国元证券晨会纪要

2024年10月10日星期四 【债券快讯】 10月9日中资离岸债一级市场发行多只债券 香港按揭证券（标普：AA+稳定，穆迪：Aa3负面）拟发行RegS、7年期、以人民币计价的社会责任票据。初始指导价2.95%区域，中国银行(香港)、东方汇理、汇丰银行(B&D)、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人。 香港按揭证券（标普：AA+稳定，穆迪：Aa3负面）拟发行RegS、2年期及5年期、固定利 率、以港元计价的高级无抵押社会责任债券。对应初始指导价分别为3.90%区域/3.90%区域，中国银行(香港)、东方汇理、汇丰银行(B&D)、渣打银行担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。 香港按揭证券（标普：AA+稳定，穆迪：Aa3负面）拟发行RegS、3年期、固定利率、以美元计价的高级无抵押社会责任债券。初始指导价T+60bps区域，花旗集团、东方汇理、汇丰银行(B&D)、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人。 中国银行（穆迪：A1负面，标普：A稳定，惠誉：A负面）伦敦分行拟发行RegS、3年期、浮动利率、以美元计价的高级无抵押债券。初始指导价SOFR+105bps区域，中国银行、农银国际、农业银行香港分行、交通银行、BNYCapitalMarkets、建银亚洲、中信建投国际、中信证券、招商永隆银行、民银资本、东方汇理、国泰君安国际、海通国际、工银澳门、瑞穗证券(B&D)、浦发银行香港分行、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理 人。 绵阳新兴投资控股（联合国际：BBB-稳定）拟发行RegS、3年期、以美元计价的高级无抵押证债券。初始指导价7.2%区域，中信建投国际(B&D)、北方证券、浙商银行香港分行担任联席全券球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人；东海国际、信银资本、申万宏源香港、海通国研际、泰达证券担任联席牵头经办人和联席账簿管理人。 究另有3家主体潜在发行 报烟台国丰集团（惠誉：BBB+稳定）拟发行RegS、3年期、以美元计价的高级无抵押债券。拟发 告行债券由君丰国际有限公司(JunfengInternationalCo.,Ltd)发行，烟台国丰集团提供维好协 议、流动性支持及股权购买协议，预期发行评级为“BBB+”（惠誉）。本次发行已委托国泰君安国际、中信证券、中泰国际、海通银行担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人； 1 请务必阅读免责条款 工银国际、交银国际、建银国际、中国银河国际、兴证国际、民生银行香港分行、中信建投国际、招银国际、民银资本、信银资本、东兴证券香港、广发证券、海通国际、华泰国际、兴业银行香港分行、浦银国际担任联席账簿管理人及联席牵头经办人，10月9日召开固收投资者电话会议。 肇庆国联投资拟发行RegS、以美元计价的高级无抵押可持续发展债券。该债券预期发行评级为BBB-(惠誉)，归属于发行人的可持续发展融资框架。本次发行已委托中金公司(B&D)担任牵头全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人；中国银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人；民银资本、兴业银行香港分行、华夏银行香港分行、中信证券、浙商银行香港分行担任联席账簿管理人及联席牵头经办人，中金公司担任独家可持续发展结构顾问，10月10日召开固收投资者电话会议。 中信证券国际（标普：BBB+稳定）拟发行RegS、以美元计价的浮动利率和/或固定利率的高级无抵押债券。该债券由CSIMTNLimited发行，由中信证券国际提供担保。债券归属于发行人的50亿美元有担保中期票据计划，预期发行评级为BBB(标普)，并将在港交所上市。本次发行已委托中信证券担任独家全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人；中国银行、交通银行、中信银行国际、建银亚洲、光大银行香港分行、民生银行香港分行、招银国际、招商永隆银行、民银资本、东方汇理、星展银行、汇丰银行、华夏银行香港分行、工银亚洲、兴业银行香港分行、瑞穗证券、浦发银行香港分行、渣打银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人，10月10日召开全球固收投资者电话会议。 【市场综述】 昨日港股各种重要指数全部下跌。截至10月9日，恒生指数下跌1.38%，报收20637.24点。其中大型股、中型股和小型股的涨跌幅分别为-1.31%、-3.57%和-4.37%；与此同时，中资企业指数和科技指数的涨跌幅度分别达到-3.43%和-1.17%。从行业来看，所有行业都出现下跌：其中非必需性消费和电讯业表现相对较好，涨跌幅分别为-0.53%和-1.02%；原材料业和能源业市场走势较弱，涨跌幅分别为-3.99%和-4.05%。内地股市方面，截至10月9日，上证指数收盘价为3258.86点，下跌6.62%；深证综指收盘价为1917.31点，下跌8.65%。陆港股通方面， 2 截至10月9日，当日陆股通交易暂停;当日沪市港股通南下资金净流入-28.14亿元，深市港股通南下净流入为22.38亿元，共计港股通资金净流入-5.75亿元。 美国三大股指集体收涨：截至10月9日，道琼斯工业指数报收42512点，较前一个交易日上涨 1.03%；标普500指数报收5792.04点，较前一个交易日上涨0.71%；纳斯达克指数报收 18291.62点，较前一个交易日上涨0.6%。此外，费城半导体指数报收5321.9点，较前一个交 易日上涨1.06%。欧洲股市方面：截至10月9日，英国富时100指数报收8243.74点，较前一个交易日上涨0.65%；法国CAC40指数报收7560.09点，较前一个交易日上涨0.52%；德国DAX指数报收19254.93点，较前一个交易日上涨0.99%。 期货市场方面：截至10月9日，恒生期货收盘价为26726.18点，较前一个交易日下跌0.74%。伦敦金现收盘价为2607.34美元/盎司，较前一个交易日下跌0.55%。布伦特原油收盘价为76.76美元/桶，较前一个交易日下跌0.54%。此外，人民币兑美元汇率报7.07元/美元，较前一个交易日上涨0.2%。 【近期强势个股】 序号 代码 名称 连涨天数 连续涨跌幅(%) 收盘价 交易日期 Wind行业 1 6919.HK 人瑞人才 2 0.43 4.72 2024-10-09 商业和专业服务 2 1415.HK 高伟电子 1 3.30 23.50 2024-10-09 半导体与半导体生产设备 3 0286.HK 爱帝宫 1 2.59 3.57 2024-10-09 医疗保健设备与服务 4 3690.HK 美团-W 1 2.33 184.40 2024-10-09 零售业 5 3309.HK 希玛医疗 1 2.30 2.67 2024-10-09 医疗保健设备与服务 6 3306.HK 江南布衣 1 2.27 16.22 2024-10-09 耐用消费品与服装 7 2877.HK 神威药业 1 2.00 9.70 2024-10-09 制药、生物科技与生命科学 8 9992.HK 泡泡玛特 1 1.71 56.40 2024-10-09 耐用消费品与服装 9 2313.HK 申洲国际 1 1.60 63.35 2024-10-09 耐用消费品与服装 100322.HK康师傅控股11.5711.662024-10-09食品、饮料与烟草 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 3 内地及香港重要指数收市价涨跌(%) 海外市场重要指数收市价涨跌(%) 【经济数据】 纳斯达克综合指数 18291.62 0.60 美元指数 102.90 0.43 道琼斯工业指数 42512.00 1.03 费城半导体指数 5321.90 1.06 伦敦金融时报100指数 8243.74 0.65 法兰克福DAX指数 19254.93 0.99 上证综合指数 3258.86 -6.62 深证综合指数1917.31-8.65 恒生指数 20637.24 -1.38 恒生综合大型股指数1890.21-1.31 恒生综合中型股指数 3822.78 -3.57 恒生综合小型股指数1170.44-4.37 沪股通 北上 -25.68 深股通 北上 -42.07 沪市港股通 南下 -30.98 深市港股通 南下 24.60 恒生期货指数 26726.18 -0.74 伦敦金现 2607.34 -0.55 布伦特石油(连续) 76.76 -0.54 美元兑人民币(CFETS) 7.07 0.20 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 其他重要指数收市价涨跌(%) 沪港通及深港通南下/北上净流入 纳斯达克综合指数（日）道琼斯工业平均指数（日） 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 美元指数与黄金价格深证综合指数（日） 3,000 120 伦敦黄金现货（美元/盎司，左轴）美元指数（右轴） 115 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 110 105 100 95 90 85 80 75 70 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 4 恒生指数（日）全球主要金融市场指数日涨跌幅% 35,000 1.20 30,0001.00 25,0000.80 20,0000.60 15,000 10,000 5,000 0 0.40 0.20 0.00 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 恒生综合行业指数前日涨跌幅% 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50 -3.00 -3.50 -4.00 -4.50 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 5 免责条款 一般声明 本报告由国元证券经纪（香港）有限公司（简称"国元证券经纪（香港）"）制作，国元证券经纪（香港）为国元国际控股有限公司的全资子公司。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但国元证券经纪（香港）及其关联机构对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、意见等均仅供投资者参考之用，不构成对买卖任何证券或其他金融工具的出价或征价或提供任何投资决策建议的服务。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐或投资操作性建议。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，自主审慎做出决策并自行承担风险。投资者在依据本报告涉及的内客进行任何决策前，应同时考虑各自的投资目的、财务状况和特定需求，并就相关决策咨询专业顾问的意见对依据或者使用本报告所造成的一切后果，国元证券经纪（香港）及/或其关联人员均不承担任何责任。 本报告署名分析师与本报告中提及公司无财务权益关系。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，国元证券经纪（香港）可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 本报告署名分析师可能会不时与国元证券经纪（香港）的客户、销售交易人员、其他业务人员或在本报告中针对可能对本报告所涉及的标的证券或其他金融工具的市场价格产生短期影响的催化剂或事件进行交易策略的讨论。这种短期影响的分析可能与分析师已发布的关于相关证券或其他金融工具的目标价、评级、估值、预测等观点相反或不一致，相关的交易策略不同于且也不影响分析师关于其所