广发机械特斯拉WeRobot发布会快评大量的现场动作展示超预期101

10月11日，特斯拉举办We Robot发布会，展示了人形机器人Optimus第二代、Robotaxi等产品，现场表现超预期。

核心观点与关键数据：

1. Optimus Gen2表现成熟：Gen2在人群中穿梭、打招呼、跳舞，并完成倒水、比心、拿礼物、猜拳等动作，动作丝滑连贯，顺利识别物体并躲避，与观众对话交流、购物，未来或将达到80% super intelligence水平。
2. 量产计划：Gen2不久将规模化生产，成本为2-3万美元，符合前期指引。
3. Robotaxi与Robovan：Cybercab预计2026年开始生产，2027年大规模交付，车辆成本低于3万美元，不配备方向盘和踏板、无线充电，明年推出完全无人监督的FSD。

Gen3迭代点推测：

• 灵巧手升级为单手22个自由度，增加触觉传感器，新增鞋子/脚部传感器。
• 腰部+颈部各增加新型传感器。

产业链动态：

• 产业链为量产做准备，如HD计划2024-2026年投资275亿日元扩产，日本工厂主要为人形减速器扩产。

投资建议：

• 板块具备催化+深度回调+超级成长属性，当前时点聚焦高确定性。
• Tier1新增中坚科技，零部件层面关注丝杠（北特科技、五洲新春、贝斯特、恒立）、减速机（绿的谐波、双环传动）、电机（鸣志电器、兆威机电、伟创电气）、传感器（柯力传感、东华测试、安培龙）。