南华原油数据日报20241010

souWrceT：I彭油博,价同花与顺,南波华研动究率 WTI原油与月差 美元/桶 100 美国原油ETF隐含波动率(右轴) 油价上涨，波动率同涨 WTI原油主力收盘价 60 美元/桶 WTI原油月差（1-3） WTI原油主力收盘价(右轴) 美元/桶 490 90 50 80 402 80 70 30 0 70 60 20 23/0423/0823/1224/0424/0823/04 23/08 23/12 24/04 24/08 source：彭博,南华研究,同花顺 source：彭博,南华研究,同花顺 花旗美国经济意外指数 花旗中国经济意外指数 100 花旗美国经济意外指数 花旗中国经济意外指数 50 100 0 0 -50 -100 23/0423/0823/1224/0424/0823/04 23/08 23/12 24/04 24/08 source：彭博,南华研究 source：彭博,南华研究 布伦特主连收盘价和市场对1年后美联储利率的预期 美元/桶 布伦特主连收盘价 利率涨油价落 市场对1年后美联储利率的预期(右轴) % 120 100 4 80 2 60 0 20/12 21/04 21/08 21/12 22/04 22/08 22/12 23/04 23/08 23/12 24/04 24/08 source：同花顺,南华研究,彭博 利率与油价同步回落 利率与油价同步上涨 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 2024-10-10 原油产业链数据⽇报 source：南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 2024-10-09 2024-10-08 2024-10-02 日涨跌 周涨跌 单位 价格 Brent主力 76.58 77.18 73.9 -0.6 2.68 美元/桶 WTI主力 72.59 73.57 70.1 -0.98 2.49 美元/桶 SC主力 567 580.1 -13.1 567 元/桶 月差 Brent连1-连3 0.85 0.76 0.64 0.09 0.21 美元/桶 WTI连1-连3 1.17 1.03 0.74 0.14 0.43 美元/桶 SC连1-连3 12.6 17.6 -5.0 12.6 元/桶 波动率 原油 49 52.4 46.52 -3.55 2.28 % 经济意外 G10 -4.1 -4.9 -15.5 0.8 10.6 美国 14.5 14.3 3.8 0.2 10.7 中国 -33.3 -34.4 -40.1 1.1 6.8 321裂解 美国 16.43 16.49 16.2 -0.06 0.242 美元/桶 西北欧 12.48 12.44 11.9 0.045 0.614 美元/桶 新加坡 7.26 6.62 6.00 0.64 1.3 美元/桶 汽油裂解 美国 13.26 13.11 12.66 0.15 0.6 美元/桶 欧洲 7.25 6.96 6.45 0.29 0.8 美元/桶 新加坡 4.99 4.96 4 0.04 1 美元/桶 柴油裂解 美国 22.39 22.91 21.55 -0.52 0.84 美元/桶 欧洲 16.26 16.91 16.07 -0.65 0.19 美元/桶 新加坡 11.54 11.95 10.89 -0.41 0.65 美元/桶 航煤裂解 美国 15.85 16.3 15.1 -0.45 0.75 美元/桶 欧洲 16.58 16.48 15.73 0.1 0.85 美元/桶 新加破 12.75 12.64 11.6 0.11 1.15 美元/桶 原油日度 全球不同区域成品油裂解 美国炼厂利润与油价 美元/桶 美国成品油321裂解M1 欧洲成品油321裂解 新加坡成品油321裂解 美元/桶 美国炼厂321裂解M1 裂解回落油价上涨 WTI原油主力收盘价(右轴) 美元/桶 40 40 裂解回落油价上涨 裂解稳油价裂涨解弱油价震荡 90 30 30 20 80 10 20 70 0 10 23/0423/0823/1224/0424/0823/09 23/12 24/03 24/06 24/09 source：彭博,南华研究 source：彭博,南华研究,同花顺 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 美国汽油期货连1美国汽油月差（01-03）季节性 美分/加仑美国汽油期货连1 400 350 300 250 南华期货 南华期货 200 22/0622/1223/0623/1224/06 美国汽油对WTI原油裂解连1季节性 美国：车用汽油总产量引伸需求/MA4季节性 美元/桶 2020 2021 2022 2023 2024 万桶/日 2020 2021 2022 2023 2024 40 1000 950 20 900 0 850 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 source：彭博,南华研究 source：wind,南华研究 source：彭博,南华研究 美分/加伦20202021202220232024 50 25 0 南华期货 南华期货 -25 02/2904/3006/3008/3110/31 source：彭博,南华研究 美国汽油库存季节性 美国汽油库存当周环比/MA4季节性 千桶 2020 2021 2022 2023 2024 千桶 2020 2021 2022 2023 2024 260,000 5000 2500 240,000 0 220,000 -2500 -5000 200,000 03/31 06/30 09/30 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 source：同花顺,南华研究 source：同花顺,南华研究 美国取暖油VSWTI原油M+1裂解季节性 美国柴油期货月差和价格 美元/桶 80 2020 2021 2022 2023 2024 美分/加仑 美国柴油期货月差（01-03） 美国柴油期货连1(右轴) 美分/加仑 350 20 60 300 10 40 0 250 20 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 -10 23/04 200 23/08 23/12 24/04 24/08 source：彭博,南华研究 source：彭博,南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 欧洲汽油对布伦特原油裂解连1季节性 欧洲柴油对布伦特原油裂解连1季节性 美元/桶 2020 2021 2022 2023 2024 美元/桶 60 2020 2021 2022 2023 2024 40 40 20 20 0 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 source：彭博,南华研究 source：彭博,南华研究 新加坡汽油对布伦特原油裂解连1季节性新加坡柴油VS布伦特原油M+1裂解 南华期货 南华期货 美元/桶20202021202220232024 30 20 10 0 -10 美元/桶20202021202220232024 南华期货 南华期货 50 40 30 20 10 美国馏分（馏出）燃料油当周库存季节性 美国馏分燃料油当周库存环比/MA4季节性 千桶 175,000 2020 2021 2022 2023 2024 千桶 2020 2021 2022 2023 2024 5000 150,000 125,000 0 100,000 -5000 03/31 06/30 09/30 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 source：wind,南华研究,同花顺 source：同花顺,南华研究 美国蒸馏燃料油产量引申需求/MA4季节性 美国炼厂周度开工率季节性 万桶/天 2020 2021 2022 2023 2024 % 100 2020 2021 2022 2023 2024 550 90 500 80 70 450 60 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 source：同花顺,南华研究 source：同花顺,南华研究 美国商业原油库存（不含战略储备）季节性 美国商业原油库存（不含战略储备）环比/MA4季节性 亿桶 2020 2021 2022 2023 2024 千桶 15,000 2020 2021 2022 2023 2024 5 10,000 5000 4.5 0 4 -5000 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 03/31 06/30 09/30 source：同花顺,南华研究 source：同花顺,南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 02/2904/3006/3008/3110/31 南华期货 南华期货 source：彭博,南华研究 02/2904/3006/3008/3110/31 南华期货 南华期货 source：彭博,南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华研究院 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1290号 山东汽油对布伦特原油裂解价差季节性 山东柴油对布伦特原油裂解价差季节性 元/桶 500 2020 2021 2022 2023 2024 元/桶 2020 2021 2022 2023 2024 600 400 500 400 300 300 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 02/29 04/30 06/30 08/31 10/31 source：同花顺,钢联,南华研究 source：同花顺,钢联,南华研究 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 南华能化研究团队刘顺昌 投资咨询证号：Z0016872 免责声明 南华期货 南华期货 南华期货 南华期货 本报告仅供本公司境内客户使用风险等级R4及以上专业机构投资者使用，本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告并非意图发送、发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送、发布的机构或人员，也并非意图发送、发布给因可得到、使用本报告的行为而使本公司违反或受制于当地法律或监管规则的机构或人员。本报告中的信息均来源于已公开的资料，本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告载明的日期的判断，期货