我们上调了对光学收发器行业的预测预计到2025年由于人工智能训练和推理需求强

我们上调了对光学收发器行业的预测，预计到2025年，由于人工智能训练和推理需求强劲，400G/800G/1.6T产品的出货量将大幅增长。 尽管光学收发器相关股票已经上涨了40%，但我们认为，如果中国股市继续向好，可能还有进一步上调评级的空间。 不过，我们对长期人工智能资本支出趋势持谨慎态度，预计将在2026年达到峰值。鉴于市场份额增长和利润率提升潜力，我们首选Innolight（创 我们上调了对光学收发器行业的预测，预计到2025年，由于人工智能训练和推理需求强劲，400G/800G/1.6T产品的出货量将大幅增长。 尽管光学收发器相关股票已经上涨了40%，但我们认为，如果中国股市继续向好，可能还有进一步上调评级的空间。 不过，我们对长期人工智能资本支出趋势持谨慎态度，预计将在2026年达到峰值。 鉴于市场份额增长和利润率提升潜力，我们首选Innolight（创新光电），其次是TFCOptical（特发光纤）和 Eoptolink（光迅科技）。 我们对该行业2025财年的前景持积极看法，预计中国企业将受益于需求增加和产品结构优化。