机械行业周报（2024.9.18-2024.9.20）：8月工程机械出口额持续增长，关注该板块投资机会

8月工程机械出口额持续增长，关注该板块投资机会 ——机械行业周报（2024.9.18-2024.9.20） 增持（维持）行情回顾 过去一周（2024.9.18-2024.9.20），中信机械行业上涨0.60%，表现处 行业:机械于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第21。具体来看，工程机械 日期: 2024年09月26日 上涨4.23%，通用设备上涨0.91%，专用设备上涨0.50%，仪器仪表上涨1.79%，金属制品下跌0.53%，运输设备下跌2.73%。 分析师:Tel: 刘阳东021-53686144  主要观点 E-mail: liuyangdong@shzq.com 8月工程机械出口额同比+9%，部分品种出口销量延续增长。行业整 SAC编号: S0870523070002 体出口额来看，据海关数据整理，1-8月工程机械产品出口额2463.33 分析师: 王亚琪 亿元，同比增长7.38%；8月出口额316.08亿元，同比增长8.98%。 Tel: 021-53686472 从8月工程机械品种出口销量来看，大多数产品出口保持稳增，据中 行业周报 证券研究报告 E-mail:wangyaqi@shzq.comSAC编号:S0870523060007 最近一年行业指数与沪深300比较 机械设备 沪深300 2% -2%09/2312/2302/2404/2407/2409/24 -5% -9% -12% -16% -19% -22% -26% 相关报告： 《下一代特斯拉人形机器人Optimus将拥有类人筋骨，持续关注人形机器人产业链》 ——2024年09月19日 《8月挖机出口销量转正，看好工程机械板块》 ——2024年09月11日 《优必选24H1营收增长近9成，1XTechnologies发布全新一代家务机器人NEO》 ——2024年09月05日 国工程机械工业协会统计，挖掘机/装载机/平地机/汽车起重机/履带起 重机/随车起重机/塔式起重机/工业车辆/压路机/摊铺机/升降工作平台/高空作业车出口市场销量同比+6.95%/+21.8%/+84.7%/+71.9%/-5.04%/+24.7%/-6.94%/+11.6%/+18.2%/+186%/+10.1%/+325%。 我们认为，近年来随着我国工程机械产品品质提升、电动化和智能化技术创新赋能、海外渠道布局日趋完善以及海外本地化建设提速等，我国工程机械行业国际竞争力大幅提升，出口规模持续增长，且今年上半年徐工、三一、中联等企业海外市场收入占比不断提升。我们认为，随着设备更新政策稳步推进以及国债项目陆续落地形成实物工作量，国内工程机械市场有望持续修复；同时国内品牌持续完善海外渠道布局、推动本地化建设等，加速供应链全球化趋势，海外市场或有望成为中国工程机械行业增长的主要动力，拥有全球化布局的主机厂有望受益。我们认为，下半年工程机械国内市场延续弱复苏叠加海外市场向好，主机厂业绩有望延续增长。 宇树科技再获数亿元融资。近日，宇树科技获得数亿元C轮投资，投资方包括北京机器人产业发展投资基金、北京中关村科学城、中信证券投资有限公司、美团龙珠等公司。今年年初，公司完成近10亿元B2轮融资。宇树科技成立于2016年，是国内四足机器人领先企业，公司 于2023年8月发布首款全尺寸人形机器人H1；于24年5月发布人形机器人G1并同步开启售卖，于今年8月发布G1量产版视频，产品性能实现升级。 投资建议 建议关注：1）工程机械：三一重工、中联重科、徐工机械、柳工、山推股份、恒立液压等；2）通用板块：叉车（安徽合力、杭叉集团）、机床（海天精工、纽威股份、华中数控等）、刀具（华锐精密、欧科亿、鼎泰高科等）；3）人形机器人：建议关注技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节，如总成（拓普集团、三花智控）、传感器（汉威科技、东华测试、安培龙等）、减速器（绿的谐波、双环传动、中大力德等）、丝杠（恒立液压、贝斯特等）；电机（鸣志电器等）、设备 （秦川机床、华辰装备、日发精机等）；4）3C板块：创世纪、博众精工、快克智能等；5）船舶：中国船舶、中国重工等；6）核电：中核科技等。 行业周报 风险提示 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。 目录 1行情回顾5 1.1板块行情5 1.2个股行情6 2行业高频数据跟踪6 2.1工程机械设备6 2.2自动化设备8 2.3锂电设备9 2.4半导体设备9 2.5光伏设备10 3原材料价格及汇率走势11 4行业要闻及公告13 4.1行业重点新闻13 4.2重点公司公告13 5风险提示14 图 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%）5 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比5 图3：沪深300和机械子板块指数近2年走势对比5 图4：制造业PMI数据跟踪（%）7 图5：制造业固定资产投资额跟踪（%）7 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）7 图7：叉车销售数据跟踪（台，%）7 图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）7 图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%）7 图10：汽车起重机销售变动趋势（%）8 图11：装载机销售数据跟踪（台，%）8 图12：M1、M2当月同比变动（%）8 图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%）8 图14：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动（万台，%）9 图15：金属切削机床产量以及同比变动（万台，%）9 图16：新能源汽车销量以及同比变动（辆，%）9 图17：动力电池装车量以及同比变动（兆瓦时，%）9 图18：全球半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10 图19：中国半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10 图20：致密料均价（元/kg）10 图21：单晶182/210尺寸硅片价格（元/片）10 图22：单晶PERC182/210电池片价格（元/W）11 图23：单晶PERC182/210尺寸组件价格（元/W）11 图24：LME铜、铝价格变动（美元/吨）12 图25：中国塑料城价格指数12 图26：钢材价格指数12 图27：美元对人民币汇率变动12 图28：上海HRB40020mm螺纹钢价格变动（元/吨）12 图29：动力煤期货结算价（元/吨）12 图30：布伦特原油期货结算价（美元/桶）13 图31：全国液化天然气LNG价格（元/吨）13 表 表1：中信机械个股涨跌幅前十名6 1行情回顾 1.1板块行情 过去一周（2024.9.18-2024.9.20），中信机械行业上涨0.60%，表现处于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第21。本周沪深300指数上涨1.32%，中小板指数上涨0.59%，创业板指数上涨0.09%，机械行业上涨0.60%，表现较差。 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%） 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% 房地产有色金属综合金融 家电煤炭计算机 商贸零售 汽车建筑建材 非银行金融交通运输 银行石油石化轻工制造 传媒综合 消费者服务基础化工纺织服装 机械钢铁通信 电力及公用事业电力设备及新能源 食品饮料 电子国防军工农林牧渔 医药 -2.00% 资料来源：iFinD，上海证券研究所 细分板块涨跌幅：过去一周（2024.9.18-2024.9.20），工程机械涨幅居前，运输设备跌幅最大。具体来看，工程机械上涨4.23%，通用设备上涨0.91%，专用设备上涨0.50%，仪器仪表上涨1.79%，金属制品下跌0.53%，运输设备下跌2.73%。 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比图3：沪深300和机械子板块指数近2年走势对比 1.79% 0.91%0.60%0.50% -0.53% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% 4.23% 工仪通机专程器用械用机仪设设 -2.73% 金运 属输 制设 20.00% % 1月1日 % 1月1日 1月1日 % 0.00 -20.00 -40.00 沪深300机械工程机械通用机械专用机械仪器仪表金属制品运输设备 械表备 备品备-60.00% 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股行情 过去一周（2024.9.18-2024.9.20），中信机械个股中，涨幅排名前10的个股分别是：同飞股份+24.02%、宝塔实业 +22.54%、古鳌科技+20.37%、亿利达+16.38%、银宝山新 +15.87%、巨轮智能+14.47%、光智科技+14.20%、蓝英装备 +13.82%、实朴检测+13.11%、国林科技+11.25%；跌幅排名前10的个股分别是：日发精机-18.66%、昆船智能-15.62%、中船科技-12.99%、森远股份-11.92%、铂力特-8.79%、金银河-8.36%、海昌新材-8.21%、新芝生物-6.52%、骄成超声-6.18%、佰奥智能-5.97%。 表1：中信机械个股涨跌幅前十名 涨幅前十跌幅前十 排序 股票简称 周涨跌幅 周换手率 排序 股票简称 周涨跌幅 周换手率 1 同飞股份 24.02% 77.05% 1 日发精机 -18.66% 44.21% 2 宝塔实业 22.54% 27.65% 2 昆船智能 -15.62% 47.03% 3 古鳌科技 20.37% 60.74% 3 中船科技 -12.99% 12.68% 4 亿利达 16.38% 20.05% 4 森远股份 -11.92% 24.65% 5 银宝山新 15.87% 57.02% 5 铂力特 -8.79% 4.14% 6 巨轮智能 14.47% 45.92% 6 金银河 -8.36% 15.24% 7 光智科技 14.20% 10.91% 7 海昌新材 -8.21% 12.22% 8 蓝英装备 13.82% 52.02% 8 新芝生物 -6.52% 7.07% 9 实朴检测 13.11% 35.61% 9 骄成超声 -6.18% 2.65% 10 国林科技 11.25% 32.33% 10 佰奥智能 -5.97% 6.34% 资料来源：iFinD，上海证券研究所 2行业高频数据跟踪 2.1工程机械设备 1）1）2024年8月PMI为49.1%，环比上月-0.3个百分点； 2）2024年8月制造业固定资产投资额累计同比+9.1%，增速较上月-0.2个百分点； 3）2024年8月中国房地产开发投资完成额累计同比-10.2%，增速较上月持平； 4）2024年8月叉车销量为9.9万台，同比+1.3%，环比上月 -4.6%； 5）2024年8月挖掘机销量为1.5万台，同比+11.8%，环比上月+7.0%； 6）2024年8月小松挖掘机开工小时为93.0小时，同比+3.3%，环比上月+5.4%； 7）2024年8月汽车起重机销量同比-7.1%，增速较上月+8.1个百分点； 8）2024年8月装载机销量为8329.0台，同比+15.2%，环比上月-0.6%。 图4：制造业PMI数据跟踪（%）图5：制造业固定资产投资额跟踪（%） 制造业PMI固定资产投资(不含农户)完成额:制造业:累计同比 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 2010-01 2010-12 2011-11 2012-10 2013-09 2014-08 2015-07 2016-06 2017-05 2018-04 2019-03 2020-02 2021-01 2021-12 2022-11 2023-10 0.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 2010-02 2011-01 2011-12 2012-11 2013-10 2014-09 2015-08 2016-07 2017-06 2018-05 2019-04 2020-03 2021-