专题研究：从西北地区新能源现状看未来铁合金行业发展

研究通讯 联系信息 徐艺丹期货从业资格：F03125507投资咨询资格：Z0020017电话：020-88818017邮箱：qhxuyidan@gf.com.cn SM403合约硅锰走势 2024年10月9日星期三 研 究通讯 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1292号 专题研究 从西北地区新能源现状看未来铁合金行业发展 相关报告 2024.1.16研究通讯_《全球锰矿供需格局简析》 广发期货发展研究中心电话：020-88818017E-Mail：qhxuyidan@gf.com.cn摘要：铁合金是高耗能行业，电力占其生产成本的比例较高，电价政策变动对铁合金价格、行业格局演变等多方面影响显著。在新一轮产业革命的大背景下，我国顺应能源革命浪潮向低碳化和清洁化转型，提出了“碳达峰、碳中和”的总纲领。在“双碳”政策下，我国能源结构正发生显著变化，而电价政策的变动往往与能源结构的转型密切相关。可以预见的是，在能源结构巨变的背景下，铁合金成本、生产模式等也将发生巨变。西北地区既是铁合金主产区，也是我国新能源装机容量最大的区域，其能源结构和电价政策的调整将直接影响铁合金行业的发展。随着西北地区新能源装机容量的不断增长，绿电对铁合金的影响也更加显著。本文梳理了西北地区能源结构、绿电发展现状等，致力于在节能降碳的背景下，探寻未来铁合金行业发展趋势和方向，分析绿电消纳比例提升对铁合金行业的影响。综合来看，西北地区铁合金行业与绿电发展相辅相成、互相促进。随着西北地区新能源装机容量的高速增长，绿电发展加速，但依旧存在电量利用率偏低、弃风弃光率高、新能源消纳不足等问题。铁合金作为高载能行业也为新能源消纳打开了新局面。目前内蒙等地也在进行铁合金工业园区绿电项目，为合金行业与绿电的协同发展做出指引。同时，铁合金行业也可以通过提高绿电消纳比例适度降低企业的用电成本。在碳排放双控、新能源高速发展的情况下，尽管绿电与铁合金行业协同发展是大势所趋，政策也鼓励相关行业融合发展，但在实际实施的过程中，仍存在硬性设施与电力辅助市场配套的缺乏、合金生产企业技改难度大等多方面问题。此外，绿电也将加速铁合金落后产能的出清，并对新增产能提出了严格的绿电消纳要求。短期来看，基于双碳政策将倒逼铁合金行业技术改造、降低能耗、清洁化生产。但铁合金仍是产能过剩的行业，尽管绿电降低了冶炼成本，但也使得产地间成本差异缩小。因此，铁合金企业因绿电消纳比例提升所产生的影响多是短期的影响。长期来看，铁合金行业的控本能力、资源和技术优势才是行业的核心竞争力。 目录 1.西北电力供需发展现状1 1.1西北地区电力供应格局1 1.2西北地区新能源供应格局2 1.3西北地区新能源消纳现状6 2.“双碳”背景下，铁合金行业的多重发展机遇8 2.1西北地区绿电消纳对铁合金行业的影响9 3.总结与展望11 1.西北电力供需发展现状 铁合金是高耗能行业，电力占其生产成本的比例较高，因此电价政策变动对铁合金价格、行业格局演变等多方面影响显著。在新一轮产业革命的大背景下，我国顺应能源革命浪潮向低碳化和清洁化转型，提出了“碳达峰、碳中和”的总纲领。2021年10月，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，要求“十四五期间”，到2025年，非化石能源消费比重达到20%左右，单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%。“十五五”期间，到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上，顺利实现2030年前碳达峰目标。在“双碳”政策下，我国能源结构正发生显著变化，而电价政策的变动往往与能源结构的转型密切相关。可以预见的是，在能源结构巨变的背景下，铁合金成本、生产模式等也将发生巨变。 西北地区既是铁合金主产区，也是我国新能源装机容量最大的区域，其能源结构和电价政策的调整将直接影响铁合金行业的发展。随着西北地区新能源装机容量的不断增长，绿电对铁合金的影响也更加显著。目前，临近“十四五”尾声，2025年节能降碳目标的完成十分紧迫，铁合金行业是否会在短期内发生巨变？西北地区电价政策是否会因能源结构而发生调整？绿电消纳比例的提升对铁合金的成本有怎样的影响？带着这些问题，我们梳理了西北地区能源结构、绿电发展现状等，致力于在节能降碳的背景下，探寻未来铁合金行业发展趋势和方向，分析绿电消纳比例提升对铁合金行业的影响。由于西北地区电网主要包括陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆五省电网，内蒙作为铁合金的主产区亦具有研究价值，因此本文将蒙西电网现状也纳入研究范围。 1.1西北地区电力供应格局 西北地区是我国供电面积最大、电力外送比例最高的区域电网，供电面积约为310万平方千米。西北电网由区域间统一运行且各省份间联系紧密，因此为开展区域间或区域内电能交易提供了便利。此外，该区域电力呈现供大于求的格局，也是我国最大的电力外送地区。从用电结构来看，西北地区用电结构多样化，工业化用电占比最高，发电区域集中度较高。国家统计局数据显示，2023年西北地区电源装机容量4.45亿千瓦，同比增长20%，新能源电源装机容量2.59亿千瓦，同比增长31.4%，其中太阳能和风电装机容量增长最为迅速，分别为59%和18%。从西北地区电源结构看，火电占比最高（42%），其次是太阳能、风电和水电，占比分别为28%、22%和8%。 图：西北地区电源装机容量变化 图：西北地区电源结构占比 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 内蒙是铁合金的重要主产地之一。内蒙古作为国家重要的能源和战略资源基地，新能源资源富集且开发潜力巨大。内蒙古电网又可分为蒙东电网和蒙西电网。蒙西电网是全国唯一一个独立于国家电网和南方电网的省级电网，主要负责除赤峰、通辽、呼伦贝尔、兴安盟之外的其余8个盟市供电、电网建设等工作。2024年蒙西电网已经成为我国第三个绿电交易试点。内蒙古的电网结构较为复杂，蒙西电网形成了“三横四纵”500千伏的输电网络主干网架结构，蒙东电网形成了“五横一纵”500千伏主的输电网络干网架结构。根据中国电力企业联合会数据显示，2023年内蒙古电源装机容量为2.13亿千瓦，同比增长26.4%。2022年火电占比约为62%，其次为风电、太阳能及水电，占比分别为27%、9.3%和1.4%。内蒙凭借其煤炭资源优势，火电一直是其主要的发电来源，伴随风电、光伏等新能源装机的飞速发展，火力发电的占比逐年下滑。 图：内蒙古电源装机容量变化 图：2022年内蒙古各类电源装机容量占比 数据来源：中电联、《内蒙古自治区可再生能源发展报告2023》、广发期货发展研究中心 1.2西北地区新能源供应格局 得益于自然资源禀赋优势及区位优势，西北地区风电、光伏等资源发展迅速，并已经成为国内新能源占比最高的区域。《2030年前碳达峰行动 方案》预计，到2030年，西北地区风能资源可开发量将占全国的三分之一，光伏资源占全国的59%，新能源可开发量预计高达19亿千瓦。数据显示，2023年西北五省（陕西、甘肃、宁夏、新疆、青海）新能源装机容量2.24亿千瓦，相较于2015年，新能源装机量占比从30.45%提升至49.20%，成为我国首个新能源发电装机占比超过传统能源的区域电网。在新能源装机供给维持高速增长下，用电侧利用率也逐年提升，2022年新能源发电利用率为95.52%，相较于2015年增长了21.62个百分点。截至 2024年5月，内蒙古新能源总装机规模达到1.02亿千瓦，占电力总装机的比重达到45%，同比增长7.3%，成为我国第一个新能源总装机突破1亿千瓦的省份。 图：西北装机容量占比：新能源（%） 图：西北地区电源结构占比（万千瓦） 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 在西北各省中，内蒙古的新能源装机容量最高，新疆，甘肃、青海、陕西和宁夏则紧随其后。根据国家能源局数据显示，截至2023年底，甘肃、青海、宁夏已经实现了新能源装机容量超过火电装机容量。 从西北各省新能源装机类型来看，风电和太阳能是主要的装机类型。内蒙以风电为主，风电约占新能源装机容量的73%，其次是光伏（占比约为24%）。新疆地区石油和天然气资源丰富，新能源结构以风电和光伏为主，以上两者占比分别为46%、40%。青海地区是西北重要的调频、调峰地区，以光伏装机为主，占比为49%，水电及风电相当，两者占比分别为29%和22%。甘肃新能源结构集中在风电和光伏，两者占比分别为42%和 40%。此外，各省新能源装机容量的空间分布也呈现出一定的规律性。甘肃的风电主要分布在河西走廊地区，河西走廊风能资源丰富，适合风电开发。青海的光伏则多分布于海西地区。 图：2023年西北各省电源装机容量分布（亿千瓦）图：2023年西北各省可再生能源装机容量（亿千瓦） 数据来源：中电联、国家能源局、广发期货发展研究中心 图：2023年陕西可再生能源装机容量占比 图：2023年甘肃可再生能源装机容量占比 数据来源：中电联、国家能源局、广发期货发展研究中心 图：2023年青海可再生能源装机容量占比 图：2023年宁夏可再生能源装机容量占比 数据来源：中电联、国家能源局、广发期货发展研究中心 图：2023年新疆可再生能源装机容量占比 图：2023年陕西可再生能源装机容量占比 数据来源：中电联、国家能源局、广发期货发展研究中心 “十三五”期间，我国公布《可再生能源“十三五”规划》，在电价补贴及技术降本的推动下，国内风、光伏装机非常迅猛，出现了建设增速与需求不匹配的情况。2019年以来，我国西北各省风、光伏新增装机容量增速波段、集中性特征明显。2023年下半年以来，西北地区电源新增装机容量增速明显放缓。风电方面，2019年之后西北地区经历了两轮新增装机容量的高速增长，第一轮为2020-2021年，以内蒙、宁夏、青海为 主的地区增速显著加快。第二轮是2022-2023年，以甘肃、青海为主的地区风电新增装机容量呈现高速增长的态势。可见，内蒙、宁夏等地风电装机容量不仅是发展基础坚实，发展态势同样较佳，而甘肃、青海等后起之秀同样表现出强劲的增长状态。光伏方面，自2021年起，青海、陕西地 区的光伏装机容量增速显著加快。新疆地区则从2023年起增速也显著上 升。然而，今年以来，新增装机容量增速同样出现了明显回落。截止2024 年7月，宁夏、甘肃光伏新增装机容量呈现负增长，内蒙、青海、新疆虽保持较高增速，但受前期高速增长带来的高基数影响，增速已经较前期明显回落。 图：西北各省电源新增装机容量增速：风电（剔除极值） 图：西北各省电源新增装机容量增速：光伏（剔除极值） 数据来源：国家能源局、广发期货发展研究中心 1.3西北地区新能源消纳现状 目前，西北地区新能源发电量占总发电量的比例已经超过20%。2023年西北五省及内蒙风力发电量总计为2860.5亿千瓦时，同比增长17%，增速较2022年继续加快；光伏发电量1146.8亿千瓦时，同比增长21%。 2016年至今，西北地区光伏发电量始终维持高速增长。 风力发电方面，内蒙风力发电量是西北地区最高的，为1271.2亿千瓦时，其次是新疆、甘肃。根据内蒙古能源报告数据来看，内蒙古自治区风电装机主要集中在巴彦淖尔市、包头市、赤峰市、通辽市、乌兰察布市和锡林郭勒盟6个地区，这些地区也是铁合金的主产地，为当地能源供应和铁合金发展提供了有效支持。近十年来陕西是风力发电量增速最快的省份，但主要是由于前期发电量基数较低。少数铁合金生产企业有自备新能源发电厂，成本优势凸显。 光伏发电方面，2023年宁夏是光伏发电量最高的省份，为231.93亿千瓦时，其次是青海、内蒙及新疆，光伏发电量分别为212.10亿、205.46亿、201.10亿千瓦时。近些年，随着西北地区光伏装机的快速增长，省份间光伏发电量的差距也在逐步缩小。这主要受到政策支持、市场需求等因素的影响。近十年来，宁夏光伏发电量增长显著，较2013年增长513%。另外，新疆、青海也呈现强劲