系列 何婉怡 发布日期：2024/09/13 多肽药物行业规模 1.中国多肽药物市场规模(结论图) P3 14.诺和诺德+礼来重磅GLP-1多肽类产品销售总额 P16 2.中国多肽药物市场规模 P4 15.诺和诺德+礼来GLP-1产品市场份额 P17 3.诺和诺德Ozempic销售额 P5 16.全球GLP-1多肽类药物市场规模 P18 4.诺和诺德Rybelsus销售额 P6 17.中国GLP-1多肽类药物占全球的体量 P19 5.诺和诺德Wegovy销售额 P7 18.中国GLP-1多肽类药物市场规模 P20 6.诺德诺德司美格鲁肽产品销售额 P8 19.中国GLP-1占多肽类药物的市场份额 P21 7.丹麦克朗兑人民币 P9 20.溯源信息链接引用 P22 8.诺德诺德司美格鲁肽产品销售额（人民币） P10 21.法律声明 P23 9.礼来Mouniaro销售额 P11 22.头豹研究院简介 P24 10.礼来Zepbound销售额 P12 23.头豹词条介绍 P25 11.礼来替尔泊肽销售额 P13 24.头豹词条报告 P26 12.美元兑人民币 P14 13.礼来替尔泊肽销售额（人民币） P15 1.中国多肽药物市场规模(结论图)P3 P4 SIZE总览 中国GLP-1多肽类药物市场规模：P 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿/人民币元) 13.03 16.01 30.02 57.04 94 157.08 253 399.99 541.03 709 P1:增长率(b-a)/a*100% - 22.86% 87.50% 90.00% 64.80% 67.10% 61.07% 58.10% 35.26% 31.05% 中国GLP-1占多肽类药物的市场份额：Q 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(百分比) 2.41% 2.72% 4.83% 9.64% 15.77% 24.3% 33.82% 43.81% 48.35% 52.17% Q1:增长率(b-a)/a*100% - 12.63% 77.84% 99.65% 63.53% 54.09% 39.17% 29.53% 10.35% 7.91% 2.中国多肽药物市场规模 中国多肽药物市场规模:（结论=P/Q） 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿/人民币元) 540.32 589.42 621.44 591.42 596.03 646.33 748.01 912.98 1,119.06 1,359 增长率(b-a)/a*100% - 9.09% 5.43% -4.83% 0.78% 8.44% 15.73% 22.06% 22.57% 21.44% P5 SIZE总览 3.诺和诺德Ozempic销售额 诺和诺德Ozempic销售额：A 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿/丹麦克朗) 112.37 212.11 337.05 597.5 957.18 1,133.7 1,229.34 1,351.45 1,405.3 2,020.37 A1:增长率(b-a)/a*100% - 88.76% 58.90% 77.27% 60.20% 18.44% 8.44% 9.93% 3.98% 43.77% 溯源信息 wind 因子说明 全球代谢性疾病领域龙头公司诺和诺德的。GLP-1药物司美格鲁肽作为公司的明星产品，其中司美格鲁肽注射液Ozempic（2型糖尿病）于2017年获批上市，销售额由2019年的112.37亿丹麦克朗增加至2023年的957.18亿丹麦克朗，2024年半年报显示销售额达566.85亿丹麦克朗，增速显著，预计未来到2028年，龙头明显产品继续保持显著增速，到2028年销售额达2020.4亿丹麦克朗 P6 SIZE总览 4.诺和诺德Rybelsus销售额 诺和诺德Rybelsus销售额：B 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿/丹麦克朗) 0.5 18.73 48.38 112.99 187.5 218.62 307.33 337.86 351.33 505.09 B1:增长率(b-a)/a*100% - 3,646% 158.30% 133.55% 65.94% 16.60% 40.58% 9.93% 3.98% 43.77% 溯源信息 Wind 因子说明 诺和诺德的第二款GLP-1明星产品司美格鲁肽片剂Rybelsus（2型糖尿病）于2019年获批，同年实现销售收入0.5亿丹麦克朗，到2023年实现187.5亿丹麦克朗，2024年上半年实现109.31亿丹麦克朗，近乎赶超2023年全年销售额，增速显著。作为龙头企业的明星产品司美格鲁肽系列产品，未来有望保持高增速增长，到2028年销售额有望达505.1亿丹麦克朗 P7 SIZE总览 5.诺和诺德Wegovy销售额 诺和诺德Wegovy销售额：C 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿/丹麦克朗) 0 0 0 61.88 313.43 420.72 512.22 563.11 585.54 841.82 C1:增长率(b-a)/a*100% - - - - 406.51% 34.23% 21.75% 9.93% 3.98% 43.77% 溯源信息 Wind 因子说明 司美格鲁肽注射液Wegovy适应症为肥胖人群，于2021年获批上市，2022年全年销售额达61.88亿丹麦克朗，2023年快速增长至313.43亿丹麦克朗。随着司美格鲁肽减肥适应症进一步放量，司美格鲁肽有望成为新一代药王，到2028年销售额有望达841.8亿丹麦克朗 P8 SIZE总览 诺和诺德Ozempic销售额：A 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿/丹麦克朗) 112.37 212.11 337.05 597.5 957.18 1,133.7 1,229.34 1,351.45 1,405.3 2,020.37 A1:增长率(b-a)/a*100% - 88.76% 58.90% 77.27% 60.20% 18.44% 8.44% 9.93% 3.98% 43.77% 诺和诺德Rybelsus销售额：B 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿/丹麦克朗) 0.5 18.73 48.38 112.99 187.5 218.62 307.33 337.86 351.33 505.09 B1:增长率(b-a)/a*100% - 3,646% 158.30% 133.55% 65.94% 16.60% 40.58% 9.93% 3.98% 43.77% 诺和诺德Wegovy销售额：C 年份 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿/丹麦克朗) 61.88 313.43 420.72 512.22 563.11 585.54 841.82 C1:增长率(b-a)/a*100% - 406.51% 34.23% 21.75% 9.93% 3.98% 43.77% 6.诺德诺德司美格鲁肽产品销售额 诺德诺德司美格鲁肽产品销售额:（D=A+B+C） 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿/丹麦克朗) 112.87 230.84 385.43 772.37 1,458.11 1,773.04 2,048.9 2,252.42 2,342.17 3,367.29 D1:增长率(b-a)/a*100% - 104.52% 66.97% 100.39% 88.78% 21.60% 15.56% 9.93% 3.98% 43.77% P9 SIZE总览 7.丹麦克朗兑人民币 丹麦克朗兑人民币：E 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(个//) 1.03 1.07 0.97 1 1.04 1.07 1.03 1.03 1.02 1.03 E1:增长率(b-a)/a*100% - 3.46% -9.28% 2.67% 4.81% 2.25% -3.50% -0.06% -0.65% 0.86% 溯源信息 溯1源链接 溯源链接1Google财经 因子说明 结合历史汇率走势，未来汇率走势取平均值测算 诺德诺德司美格鲁肽产品销售额：D 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿/丹麦克朗) 112.87 230.84 385.43 772.37 1,458.11 1,773.04 2,048.9 2,252.42 2,342.17 3,367.29 D1:增长率(b-a)/a*100% - 104.52% 66.97% 100.39% 88.78% 21.60% 15.56% 9.93% 3.98% 43.77% 丹麦克朗兑人民币：E 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(个//) 1.03 1.07 0.97 1 1.04 1.07 1.03 1.03 1.02 1.03 E1:增长率(b-a)/a*100% - 3.46% -9.28% 2.67% 4.81% 2.25% -3.50% -0.06% -0.65% 0.86% 8.诺德诺德司美格鲁肽产品销售额（人民币）P10 诺德诺德司美格鲁肽产品销售额（人民币）:（F=D*E） 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿/人民币元) 116.71 246.95 374.06 769.59 1,522.7 1,893.25 2,111.32 2,319.72 2,396.56 3,475.08 F1:增长率(b-a)/a*100% - 111.60% 51.47% 105.74% 97.86% 24.33% 11.52% 9.87% 3.31% 45.00% SIZE总览 P11 SIZE总览 9.礼来Mouniaro销售额 礼来Mouniaro销售额：G 年份 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据(亿/美元) 0 0 0 4.83 51.63 97.86 145.25 203.58 282.36 216.54 G1:增长率(b-a)/a*100% - - - - 968.94% 89.54% 48.43% 40.15% 38.70% -23.31% 溯源信息 Wind 因子说明 全球制药龙头礼来公司2022年5月在FDA批准上市的Mouniaro（替尔泊肽降糖版）亦为GLP-1的明显药物之一，在2023Q4销售额为22.06亿美元，全年为公司贡献销售额51.63亿美元，同比增长97