软饮料行业研究报告——存量竞争中的头部企业战略之路

软饮料行业研究报告 ——存量竞争中的头部企业战略之路 1 软饮料行业现状： 软饮料市场进入存量竞争 目录2 软饮料行业消费趋势：成瘾、功能、刚需、无糖差异化竞争赛道 软饮料行业竞争格局： 3典型企业渠道模式演进与对比 ➢2023年中国快速消费品市场整体面临挑战，全年销售额�现0.5%的温和下滑。然而，在这一背景下，饮料行业逆势而上，实现了 6.0%的显著增速，其中主要系饮料作为日常消费品，其需求具有高度的稳定性。 ➢在经济波动时期，饮料行业往往能够保持相对稳定的销售业绩。疫情封控放开后，社会活动显著增多，包装饮料作为与线下消费场景强相关的基础快消品，其需求也随之增加。无论是外�就餐、旅游还是日常聚会，饮料都是不可或缺的消费品。 数据来源：尼尔森数据，勤策消费研究院4 ➢中国软饮业历经萌芽、启动、高速至成熟期。1965-1990年萌芽期，品牌稀少，卫生标准初建保障品质。1991-2000年启动期，随生活水平提升，软饮种类丰富，茶饮料与包装水崭露头角。2001-2010年高速期，政策扶持下国产品牌激增，细分市场竞争激烈，包装水领域现垄断格局。2011年至今成熟期，市场饱和度高，企业通过创新口味、包装及健康系列如“无糖”、“低糖”产品抢占份额。 历史事件 q1965年，广东龙川县的“霍山牌”龙川天然矿泉水开创了中国自主天然矿泉水品牌先河。 q1978年，可口可乐通过与中粮合作重返中国市场，成为首批外资入驻企业。 q1990年，GB11673-1989《含乳 饮料卫生标准》获批实施，规范了行业卫生标准。 q1993年，旭日升冰红茶上市，这是中国第一款碳酸红茶饮料，也是第一款茶饮料。 q1995年6月，统一冰红茶在华东地区上市。1996年10月，康师傅冰红茶上市。 q1998年，国家�台第一部关于桶装水质量检测的GB。 q2004年5月，卫生部、国家标准化管理委员会批准的GB11673-2003《含乳饮料卫生标准》开始实施。同年，景田进入矿泉水领域，“水中贵族”百岁山自此诞生。 q2005年7月1日起，桶装水被列入第二批实行QS认证准入⾷品，行业进入全面实施QS的时代。 q2014年6月初，新的“广药版”红罐王老吉凉茶上市。 q2015年，农夫山泉高端玻璃瓶水进入市场。 q2016年，农夫山泉推🎧“茶π”茶饮料品牌。 q2021年3月底，康师傅无糖冰红茶上市。 阶段表现 q此阶段为中国软饮料行业的萌芽期，受限于生产技术，品牌寥寥。然而，卫生标准的�台有效提升了生产质量，降低了⾷品安全风险，为行业健康发展奠定了基础。 q该时期为中国软饮业启动期，随生活水平与消费观升级，软饮种类激增，市场需求强劲。茶饮料、包装水等细分领域崭露头角，市场份额逐步扩大。 q中国软饮业步入高速发展阶段，国家政策助力国产品牌激增，细分市场竞争激烈。包装水领域尤为显著，农夫山泉、哇哈哈、康师傅、怡宝等企业形成强势竞争格局。 q中国软饮业步入成熟期，市场饱和度高，竞争激烈。企业创新口味、包装以吸引消费者，并顺应健康趋势推�无糖/低糖系列，以抢占市场份额。 萌芽期（1965-1990年） 成熟期（2011年至今） 扩张期（2001-2010年） 发展期（1991-2000年） 发展阶段 数据来源：勤策消费研究院 单位：万吨 CAGR：17.8% CAGR：-0.5% ➢自1997年至2016年间，中国软饮料行业经历了长达二十年的稳健增长黄金期，年复合增长率高达17.8%，这一时期，随着国民经济的快速发展、居民收入水平的提升以及城市化进程的加速，软饮料作为日常消费品，其市场需求持续扩大，推动了产量的持续攀升。 ➢进入2017年后，行业增长态势�现转折，首次�现产量下滑，标志着中国软饮料市场进入了调整期。这一变化背后，是多重因素交织作用的结果：一方面，随着健康意识的提升，消费者对含糖饮料的偏好逐渐减弱，转而追求更加健康、天然的饮品选项，如低糖、无糖饮料、植物蛋白饮料及功能性饮料等；另一方面，市场竞争加剧，国内外品牌纷纷布局，产品同质化现象严重，老牌厂商将中心转移至产品研发，新式软饮系列层�不穷。 ➢尽管面临诸多挑战，中国软饮料行业在经历短暂调整后，仍展现�较强的韧性。截至2023年，虽然年复合增长率放缓至-0.5%，但总产量仍维持在17,690万吨的较高水平，显示�市场的基本稳定。这在一定程度上反映了行业在应对挑战过程中，通过产品创新、渠道优化及营销策略调整等手段，有效激发了市场活力。 数据来源：国家统计局，勤策消费研究院 +0.3%+0.4%+0.3% -0.6% ➢从软饮料规格段分布上看：截至2023年，中瓶即饮装依旧是主力消费规格，占比达54.9%，其次为小瓶14.3%。主要原因集中在两点： 1.中瓶饮料在体积和重量上相对适中，便于消费者携带，无论是通勤、户外活动还是短途旅行，都能轻松放入背包中。 2.部分消费者已经形成了购买中瓶饮料的消费习惯，认为这种 +4.9% 规格既不过大也不过小，刚刚好满足他们的需求。  从变化趋势上看：2023年较2019年变动较大的消费趋势主要集中 -0.8% 在大即饮饮料销量上升4.9%和小瓶饮料下降4.5%。在竞争激烈的饮料市场中，各大品牌通过推�大包装产品进行差异化竞争，以吸引消费者眼球并提升市场份额。大包装产品不仅降低了单位成本，提高了盈利能力，还树立了“实惠”、“大方”的品牌形象。许多大包装饮料遵循“加量不加价”的原则，使得每100ml的单价相较于普通包装更为便宜，大约在20%左右。这种高性价比的特点吸引了大量消费者，尤其是在经济环境波动时，性价比成为选择的重要因素。 -4.5% 而小瓶饮料虽然便携，但在某些场合下可能不如大包装饮料实用。例如，在家庭聚会、户外活动或需要长时间工作的场合，消费者可能更倾向于选择大包装饮料。随着电商平台的兴起和线下渠道的调整优化，部分小瓶饮料也面临销售渠道不畅的问题。 数据来源：尼尔森数据，勤策消费研究院 ➢从软饮料销售渠道上看：截至2023年，线下⾷杂店依旧是主要消费渠道，占比达66.6%，其次为小超市10.2%。一方面，⾷杂店作为社区经济的重要组成部分，具有极高的地理便利性和消费者粘性。它们通常位于居民区附近，顾客可以随时随地进行购买，无需长途跋涉或等待。这种即时性满足了现代快节奏生活中消费者对于便捷性的高度需求。另一方面，⾷杂店经营的商品种类繁多，能够满足不同消费者的多样化需求，尤其是在软饮料这一高频消费品类上，更是占据了重要位置。 ➢然而，从变化趋势来看，这一渠道格局并非一成不变。随着电商平台的崛起和物流技术的飞速发展，线上渠道在软饮料销售中的地位日益凸显。虽然目前线上渠道的市场份额尚不及线下，但其增长速度迅猛，潜力巨大。对于软饮料品牌而言，布局线上渠道不仅是顺应消费者购物习惯变化的必然选择，也是拓展市场、提升品牌影响力的重要途径。抖音及天猫京东等线上渠道两年占比上升1.5%。 数据来源：尼尔森数据，勤策消费研究院8 1 软饮料行业现状： 软饮料市场进入存量竞争 软饮料行业消费趋势： 2成瘾、功能、刚需、无糖差异化竞争赛道 目录 3 软饮料行业竞争格局： 典型企业渠道模式演进与对比 单位：% ➢2014-2022年年复合增长率最高的三种类型饮料为即饮咖啡、功能饮料和包装水，增长率分别为12.3%、8.1%、5.6%。这一数据不仅揭示了饮料行业在过去九年间的强劲增长动力，还明确指�了三大趋势性赛道：即饮咖啡、功能饮料与包装水，它们正是凭借着各自独特的成瘾性、功能性以及刚性需求属性，在竞争激烈的市场中脱颖而🎧，赢在了起跑线上。 ➢即饮咖啡成瘾性成分——咖啡因，结合即饮的便利性，满足了当下快节奏生活中的提神醒脑需求。功能饮料往往富含能量补充、运动恢复或特定健康益处（如提高免疫力、促进消化等）的成分，精准对接了消费者对于提升身体机能、应对生活压力的功能性需求。而包装水作为日常生活的必备品，包装水以其方便携带、安全卫生的特点，满足了消费者对健康饮水的基本需求，成为了不可或缺的刚需商品。 数据来源：Euromonitor，勤策消费研究院10 ➢在探讨饮品市场的细分趋势时，当前特定品类如茶、咖啡、功能饮料及碳酸饮料，因其内含的咖啡因、牛磺酸、茶多酚等独特成分，不仅赋予了它们鲜明的成瘾性或功能性特征，还显著增强了消费者对其的忠诚度与复购意愿，形成了强粘性赛道。与此相对，瓶装水则凭借其作为日常必需品的刚需属性，稳固占据市场一席之地。这些品类因各自独特的消费特性，在消费者心中预先占据了购买决策的高地，使得它们更易于孕育�经久不衰的明星产品。 ➢相较之下，其他风味饮料赛道则面临着更为激烈的竞争态势，这些产品更多聚焦于满足消费者的即时口感享受，而非长期的功能性或成瘾性需求。消费者在购买时往往需要亲眼见到产品、进行多方比较后才做�选择，这种“即时决策”的特性导致了相对较低的饮用粘性。因此，对于该赛道的品牌而言，不仅要注重产品创新以保持新鲜感，还需在性价比、营销策略上持续精进，以吸引并留住消费者的目光。 品类 主要作用成分 功能属性 成瘾属性 刚需 能量饮料 牛磺酸、咖啡因、糖 提神、抗疲劳 茶 咖啡因、茶多酚 提神、降血压 咖啡 咖啡因 提神 碳酸饮料 咖啡因 含量较少，提神属性可以忽略 运动饮料 电解质 补充电解质，快速解渴 包装水 水 数据来源：尼尔森数据，勤策消费研究院11 ➢无糖茶饮品在近年来展现出了在即饮茶市场规模增速下降的趋势下逆势增长态势，其在即饮茶市场中的占比经历了显著的提升，从2017年的微小份额1.5%开始，逐年攀升，直至2022年达到了一个引人注目的新高度——6.5%。这一转变不仅反映了消费者对健康生活方式日益增强的追求，也体现了市场需求的深刻变化。 ➢随着健康意识的普及和消费者对于糖分摄入控制的重视，无糖茶以其独特的优势脱颖而出。它满足了那些既渴望享受茶饮带来的文化韵味与口感体验，又希望避免额外糖分摄入的消费者的需求。无糖茶的低热量、无负担特点，使其成为追求健康、控制体重及特定健康条件下人群的理想选择。 单位：% 数据来源：尼尔森数据、勤策消费研究院 ➢随着经济的持续发展，居民物质生活逐步丰富，反应在饮⾷上面则表现为高糖高能量饮⾷的过多摄入，因此中国居民的糖尿病、肥胖及龋齿比率不断上升。《2021IDF全球糖尿病地图（第10版）》显示，从2011年到2021年中国糖尿病患者人数由9,000万增加到1.4亿，增幅达到56%，糖尿病患者数量全球第一。 ➢在此背景下，消费者对于减糖的需求日益提升，饮料行业因此兴起了轰轰烈烈的减糖浪潮。从数据上看，中国无糖饮料销售额从2014年的16.6亿元持续提升至2022年的158.6亿元，8年CAGR达到32.5%，且在软饮料当中的渗透率从2014年的0.3%提升至2022年的2.5%。 单位：亿元 单位：% 数据来源：国泰君安、勤策消费研究院 1 软饮料行业现状： 软饮料市场进入存量竞争 目录2 软饮料行业消费趋势：成瘾、功能、刚需、无糖差异化竞争赛道 3 软饮料行业竞争格局： 典型企业渠道模式演进与对比 ➢康师傅、农夫山泉、统一企业为第一梯队,营收超过200亿元。从康师傅饮品京东旗舰店销售情况来看,最畅销的茶饮料依然是冰红茶冰糖雪梨、茉莉蜜茶、低糖绿茶、茉莉清茶等诞生10余年以上的老产品,而最近几年推�的新品在市场端还未明显放量；农夫山泉首次跨越400亿元营收线,缩短了与娃哈哈和康师傅的差距并拉开了与其他公司的差距。 ➢从上市公司与非上市公司在软饮料行业市场规模占比上看看，上市公司营收占比达32.3%，行业集中度较高。软饮料行业存在大量国内外知名品牌以及众多中小品牌，市场竞争激烈。不同品牌在各自的细分领域内展开激烈竞争，争夺市场份额。一些领军企业如可口可乐、百事可乐、康师傅、农夫山泉等凭借其强大的品牌影响力和市场份额，在行业中占据领先地位。这些企业不仅拥有多样化的