香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年10月10日 10月9日 10月8日 10月7日 大市成交(百万元) 427,000 620,400 296,800 上升股份 423 231 1,725 下跌股份 1,527 1,920 486 恒生指数20,63720,92723,100变动 -290 -2,173 +363 恒生指数技术指标 10天平均线21,278 50天平均线18,212 250天平均线17,382 14天RSI57.94 第一阻力位20,800 第一支持位20,400 国企指数技术指标 10天平均线 7,595 50天平均线6,426250天平均线 6,054 14天RSI58.09第一阻力位 7,600 第一支持位7,200 中移动(941)目标价:80 中移动自8月初公布中期业绩后，股价较过往波动，因第二季业绩好坏参半，营收成长放缓，ARPU录跌幅，以及云端业务增长动力减弱，使市场对中资电讯股的看法趋保守。不过，随着资本支出逐步下降，预计全年自由现金流将实现良好增长。公司重视股东回报率，承诺从2024年起3年内将派息率提升至75%。中移动增长能见度高及派息吸引，且行业防守性强，可作收息之用。 止蚀价:60 中国建筑国际(3311)目标价:13.2 集团近年在内地市场继续推广MiC技术应用，同时，港澳建筑市场龙头地位稳固，幕墙业务保持技术领先。集团保持了稳健的财务状况，抗风险能力持续加强。派息有上行空间，因管理层就其派息比率政策的指引由「约30%」改为「不少于30%」。 止蚀价:10.8 中国银行(3988)目标价:4.3 内银绩后走势偏弱，现时跌势喘稳。中行第二季整体业绩符预期，上半年实现营业收入3,179.29亿元人民币(下同)，同比下滑0.56%；归母净利润1,186.0亿元，同比下降1.24%。上半年净息差为1.44%，较去年同期跌23个基点。但第二季净息差优于预期，与上季持平于1.44%。上半年一级核心资本充足率为12.03%，按季升1个基点，资本水平维持稳定；第二季不良贷款率稳定在1.24%，与上季持平。中期息为0.1208元人民币，中期分红比率约30%，股息率高于7%，从股息角度看仍具投资价值。 止蚀价:3.5 大市点评 周三公布的联储局9月17-18日会议纪要显示，尽管「绝大多数」联储局政策制定 者支持央行9月份的大幅降息，但有迹象表明，出于对经济实力的担忧，一些成员 倾向于以较温和的降息开始降息周期。在经济方面，定于周四公布的9月份消费者物价指数将为投资者提供有关货币政策走向的新线索。 港股通周三净流出6.38亿元，其中，阿里巴巴(9988)流入最多，达12.5亿港元； 其次是中芯国际(981)。美团(3690)则录得最多净流出，为14.9亿港元；其次是香港交易所(388)。 长建(1038):摘要 收市价(港元) 52.7 2024预期市盈率(倍) 16.04 2024预期股息率(%) 4.92 52周高(港元) 58.8 52周低(港元) 35.9 14天RSI 41.88 每日焦点长建(1038):可受惠于潜在并购 集团上半年录得股东应占溢利43.1亿港元，按年增加2%。当 中，来自英国业务的溢利贡献为18.6亿元，按年增加17%。 长建的投资及营运范围遍及中港、英国、欧洲、澳洲、新西兰、加拿大及美国。业务包括能源基建、交通基建、水处理基建、废物管理、转废为能等。长建大部分盈利来自海外，可受惠减息周期时美金转弱，其它外币转强。 集团之财务实力持续雄厚，于2024年6月30日持有现金92亿港元，负债净额对总资本净额比率为9.8%。长江基建与其他同为长江集团成员之策略伙伴包括长江实业及电能实业，皆具备雄厚之财务实力，无论在现有行业或崭新领域，均处于有利位置把握与时涌现之环球投资机遇。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日成交金额(亿人民币)2,054.791,879.753,934.54 占大市成交(%)16.311.213.4 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 中芯国际9815,749,733,4754,990,917,01010,740,650,485 腾讯控股7002,547,469,8403,299,672,9145,847,142,754 阿里巴巴－Ｗ99882,464,765,6602,648,413,4235,113,179,083 美团－Ｗ36901,364,884,0302,879,036,8134,243,920,843 融创中国19181,099,503,9301,173,218,9902,272,722,920 香港交易所388717,221,2401,550,614,0202,267,835,260 中信证券6030876,157,3751,294,744,3312,170,901,706 中金公司3908812,061,6321,317,418,3002,129,479,932 中国移动9411,144,891,225969,181,4802,114,072,705 小米集团－Ｗ1810945,176,6201,021,688,8701,966,865,490 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 中芯国际 981 2,719,205,875 2,842,078,885 5,561,284,760 腾讯控股 700 2,612,280,240 2,131,528,847 4,743,809,087 美团－Ｗ 3690 1,928,741,590 1,908,296,227 3,837,037,817 阿里巴巴－Ｗ 9988 2,329,090,860 896,818,994 3,225,909,854 香港交易所 388 535,389,620 1,092,089,573 1,627,479,193 小米集团－Ｗ 1810 965,883,760 580,897,582 1,546,781,342 中国移动 941 539,842,275 990,383,392 1,530,225,667 中国海洋石油 883 830,453,550 624,379,938 1,454,833,488 融创中国 1918 596,520,690 611,260,190 1,207,780,880 药明生物 2269 607,891,230 511,092,110 1,118,983,340 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 -1.48% 21.32 254.99 腾讯控股 700 -1.00% 434.20 203.95 美团－Ｗ 3690 2.33% 184.40 201.78 中芯国际 981 0.00% 27.20 196.17 阿里巴巴－Ｗ 9988 -1.53% 102.90 184.50 香港交易所 388 -5.52% 322.00 135.52 中国平安 2318 -4.18% 48.15 92.60 恒生中国企业 2828 -1.26% 75.02 78.51 小米集团－Ｗ 1810 -1.69% 23.30 73.03 ＸＬ二南方恒科 7226 -2.98% 4.75 70.98 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 ＸＬ二南方恒科 07226.HK 18.28亿 42.60亿 42.90% 阿里巴巴－Ｗ 09988.HK 16.57亿 102.25亿 16.21% 盈富基金 02800.HK 15.10亿 71.81亿 21.04% 恒生中国企业 02828.HK 13.47亿 42.00亿 32.06% 中芯国际 00981.HK 8.46亿 101.19亿 8.36% 美团－Ｗ 03690.HK 8.30亿 107.40亿 7.73% ＦＬ二南方恒指 07200.HK 7.61亿 14.62亿 52.05% 中国平安 02318.HK 7.55亿 58.19亿 12.98% 香港交易所 00388.HK 7.53亿 86.65亿 8.70% 京东集团－ＳＷ 09618.HK 4.93亿 24.53亿 20.10% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一中国休市一天(国庆节) 香港港股通休市 周四 美国 FOMC会议纪录(9月18日)首次申请失业救济金人数（截至10月5日) 225k 持续申请失业救济金人数（截至9月28日) 1,826k 9月CPI(月比) 0.1% 0.2% 9月CPI(年比) 2.3% 2.5% 周五 美国 9月PPI(月比) 0.1% 0.2% 9月PPI(年比) 1.7% 1.7% 10月密歇根大学消费者信心指数 70.0 70.1 JPMorgan(JPM)业绩 香港 港股通休市 休市一天(重阳节) 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。